Согласно текущему плану, предлагаемое финансирование Vulcan составляет в общей сложности 39,4 миллиона долларов и позволит погасить 33,1 миллиона долларов старших облигаций, срок погашения которых наступает 31 октября. В квартальном отчете от 14 августа компания заявила, что использует это финансирование для погашения указанных облигаций. Однако по состоянию на 16 августа Vulcan не сообщила о завершении этого финансирования.
Компания, ранее известная как Greenidge Generation, сообщила, что частное инвестирование в акции публичных компаний, или PIPE, еще не завершено. Компания отметила, что никакие средства не получены и никакие ценные бумаги не выпущены. По состоянию на 30 июня Vulcan имел 3,197 миллиона долларов наличными и их эквивалентами. Кроме того, у компании было 6,027 миллиона долларов цифровых активов, или 9,2 миллиона долларов в совокупности, по сравнению с 33,138 миллиона долларов основной суммы облигаций.
[
Связанное чтение
Greenidge подписывает соглашение о реструктуризации долга на 74 миллиона долларов, появляются опасения банкротства
Greenidge Generation Holdings реструктурирует значительную часть своего долга с помощью NYDIG ABL и предоставит услуги хостинга.
20 декабря 2022 г. · Oluwapelumi Adejumo
Финансирование с 21-дневным окном
Согласно июльским соглашениям о финансировании, Vulcan продаст 17 146 190 акций по 1,71 доллара за штуку, собрав около 29,3 миллиона долларов. Также компания выпустит конвертируемую облигацию на 10 миллионов долларов для Machine Investment Group. Ведущими участниками сделки являются Machine Investment Group и аффилированные с ней компании Atlas Holdings.
Завершение сделки по-прежнему зависит от нескольких условий. К ним относятся одобрение на листинг соответствующих акций на Nasdaq и передача документов по сделке и обеспечению. Также требуется согласие акционеров и минимальный объем валовых поступлений в 30 миллионов долларов. Соглашения могут быть расторгнуты, за исключением некоторых случаев, если завершение сделки не произойдет до 10 октября. Этот крайний срок наступает за 21 день до даты погашения облигаций.
[
Связанное чтение
Биткоин-майнеры начинают финансировать переход к ИИ с помощью долгов, продавая BTC, чтобы сохранить ликвидность
Последний отчет CoinShares о майнинге показывает, что самое большое изменение заключается в том, что напряженные майнеры продают монеты, более сильные операторы переходят на ИИ, а листинговые майнинговые акции становятся менее чистыми биткоин-прокси, чем многие инвесторы предполагают.
26 марта 2026 г. · Gino Matos
В условиях облигаций предусмотрено погашение основной суммы и последнего запланированного процентного платежа 31 октября. Для добровольного погашения требуется уведомление от 10 до 60 календарных дней. В августовском отчете о результатах Vulcan заявил, что намерен погасить облигации, однако прямо отметил, что этот отчет не является уведомлением о погашении.
Vulcan оценивает чистые поступления от PIPE в 37,7 миллиона долларов. Компания планирует направить 33,1 миллиона долларов на облигации, плюс примерно 1,4 миллиона долларов договорных процентов, ожидаемых в связи с погашением. В презентации показано, что общий долг снизится с 36,9 миллиона долларов до 13,7 миллиона долларов. Чистый долг снизится с 27,7 миллиона долларов до 1,3 миллиона долларов. Эти данные носят иллюстративный характер и предполагают, что финансирование будет завершено и средства будут использованы так, как запланировано. Они также включают новую облигацию Machine Investment Group на 10 миллионов долларов.
[
Связанное чтение
Уолл-стрит платит за инфраструктуру ИИ для биткоин-майнеров, прежде чем большая часть ее будет построена
VanEck говорит, что майнеры, связанные с ИИ, получают премиальные оценки еще до того, как большая часть арендованной мощности будет доставлена, оставляя исполнение, разводнение, долг и качество арендаторов следующим рыночным тестом.
17 июня 2026 г. · Gino Matos
Снижение долга остается условным
Отдельный обмен, завершенный во втором квартале, сократил около 3,6 миллиона долларов старых облигаций. Взамен Vulcan выпустил примерно 1,4 миллиона долларов облигаций со сроком погашения в 2030 году и 1 277 111 акций. Эта сделка завершена, тогда как более крупное сокращение в октябре остается условным.
Vulcan заявил, что прогнозируемого операционного денежного потока недостаточно для покрытия существующих долговых обязательств. Если PIPE не обеспечит необходимые средства, компания заявила, что ей потребуется другое финансирование или продление срока погашения. Также были перечислены реструктуризация, продажа активов или другие альтернативы. Невозможность обеспечить такое финансирование может привести к дефолту. Согласно квартальному отчету, дефолт может потребовать реструктуризации, возможно, включая защиту от банкротства.
Основные события, за которыми следует следить, — завершится ли PIPE и выдаст ли Vulcan официальное уведомление о погашении. До тех пор запланированное снижение долга остается условным, а не завершенным.
Пост Криптомайнер предупреждает о возможном банкротстве, поскольку незавершенное финансирование оставляет 33 миллиона долларов в виде просроченного долга был первым опубликован на CryptoSlate.