Quốc hội đang đưa cuộc chiến thúc đẩy sự chấp nhận tiếp theo của tiền mã hóa vào bộ luật thuế, nơi các quy định pháp lý và tính tiện dụng hàng ngày có thể tách biệt nhau.
Ủy ban Các phương thức và Cách thức của Hạ viện dự kiến tổ chức phiên điều trần lập pháp về đánh thuế tài sản kỹ thuật số lúc 2:00 chiều ET tại 1100 Longworth. Danh sách nhân chứng bao gồm Sarah Reilly từ Fidelity Investments, Lawrence Zlatkin từ Coinbase, Jason Somensatto từ Coin Center và Mike Kaercher từ Trung tâm Luật Thuế tại Trường Luật NYU.
Ủy ban cũng đặt ra hạn chót ngày 23 tháng 6 cho các ý kiến bằng văn bản, cho phép các nhà soạn thảo luật thuế hai tuần sau phiên điều trần để xây dựng hồ sơ.
Phiên điều trần đặt các quy định thuế vào cùng một lộ trình chính sách với cấu trúc thị trường và stablecoin thanh toán. Đạo luật GENIUS đã tạo ra một khung pháp lý liên bang cho stablecoin thanh toán, trong khi Đạo luật CLARITY đã được Hạ viện thông qua và vẫn là một phần trong cuộc tranh luận về cấu trúc thị trường.
Các quy định thị trường có thể xác định các quy định pháp lý. Luật thuế quyết định liệu người dùng mua thứ gì đó bằng Bitcoin, chuyển tiền trên chuỗi, trả phí mạng, kiếm thưởng staking, khai thác khối hay quyên góp tài sản kỹ thuật số có thể tránh được việc tính toán riêng biệt hay không.
[
Bài đọc liên quan
Quốc hội đang làm cho đồng đô la kỹ thuật số dễ sử dụng hơn Bitcoin
Việc thúc đẩy stablecoin của Washington có thể khiến Bitcoin trông giống như một tài sản tiết kiệm hơn là công cụ thanh toán.
30 tháng 3, 2026 · Liam 'Akiba' Wright
[
Câu hỏi đặt ra cho các nhà soạn thảo luật thuế là thực tiễn: nếu tiền mã hóa được thiết kế để hoạt động như một cơ sở hạ tầng thanh toán và thanh toán bù trừ, thì mỗi hành động nhỏ trên chuỗi có nên tiếp tục là một sự kiện chịu thuế hoặc nhiệm vụ ghi chép hay không?
Vấn đề thanh toán chính là vấn đề thuế
Nền tảng hiện tại bắt đầu từ quan điểm của IRS rằng tiền ảo có thể chuyển đổi được là tài sản cho mục đích thuế liên bang, nghĩa là các quy tắc giao dịch tài sản nói chung áp dụng.
Khung cảnh này biến một khoản thanh toán thành nhiều hơn một khoản thanh toán. Người dùng có thể cần biết giá trị gốc, giá thị trường hợp lý và lợi nhuận hoặc lỗ tại thời điểm chi tiêu thay vì chỉ ghi nhận việc tiền mặt đã chuyển đi.
Người nộp thuế thấy rõ sự cản trở này trong bản tổng quan về tài sản kỹ thuật số của IRS, vốn nói rằng mọi người nên trả lời có cho câu hỏi về tài sản kỹ thuật số nếu họ đã bán tài sản kỹ thuật số để lấy hàng hóa hoặc dịch vụ với bất kỳ số tiền nào, đổi một tài sản kỹ thuật số lấy tài sản khác, hoặc trả phí chuyển nhượng bằng tài sản kỹ thuật số.
Bản tổng quan tương tự cũng nói rằng các giao dịch tài sản kỹ thuật số phải được báo cáo dù chúng có dẫn đến lợi nhuận hay lỗ chịu thuế hay không.
Đối với một nhà đầu tư dài hạn, những quy định này có thể giống như kế toán tài sản vốn thông thường. Đối với người dùng thanh toán, chúng lại là một ràng buộc thiết kế.
Một giao dịch Bitcoin nhỏ có thể đòi hỏi cùng một cơ chế khái niệm như một giao dịch đầu tư. Một khoản phí mạng trả bằng tiền mã hóa có thể quan trọng ngay cả khi người dùng đang chuyển tài sản giữa các ví do chính họ sở hữu hoặc kiểm soát.
