- Quý đầu tiên là "Khu vực không giao dịch" - quỹ Maelstrom hầu như không mua bán gì, ngoại trừ việc dần dần tăng vị trí trong HYPE. Hai yếu tố đã tạo ra bế tắc: cú sốc giảm phát từ các tác nhân AI đối với thị trường lao động và chiến tranh với Iran.
- Kịch bản 1 - trở lại bình thường: chiến tranh kết thúc, hiện trạng được khôi phục. BTC có thể bật lên đến $80-90k, nhưng giảm phát AI tiếp tục phá hủy thị trường lao động và cân đối ngân hàng. Để tăng trưởng mới cần tín hiệu từ Fed về việc in tiền.
- Kịch bản 2 - Iran bắt đầu thu tiền từ tàu: Iran củng cố quyền kiểm soát eo biển Hormuz và thu $2 triệu từ tàu bằng nhân dân tệ. Các quốc gia bán tài sản bằng đô la, mua vàng, chuyển đổi sang nhân dân tệ. BTC ban đầu giảm cùng với thị trường, chỉ tăng khi bắt đầu in tiền.
- Kịch bản 2.5 - phong tỏa của Mỹ: Mỹ phong tỏa các cảng của Iran. Hoặc sẽ trở thành thu kép (cả Iran và Mỹ), hoặc sẽ là phô mai lỗ chỗ từ các ngoại lệ. Kết quả cho đô la vẫn như cũ.
- Kịch bản 3 - Mỹ tấn công: Mỹ phá hủy khả năng của Iran trong việc chặn eo biển. Iran vào phút cuối phá hủy cơ sở hạ tầng dầu mỏ của toàn bộ Vịnh. Cú sốc hàng hóa toàn cầu, các ngân hàng trung ương in tiền. BTC ban đầu giảm, sau đó tăng - nhưng mối đe dọa của Thế chiến thứ ba làm giảm tiềm năng tăng.
- Chỉ số chính: chênh lệch giữa hợp đồng tương lai dầu WTI tháng 5 và tháng 10. Cũng nên xem chỉ số MOVE: trên 130 - sẽ bắt đầu in tiền.
- Danh mục đầu tư: Hayes giữ bitcoin và tăng cường HYPE. Dự đoán rằng HIP-4 sẽ chiếm một phần đáng kể thị trường từ Polymarket và Kalshi. Không mua gì thêm.
Tiếp tục đọc bài viết này tại nguồn: cryptohayes.substack.com