Биткоин поднялся выше 82 000 долларов, поскольку цены на нефть рухнули на фоне мощного попутного ветра, вызванного внезапным и резким ослаблением геополитической напряженности между США и Ираном.
Данные от CryptoSlate показали, что BTC продолжил недельную восстановительную тенденцию, которая увеличила его стоимость более чем на 7% на этой неделе после того, как президент Дональд Трамп приостановил военную операцию США в Ормузском проливе.
Рост цен на BTC привел к ликвидации более 200 миллионов долларов у шорт-трейдеров за последние 24 часа, согласно данным CoinGlass отчета.
Это произошло на фоне сообщений о возможной рамочной договоренности между США и Ираном, которые снизили опасения, что конфликт продолжит нарушать один из самых важных энергетических коридоров мира.
После этих новостей цены на сырую нефть начали свободное падение: цена Brent упала на 10% до 97 долларов за баррель, практически полностью исчезнув значительная часть геополитической премии за риск, накопившаяся с конца февраля. Западная техасская средняя (WTI) повторила это падение, опустившись на 9,82% до 88 долларов за баррель.
Внезапное потепление в Ормузском проливе
Катализатором изменения глобальных тенденций стала решимость Трампа приостановить «Проект Свобода» — операцию США, направленную на открытие Ормузского пролива для застрявших коммерческих судов.
Трамп заявил, что приостановка будет краткосрочной, пока Вашингтон проверяет возможность достижения окончательного соглашения с Ираном.
Этот шаг ознаменовал собой изменение тона после недель давления со стороны военных вокруг одного из самых важных энергетических коридоров мира, где ограничения на судоходство способствовали волатильности на рынках сырой нефти, переработанных продуктов и азиатских энергетических рынков.
Между тем, эту приостановку последовали сообщения о том, что США и Иран движутся к меморандуму о взаимопонимании, направленному на прекращение конфликта и создание пространства для более широких переговоров.
Предложенная рамочная договоренность, возглавляемая с американской стороны послами Стивом Виткоффом и Джаредом Кушнером, будет стремиться нормализовать коммерческий транзит через Ормузский пролив, одновременно открывая путь к более широкому урегулированию.
После этого сообщения Трамп написал в Truth Social:
“Если Иран согласится дать то, о чём было договорено, что, возможно, является большим предположением, уже легендарная Эпическая ярость подойдет к концу, и высокоэффективная блокада позволит Ормузскому проливу быть ОТКРЫТЫМ ДЛЯ ВСЕХ, включая Иран.”
Примечательно, что Тегеран также смягчил свою публичную позицию.
Военно-морские силы Иранской революционной гвардии заявили, что транзит через Ормузский пролив безопасен, сославшись на прекращение угроз со стороны США и новые процедуры для судов, проходящих через этот район. Гвардия не описала меры подробно, но поблагодарила владельцев и капитанов судов за соблюдение иранских правил.
Для рынков немедленный эффект этих событий был заметен в нефти. Цены на сырую нефть резко упали, поскольку трейдеры снизили премию за войну, связанную с нарушением работы Ормузского пролива.
Это дало биткоину и другим рисковым активам более ясный макрофон, поскольку снижение цен на нефть уменьшило опасения, что энергетический шок спровоцирует инфляцию, задержит снижение ставок ФРС и ужесточит финансовые условия.
Биткоин получает поддержку, поскольку институциональный спрос усиливается
Подъем биткоина выше 82 000 долларов вернул его вблизи зоны предложения, за которой трейдеры наблюдали с момента обвала рынка в начале этого года; диапазон от 80 000 до 85 000 долларов стал ключевым тестом для восстановления.
Эта зона сочетает в себе прежнюю поддержку, краткосрочные фиксации прибыли и новое левериджированное позиционирование. Чистый пробой этой зоны может укрепить долгосрочную структуру рынка, тогда как повторный отказ будет означать, что ралли все еще зависит от хрупкой макро-поддержки, а не от устойчивого спроса на месте.
Учитывая это, эксперты рынка считают, что текущая волна институционального спроса может вывести главную криптовалюту за пределы указанного диапазона.
Примечательно, что биткоиновые биржевые фонды, зарегистрированные в США, с начала мая снова набирают спрос, поддерживая восстановление через регулируемые инвестиционные каналы, а не только через офшорный леверидж.
Данные SoSo Value показывают, что с 1 мая фонды привлекли более 1,6 миллиарда долларов чистых поступлений, доведя совокупные поступления почти до 60 миллиардов долларов и активы под управлением примерно до 109 миллиардов долларов.