Các nhà lập pháp đã có một bản đồ trung lập về vấn đề này. Báo cáo năm 2025 về tài sản kỹ thuật số của Ủy ban Chung về Thuế cho biết không có tài sản kỹ thuật số nào được coi là tiền tệ cho mục đích thuế thu nhập liên bang và không có quy định de minimis chung nào loại trừ lợi nhuận từ các giao dịch cá nhân nhỏ.
Báo cáo cũng lưu ý sự bất đối xứng trong sử dụng cá nhân: lợi nhuận có thể được công nhận, trong khi lỗ thường không được phép ngoài các tình huống kinh doanh hoặc tạo thu nhập.
Đó chính là nút thắt lớn nhất cho sự chấp nhận. Một thị trường có thể có các sàn giao dịch rõ ràng, các nhà phát hành được quản lý và báo cáo môi giới tốt hơn, nhưng vẫn để hành vi thanh toán thông thường quá nặng nề cho việc sử dụng bình thường.
Stablecoin có thể được hưởng chế độ đặc biệt vì Quốc hội đã hành động về trạng thái quy định của chúng. Đạo luật GENIUS, được ban hành dưới dạng Luật Công 119-27 vào tháng 7 năm 2025, đã tạo ra một chế độ liên bang cho stablecoin thanh toán.
Tuy nhiên, các quy định về nhà phát hành và chuẩn dự trữ vẫn để cách xử lý thuế cho người dùng là một câu hỏi riêng biệt.
Stablecoin có thể được hưởng ưu đãi thuế đầu tiên
Một đề xuất đang được triển khai cho thấy các nhà soạn thảo luật thuế có thể cố gắng thu hẹp khoảng cách đó. Gói Đạo luật PARITY Tài sản Kỹ thuật số giải quyết vấn đề xử lý thanh toán stablecoin, quy định nguồn thu nhập, giao dịch cho vay, quy định về bán rửa và bán giả tạo, lựa chọn đánh giá theo thị giá, thời điểm thưởng khai thác và staking, đóng góp từ thiện và một nghiên cứu của Bộ Tài chính về miễn giảm cho các giao dịch tài sản kỹ thuật số nhỏ.
[
Bài đọc liên quan
Quốc hội đề xuất loại bỏ lỗ hổng thuế Bitcoin đang được sử dụng rộng rãi và chuyển nó sang các stablecoin được quản lý
Dự thảo Đạo luật PARITY Tài sản Kỹ thuật số mới sẽ mở rộng quy định bán rửa sang tài sản kỹ thuật số, đồng thời bảo vệ một số stablecoin thanh toán được quản lý khỏi việc thường xuyên bị công nhận lợi nhuận hoặc lỗ.
29 tháng 3, 2026 · Gino Matos
Quy định thanh toán trực tiếp nhất liên quan đến các stablecoin USD được quản lý. Theo tờ rơi PARITY, chi tiêu bằng stablecoin đủ điều kiện sẽ được xử lý như tiền mặt cho mục đích thuế khi đáp ứng các điều kiện đủ điều kiện.
Nếu được ban hành, điều này có thể giúp các stablecoin thanh toán dễ dàng sử dụng hơn trong thương mại hàng ngày vì người dùng sẽ không phải coi mỗi lần thanh toán bằng stablecoin đủ điều kiện như một giao dịch tài sản nhỏ.
Ưu đãi dành riêng cho stablecoin sẽ giải quyết một phần câu hỏi về tính tiện dụng. Nó sẽ hỗ trợ đồng đô la kỹ thuật số, nhưng các thanh toán kiểu Bitcoin và các giao dịch không phải stablecoin vẫn phải đối mặt với việc theo dõi giá trị gốc.
Sự phân biệt này khiến phiên điều trần trở thành hơn cả một cuộc họp hậu ổn địnhcoin. Đó là thử nghiệm xem Quốc hội muốn ưu đãi thuế chỉ hỗ trợ các token USD được quản lý hay giải quyết rộng rãi hơn các hoạt động tài sản kỹ thuật số nhỏ.
Thượng nghị sĩ Cynthia Lummis đã thúc đẩy phiên bản rộng hơn của cuộc tranh luận này, đề xuất một quy định de minimis 300 USD với mức trần hàng năm 5.000 USD.
Trong khi đó, PARITY yêu cầu Bộ Tài chính nghiên cứu ưu đãi de minimis cho các giao dịch tài sản kỹ thuật số nhỏ và đưa ra hướng dẫn tạm thời. Những cách tiếp cận này hàm ý các ưu tiên chính sách khác nhau.
