Ripple осуществляет координированное расширение своей инфраструктуры стабильных монет в Европе и Африке, объединив стратегические инвестиции в платежную компанию Flutterwave с предварительным регуляторным одобрением в Европейском союзе для расширения охвата своих услуг в области цифровых активов.
Двойная стратегия нацелена на коридоры трансграничных платежей и переводов с высоким объемом в странах Африки к югу от Сахары, одновременно предоставляя Ripple потенциальную регуляторную базу в Европейской экономической зоне, состоящей из 30 стран.
Разместив свою привязанную к доллару стабильную монету RLUSD в региональной платежной сети Flutterwave, компания из Сан-Франциско стремится выйти за рамки роли поставщика технологий для трансграничных платежей и ликвидности и стать частью инфраструктуры, поддерживающей регулируемые коммерческие потоки стабильных монет.
План объединяет два актива, которые все чаще необходимы эмитентам стабильных монет для конкуренции: разрешение обслуживать финансовые учреждения на ключевых рынках и доступ к платежным сетям, способным генерировать регулярный объем транзакций.
Предложенная Ripple лицензия на предоставление криптоактивных услуг в Люксембурге обеспечит регуляторный охват. Flutterwave, которая обрабатывает платежи для бизнесов по всей Африке, предоставит местные методы сбора, каналы выплат и клиентов для переводов.
Этот подход демонстрирует, как конкуренция на рынке стабильных монет переходит за рамки выпуска токенов. Крупнейшие провайдеры уже обеспечили глубокую ликвидность на биржах, но следующий этап роста все больше зависит от того, можно ли интегрировать стабильные монеты в системы зарплат, торговли, управления казначейством и трансграничных платежей без необходимости, чтобы клиенты сами занимались базовой технологией.
Flutterwave дает RLUSD путь к африканским платежам
Ripple приняла участие в раунде финансирования серии E компании Flutterwave, оценив африканскую платежную компанию в 3,2 миллиарда долларов. Компании не раскрыли размер инвестиции Ripple.
Партнерство предусматривает интеграцию RLUSD, Ripple Payments и XRP Ledger (XRPL) в инфраструктуру, которая уже связывает бизнесы с картами, банковскими переводами, мобильными кошельками и другими внутренними платежными методами.
Flutterwave объявила, что планирует использовать RLUSD в качестве расчетного актива в своей платежной сети и сервисе отправки средств Send App. Она также намерена использовать блокчейн-сеть XRPL для проведения транзакций и соединения своей региональной инфраструктуры с международной сетью выплат Ripple через общую интерфейс программирования.
Такое соглашение может позволить бизнесу принимать или отправлять деньги через привычные местные методы, пока RLUSD перемещается между финансовыми посредниками в фоновом режиме. Это снизит потребность продавцов и потребителей в прямом хранении криптовалюты.
Flutterwave заявила, что ее более широкая инфраструктура стабильных монет уже работает коммерчески и проходит тестирование в рамках приложения Send App. Интеграция RLUSD и других продуктов Ripple представляет собой следующий этап этого развития, а не свидетельство того, что вся система уже обрабатывает транзакции в масштабе.
Рис Меррик, управляющий директор Ripple по Ближнему Востоку и Африке, сказал, что инвестиции позволят включить RLUSD в инфраструктуру Flutterwave и направить потоки стабильных монет через XRP Ledger. Ripple также планирует сделать свою платежную сеть доступной для большего числа трансграничных операций в регионе.
Компании не предоставили график запуска, ожидаемый объем транзакций или прогнозируемые экономии для клиентов. Они также не определили первые платежные коридоры, которые будут использовать RLUSD, и не объяснили, как они будут управлять конвертацией между стабильной монетой и местными валютами.
Эти детали определят, принесет ли блокчейн-расчеты меньшие затраты для бизнеса. Передача токенов через регистр может занимать секунды, но полная транзакция все еще может зависеть от банков, валютных дилеров, проверок соответствия и достаточной ликвидности в точке, где цифровые доллары конвертируются в местные деньги.
Нигерия демонстрирует спрос, который Ripple преследует
Инвестиции Ripple дают ей доступ к рынкам, где стабильные монеты уже используются не только для спекуляций.
Нигерия получила около 59 миллиардов долларов в виде притока криптоактивов с июля 2023 года по июнь 2024 года и с 2019 года составила примерно 60% притока стабильных монет в Африку к югу от Сахары, сообщила Международный валютный фонд (МВФ) в своем отчете.
Стабильные монеты в Нигерию (Источник: МВФ)
Токены, привязанные к доллару, стали альтернативой для домохозяйств и компаний, сталкивающихся с обесцениванием найры, инфляцией и ограниченным доступом к иностранной валюте. Они позволяют пользователям хранить стоимость в долларах, оплачивать зарубежных поставщиков и получать деньги из-за границы через смартфоны и цифровые кошельки.
Стабильные монеты также могут конкурировать с традиционными сервисами переводов. Отправка 200 долларов в Африку к югу от Сахары в среднем стоит около 9% от суммы транзакции, тогда как в мире этот показатель составляет примерно 6%, сообщил МВФ, ссылаясь на данные Всемирного банка.
Этот разрыв открывает возможности для компаний, способных соединить блокчейн-расчеты с местными сетями выплат. Перевод стабильной монеты может быстро осуществляться между цифровыми кошельками, но он становится более полезным для коммерции, когда получатели могут надежно конвертировать его в банковские депозиты или местную валюту.