Между тем, поступления в ETF — лишь одна из частей истории поглощения. Джейми Коутс, главный криптоаналитик Real Vision, отметил, что основной маржинальный спрос на биткоин все чаще исходит от корпоративных казначейств, а не от ETF.
Коутс сказал, что ETF ежедневно поглощают около 1 160 биткоинов, тогда как компании-казначеи, ведомые Strategy, ежедневно покупают примерно 1 834 биткоина. Strategy купила более 50 000 биткоинов только в апреле, добавив, что пробитие диапазона от 80 000 до 85 000 долларов повлияет на долгосрочную трендовую структуру.
Институциональный спрос на биткоин (Источник: Capriole)
Покупки корпоративных казначейств меняют профиль предложения на рынке, потому что компании, добавляющие биткоины в свои балансы, обычно выводят монеты из ликвидного обращения на более длительный срок.
Это может укрепить ралли при росте спроса на месте, но также может оставить рынок уязвимым, если эмиссия замедлится или условия корпоративного финансирования ужесточатся.
Андре Драгош, руководитель исследований Bitwise Europe, заявил, что институциональные инвесторы обеспечили почти весь положительный приток капитала в биткоин за последний месяц. Он сообщил, что институциональный спрос составил около 93 100 биткоинов, более чем компенсируя продажную нагрузку на цепочке за указанный период.
Институциональный спрос на биткоин (Источник: Bitwise)
Розничный спрос также начинает восстанавливаться, хотя он остается вторичным сигналом. Данные CryptoQuant показали, что его 30-дневный показатель розничного спроса стал положительным после нескольких месяцев слабости, поднявшись до 3,7% с отрицательного значения в начале года.
Этот сдвиг говорит о том, что мелкие инвесторы возвращаются после продаж на пике в первом квартале.
На данный момент более прочная поддержка исходит от институционального накопления, поступлений в ETF и спроса корпоративных казначейств.
Вместе эти источники покупок помогли биткоину вернуться выше 80 000 долларов и предоставили трейдерам более четкий тест на то, сможет ли восстановление выйти за рамки макро-ралли поддержки.
Трейдеры деривативов и опционов нацелены на дальнейший рост выше 90 000 долларов
Хотя спотовый спрос обеспечивает надежный минимум, скорость текущего движения биткоина сильно усиливается рынком деривативов.
На ведущей опционной бирже Deribit опционы колл, являющиеся бычьими ставками на будущий рост цены с ценами исполнения выше 82 000 долларов, доминировали в объемах торгов за последние 24 часа.
Для контекста, опционы колл с ценами исполнения 85 000 и 90 000 долларов привлекли открытый интерес более 2,2 миллиарда долларов по состоянию на момент публикации.
Огромное количество левериджа, поступающего в систему, заставляет некоторых аналитиков бить тревогу.
Жоао Ведсон, генеральный директор квантовой фирмы Alphractal, обратил внимание на поразительное накопление спекулятивного капитала. Он отметил:
“Открытый интерес по биткоину превысил 50 миллиардов долларов США, и мы даже не добавили CME.”
Это накопление открытого интереса неразрывно связано с техническими целями роста, особенно с широко обсуждаемым «разрывом CME».
Поскольку фьючерсы на биткоин от Чикагской товарной биржи торгуются только в рабочие дни, массивные движения цен в выходные дни создают незаполненные разрывы на графике.
Аналитики CryptoQuant определяют уровень 93 000 долларов как следующий крупный магнит для роста, обусловленный нерешенным разрывом.
Открытый интерес по фьючерсам CME на биткоин (Источник: CryptoQuant)
Согласно механике CryptoQuant, эти разрывы действуют как вакуумы ликвидности. Когда открытый интерес растет до экстремальных уровней, рынок накапливает кинетическую энергию, которая в конце концов должна высвободиться через каскадные ликвидации или фиксацию прибыли.
Таким образом, разрыв в 93 000 долларов представляет собой историческую зону низкой ликвидности, и цена часто стремится к нему, когда масштабные левериджированные позиции распускаются и перебалансируются.
Однако аналитики предупреждают, что если леверидж продолжит опережать реальные спотовые покупки, рынок может столкнуться с резким снижением, чтобы избавиться от поздно появившихся длинных позиций перед настоящей попыткой достичь отметки в 93 000 долларов.
Запись Биткоин пробил отметку в 82 000 долларов, шорты ликвидированы после того, как президент Трамп остановил операцию в Ормузском проливе, отправив цены на нефть в свободное падение была опубликована первоначально на CryptoSlate.