Một bên ủng hộ thanh toán bằng stablecoin. Bên còn lại sẽ giúp các tài sản như Bitcoin dễ dàng sử dụng trong các giao dịch nhỏ mà không phải liên tục ghi chép sổ sách.
| Hoạt động | Ma sát thuế đang được nhắc đến | Điểm áp lực chính sách |
|---|---|---|
| Thanh toán bằng Bitcoin | Xử lý tài sản có thể đòi hỏi tính toán lợi nhuận hoặc lỗ khi chi tiêu. | Ưu đãi rộng hơn cho các giao dịch nhỏ hoặc quy định de minimis sẽ quan trọng nhất. |
| Thanh toán bằng stablecoin | Phê duyệt quy định để lại cách xử lý thuế cho người dùng là một câu hỏi riêng biệt. | PARITY sẽ xử lý các khoản thanh toán bằng stablecoin USD đủ điều kiện như tiền mặt. |
| Phí mạng | Phí trả bằng tài sản kỹ thuật số có thể tạo ra hồ sơ thuế đáng báo cáo. | Các nhà lập pháp phải quyết định cách xử lý chuyển động thường xuyên trên chuỗi. |
| Khai thác và staking | Thưởng có thể tạo ra thu nhập trước khi bán hoặc nhận tiền mặt. | PARITY đề xuất lựa chọn hoãn thuế lên đến năm năm tính thuế. |
| Tín dụng và giao dịch | Luật thuế phải phân biệt tài chính thông thường với bán giả tạo hoặc lạm dụng. | PARITY kết hợp xử lý tín dụng với các quy định về bán rửa và bán giả tạo. |
| Quyên góp | Quy định tài sản phi tiền mặt có thể thêm gánh nặng về định giá và thẩm định. | PARITY đề xuất cách xử lý khác nhau cho tài sản thanh khoản và các token ít thanh khoản hơn. |
Phí, khai thác và staking phơi bày cùng một lựa chọn thiết kế
Phí mạng mang đến cùng một ma sát thuế cho cơ sở hạ tầng blockchain. Phí trên chuỗi là chi phí sử dụng mạng lưới, nhưng việc trả phí bằng tài sản kỹ thuật số có thể tạo ra hồ sơ thuế đáng báo cáo ngay cả khi người dùng chỉ đang thanh toán hoặc chuyển tài sản ngoài phạm vi mua bán thương mại.
Khai thác và staking tạo ra một phiên bản khác của sự lệch lạc này. Hướng dẫn của IRS và tài liệu của JCT mô tả phần thưởng là chịu thuế khi nhận được theo quy định hiện hành, trong khi tài liệu của PARITY lại coi việc xử lý đó như một vấn đề dòng tiền cho những người tham gia mạng lưới, những người có thể phải nộp thuế trước khi bán tài sản.
Câu trả lời được đề xuất là lựa chọn hoãn công nhận thu nhập lên đến năm năm tính thuế cho đến khi thanh lý.
Đối với các thợ đào Proof-of-Work và validators Proof-of-Stake, thời điểm này rất quan trọng về mặt vận hành. Họ bảo đảm mạng lưới và nhận tài sản kỹ thuật số như phần thưởng.
Việc đánh thuế phần thưởng ngay khi nhận có thể buộc phải định giá và chịu trách nhiệm trước khi có tiền mặt để thanh toán. Hoãn thuế sẽ giữ nguyên việc đánh thuế trong khi dời thời điểm gần hơn với việc bán hoặc thanh lý khác.
Báo cáo môi giới là một phần khác của cùng một sự thay đổi. Từ năm 2026 trở đi, hướng dẫn mẫu 1099-DA của IRS yêu cầu các nhà môi giới tài sản kỹ thuật số báo cáo tổng thu nhập từ các giao dịch sau năm 2025 và bao gồm cả báo cáo giá trị gốc cho các chứng khoán được bảo hiểm.
[
Bài đọc liên quan
Mẫu thuế crypto mới của IRS hiển thị bạn đã bán với giá nào (chứ không phải giá bạn đã trả) và việc nộp đơn một cú nhấp có thể khiến bạn trả quá mức
Các nhà môi giới đang báo cáo thu nhập năm 2025 mà không có giá trị gốc, nên việc nhập dữ liệu "một cú nhấp" có thể âm thầm làm tăng lợi nhuận.