Этот уровень конвертации может стать преимуществом Flutterwave для Ripple. Ее существующие связи с банками, продавцами и платежными провайдерами могут дать RLUSD канал распространения, который было бы сложно создать самостоятельно для каждого африканского рынка.
В то же время эта возможность несет и регуляторные риски.
МВФ предупредил, что широкое использование долларовых стабильных монет может напоминать цифровую долларизацию, снижая спрос на местные валюты и ослабляя передачу денежно-кредитной политики. Транзакции через кошельки и офшорные платформы также могут быть сложнее для контроля со стороны властей, чем платежи, проходящие через банки.
Ripple и Flutterwave рассчитывают, что размещение транзакций со стабильными монетами внутри регулируемой корпоративной инфраструктуры поможет решить некоторые из этих проблем.
Даже так, компаниям придется соблюдать различные правила по обмену валют, платежам и цифровым активам по всему континенту, а не полагаться на единую африканскую регуляторную базу.
Люксембург открывает европейскую сторону
Предварительное одобрение Ripple в Люксембурге касается институционального конца предлагаемой сети.
23 июня компания под руководством Брэда Гарлингхауса объявила, что Комиссия по надзору за финансовым сектором выдала Ripple «Письмо о зеленом свете» на лицензию поставщика криптоактивов в соответствии с регуляцией Европейского союза о рынках криптоактивов (MiCA). Решение остается подлежать окончательным условиям и пока не является полным разрешением.
После завершения лицензия позволит Ripple предоставлять покрытые криптоуслуги по всей Европейской экономической зоне, включающей 27 государств-членов ЕС, а также Исландию, Лихтенштейн и Норвегию.
Ripple намерена объединить это разрешение с существующей лицензией электронных денег в Люксембурге. Компания заявила, что эти два разрешения позволят банкам, финтех-компаниям и корпорациям собирать, обменивать и распространять фиатные деньги, стабильные монеты и другие криптоактивы через одну интеграцию.
Это сочетание является ключевым в стратегии Ripple. Лицензия на электронные деньги охватывает части традиционной платежной системы, тогда как разрешение MiCA будет регулировать предоставление криптоактивных услуг.
Вместе они могут позволить Ripple связывать европейских институциональных клиентов с каналами платежей и расчетов за пределами региона.
Кэсси Краддок, управляющий директор Ripple по Великобритании и Европе, сказала, что спрос со стороны банков и финтех-компаний растет, поскольку финансовые учреждения исследуют платежи на основе блокчейна, управление залогами и токенизированные активы.
Ripple заявляет, что ее платформа платежей обработала более 100 миллиардов долларов и работает на более чем 60 рынках. Также она имеет более 75 регуляторных лицензий по всему миру.
Заявка в Люксембург появилась в то время, когда Европа приближается к концу максимального переходного периода для компаний, работающих по прежним национальным крипторегистрациям. MiCA требует от поставщиков услуг получить разрешение от одного государства-члена, после чего они могут использовать эту лицензию для обслуживания клиентов по всему блоку.
Этот срок увеличил коммерческую ценность получения одобрения. Binance столкнулась с перспективой лишения разрешения на обслуживание клиентов ЕС, после того как ее заявка в Греции, как сообщалось, была отклонена, сообщает Reuters со ссылкой на знакомых с процессом.
Binance заявила, что греческие регуляторы официально не уведомили ее об отказе и что она обновит пользователей до крайнего срока 30 июня.
Предварительное одобрение Ripple не гарантирует, что окончательная лицензия будет получена в конкретную дату. Тем не менее, это приближает компанию к получению разрешения в момент, когда некоторые крупные криптокомпании испытывают трудности с получением европейской регуляторной базы.
Распространение RLUSD должно все же привести к росту объемов
Хотя RLUSD продемонстрировала значительный рост с момента своего запуска в 2024 году, она по-прежнему значительно меньше стабильных монет, доминирующих в мировой криптоторговле.
Ее рыночная стоимость составляла около 1,62 миллиарда долларов, с токенами, выпущенными на Ethereum и XRP Ledger, согласно DeFiLlama. Для сравнения, USDT Tether, крупнейшая стабильная монета по рыночной капитализации, имела оборот около 186 миллиардов долларов, тогда как USDC Circle — примерно 74,5 миллиарда долларов.
Эта разница объясняет, почему распространение платежей важно для Ripple. RLUSD вряд ли сможет конкурировать с ведущими стабильными монетами только за счет ликвидности на биржах.
Поэтому внедрение ее в инфраструктуру бизнес-платежей и переводов Flutterwave может создать спрос на транзакции, связанный с коммерцией, а не с трейдингом. В то же время лицензия Люксембурга может поддержать другой конец этих потоков, дав европейским институтам регулируемый способ доступа к платежным и стабильным монетным услугам Ripple.
В теории европейский бизнес мог бы отправлять средства через инфраструктуру Ripple, в то время как Flutterwave занималась бы сбором, конвертацией или выплатой на африканском рынке.
На практике Ripple все еще должна продемонстрировать, что клиенты выберут RLUSD вместо банковских депозитов, USDT, USDC или традиционных платежных сетей. Она также должна убедиться, что существует достаточно ликвидности для конвертации RLUSD в местные валюты без расширения спредов обмена и утраты экономии, обещанной ускоренным расчетом.
Пост Ripple дает RLUSD путь к регуляторному статусу в Европе и маршрут к африканским платежам — но есть ли там объем? был первым опубликован на CryptoSlate.