«Великолепная семёрка» возвращается на Уолл-стрит, однако последний рост обусловлен другими лидерами, чем в начале года.
Nvidia вновь становится ярким лидером в торговле искусственным интеллектом после того, как большую часть 2026 года она уступала более мелким компаниям полупроводникового сектора.
Обновлённый импульс чипмейкера помогает поднять группу крупнейших технологических компаний ближе к рекордным уровням, — сообщила MarketWatch.
ETF Roundhill Magnificent Seven вырос почти на 3% в четверг до $70,63, приближаясь к своему историческому максимуму закрытия в $70,94.
Ранее ETF достиг пика в мае.
Фонд отслеживает акции Nvidia, Apple, Meta Platforms, Amazon, Alphabet, Microsoft и Tesla.
Отскок означает смену рыночного лидерства — ранее инвесторы отдавали предпочтение компаниям полупроводникового сектора вне группы мегакапиталов.
Nvidia возвращает импульс
Nvidia стала одним из главных бенефициаров возобновившегося интереса к расходам на ИИ.
Акции набирают обороты после того, как компания представила сильный отчёт о прибыли на прошлой неделе и прогнозировала рост выручки более чем на 70% в фискальном году, завершающемся в январе 2028 года.
Прогноз подтвердил ожидания, что расходы на ИИ-центры обработки данных ещё далеко не исчерпаны.
«Конца строительству ИИ-инфраструктуры пока не видно», — написал Джо Тигай, портфельный менеджер Equity Armor Investments, в заметке на прошлой неделе.
Nvidia получила дополнительный толчок в четверг после объявления о покупке Hugging Face, платформы для разработки ИИ с открытым исходным кодом.
Ожидается, что сделка укрепит позиции Nvidia не только в области чипов, но и глубже в экосистеме программного обеспечения, поддерживающего развитие ИИ.
Джефф Поллард, вице-президент и ведущий аналитик Forrester, отметил, что эта покупка может дать Nvidia больший контроль и видимость над уровнем открытого программного обеспечения.
Этот шаг подчёркивает широкую стратегию Nvidia по созданию экосистемы ИИ вокруг своего оборудования, а не только опираясь на спрос на графические процессоры.
Лидерство в полупроводниках снова переходит к Nvidia
Последний рост Nvidia примечателен тем, что ранее в этом году акции компании уступали такие компании, как Micron Technology и Advanced Micro Devices.
Эти акции помогли iShares Semiconductor ETF достичь рекордных уровней, поскольку инвесторы искали быстрорастущие или более дифференцированные возможности вне Nvidia.
ETF полупроводников остается в плюсе на 67% в этом году, однако последние показатели рассказывают другую историю.
Акции Nvidia выросли примерно на 7% за последние три месяца, тогда как ETF полупроводников упал на 18%.
Обратный ход указывает на то, что инвесторы пересматривают, не слишком ли далеко от своих фундаментальных показателей продвинулись некоторые из мелких победителей в секторе полупроводников.
В то же время, последний прогноз прибыли Nvidia укрепил аргумент, что огромный размер компании не обязательно мешает ей продолжать получать выгоду от цикла инвестиций в ИИ.
Крамер призывает инвесторов вновь обратить внимание на «Великолепную семёрку»
Смена лидеров также возвращает в центр внимания остальных участников «Великолепной семёрки».
Nvidia и Apple сейчас находятся примерно в 3% от своих рекордных максимумов.
Alphabet, Meta и Tesla, однако, остаются более чем на 10% ниже своих пиков.
Такое расхождение создаёт необычную ситуацию для группы, которая доминировала на рынке большую часть последнего десятилетия.
Хотя Nvidia и Apple снова приближаются к своим максимумам, несколько других участников стали относительными аутсайдерами.
Джим Крамер с CNBC считает, что этот разрыв может стать возможностью.
«Мы становимся свидетелями реванша „Великолепной семёрки“, и большинство людей даже не замечают этого», — сказал ведущий программы «Mad Money» в четверг Крамер.
«Я думаю, что самое время купить».
Крамер утверждает, что инвесторы слишком много времени провели в погоне за новыми лидерами рынка, упуская компании, которые ранее двигали технологический рост.
«Нам нужно вернуться и выбрать старых лидеров рынка, забытую „Великолепную семёрку“, потому что многие из них стали очень дешёвыми», — сказал он.
«По отношению к прибыли они сильно отстали, и это просто неправильно».
Что касается Nvidia, Крамер отметил, что, несмотря на то, что компания является одним из главных бенефициаров бум ИИ, её акции торгуются примерно в 17 раз ниже ожидаемой прибыли на следующие 12 месяцев — относительно скромный мультипликатор по сравнению с несколькими медленнее растущими технологическими компаниями.
Он утверждает, что оценка Nvidia отражает обеспокоенность инвесторов по поводу того, сможет ли компания поддерживать свой исключительный рост прибыли, особенно в условиях растущих вопросов о долговечности расходов на ЦОД.
Крамер считает, что эти опасения преувеличены, указывая на последние результаты Dell как на доказательство того, что клиенты начинают видеть ощутимую отдачу от своих инвестиций в ИИ.
«Что же делает Nvidia с таким низким коэффициентом цена-прибыль, несмотря на феноменальный рост?» — сказал Крамер.
Meta также торгуется с значительной скидкой к своей исторической оценке, причём Morgan Stanley полагает, что недавнее соглашение и набор потребительских решений в области ИИ могут стать следующим этапом роста акций.
Акции также выросли на 7% за последние пять торговых сессий.
Запись Акции Nvidia лидируют в возвращении «Великолепной семёрки»: почему этим акциям стоит уделить больше внимания впервые появилась на Invezz