18 tháng 2, 2026 · Liam 'Akiba' Wright
[
Họ cũng cung cấp các phương thức báo cáo tùy chọn cho stablecoin và NFT, đồng thời bổ sung các trường bán rửa cho các chứng khoán mã hóa. Hướng dẫn này xử lý phần thưởng và thanh toán staking thông qua một ngoại lệ chứ không phải bằng cách buộc các khoản thanh toán đó phải báo cáo trên mẫu 1099-DA.
Những quy định này vẫn để lại các câu hỏi thuế cho người dùng, nhưng chúng cho thấy hệ thống thuế đang trở nên rõ ràng hơn về các hoạt động tài sản kỹ thuật số. Cơ sở hạ tầng báo cáo, các quy định chống lạm dụng và ưu đãi cho sự chấp nhận đang được xây dựng cùng lúc.
Phiên điều trần sẽ cho thấy các nhà lập pháp cố gắng phân biệt giữa việc sử dụng mạng lưới thông thường và các giao dịch cần được xử lý như giao dịch đầu tư hoặc buôn bán tránh thuế.
Phiên điều trần biến cấu trúc thị trường thành một bài kiểm tra tính tiện dụng
Danh sách nhân chứng phản ánh địa hình rộng lớn hơn đó. Fidelity và Coinbase mang góc nhìn thị trường và nền tảng. Coin Center mang góc nhìn vận động chính sách. Trung tâm Luật Thuế tại Trường Luật NYU mang góc nhìn luật thuế.
Chung lại, họ đặt ủy ban ở vị trí để đặt câu hỏi về những quy định nào sẽ giúp ngành công nghiệp, quy định nào có thể quản lý được cho IRS và cách xử lý nào là công bằng cho người nộp thuế.
Hạn chót cho ý kiến ngày 23 tháng 6 là dấu hiệu có ý nghĩa tiếp theo sau phiên điều trần. Các ý kiến bằng văn bản có thể cho thấy liệu những người góp ý có tập trung vào cách xử lý riêng cho stablecoin, quy định de minimis cho các giao dịch tài sản kỹ thuật số nhỏ, ưu đãi về thời điểm khai thác và staking, hay các quy định báo cáo và chống lạm dụng nghiêm ngặt hơn.
CLARITY nằm ở hậu cảnh. Việc thông qua tại Hạ viện cho thấy sự ủng hộ lưỡng đảng trong việc xác định giám sát thị trường, và tình trạng tại Thượng viện vẫn quan trọng đối với các sàn giao dịch, nhà môi giới, nhà phát hành và cơ quan quản lý.
Phiên điều trần đặt một câu hỏi khác. Ngay cả khi cấu trúc thị trường trở nên rõ ràng hơn, tính tiện dụng hàng ngày của tiền mã hóa phụ thuộc vào việc các quy định thuế có cho phép mọi người giao dịch mà không phải coi mỗi khoản thanh toán, phí và phần thưởng như một bài tập tính thuế hay không.
Kết quả có thể định hình hình thức nào của việc chấp nhận tiền mã hóa mà Quốc hội sẵn sàng khuyến khích. Ưu đãi chỉ dành cho stablecoin có thể hướng các thanh toán tới đồng đô la kỹ thuật số được quản lý và để Bitcoin chủ yếu đóng vai trò đầu tư hoặc tài sản dự trữ cho nhiều người dùng.
Ưu đãi rộng hơn cho các giao dịch tài sản kỹ thuật số nhỏ sẽ báo hiệu một tham vọng lớn hơn: tiền mã hóa như một công nghệ thanh toán tiện dụng song song với vai trò là một lớp tài sản được quản lý.
Phiên điều trần ngày 9 tháng 6 chính là một nút thắt chính sách riêng. Luật có thể nói với các công ty nơi đăng ký và hướng dẫn các nhà phát hành stablecoin cách vận hành, nhưng các quy định thuế quyết định liệu một người có thể thực sự sử dụng tài sản kỹ thuật số mà không cần mở bảng tính hay không.
Cho đến khi Quốc hội trả lời câu hỏi đó, việc chi tiêu tiền mã hóa vẫn ít giống như quẹt thẻ hơn là bán một mảnh tài sản nhỏ mỗi lần.
Bài viết Quốc hội cân nhắc liệu ưu đãi thuế tiền mã hóa có nên dừng lại ở stablecoin hay không xuất hiện đầu tiên trên CryptoSlate.