Bitcoin tăng vượt mốc 82.000 USD khi giá dầu lao dốc trong bối cảnh có một luồng gió thuận mạnh mẽ từ sự hạ nhiệt đột ngột và rõ rệt trong căng thẳng địa chính trị giữa Mỹ và Iran.
Dữ liệu từ CryptoSlate cho thấy BTC đã nối dài đợt phục hồi kéo dài cả tuần, giúp giá trị của nó tăng hơn 7% trong tuần này sau khi Tổng thống Donald Trump hoãn một chiến dịch quân sự của Mỹ tại Eo biển Hormuz.
Động thái tăng giá của BTC đã dẫn đến việc thanh lý hơn 200 triệu USD từ các nhà giao dịch bán khống trong 24 giờ qua, theo dữ liệu từ CoinGlass được công bố.
Điều này diễn ra trong bối cảnh các báo cáo về một khuôn khổ khả thi giữa Mỹ và Iran làm giảm bớt nỗi lo rằng cuộc xung đột sẽ tiếp tục gây gián đoạn cho một trong những hành lang năng lượng quan trọng nhất thế giới.
Sau tin tức này, giá dầu thô rơi tự do, với dầu Brent giảm 10% xuống còn 97 USD/thùng, xóa bỏ phần lớn phí bảo hiểm rủi ro địa chính trị vốn đã tích lũy từ cuối tháng Hai. Dầu Tây Texas trung bình (WTI) cũng tương tự, giảm 9,82% xuống còn 88 USD/thùng.
Nhiệt độ tan băng đột ngột ở Eo biển Hormuz
Chất xúc tác cho sự thay đổi dòng chảy toàn cầu bắt đầu từ quyết định của Trump tạm dừng "Dự án Tự do", chiến dịch của Mỹ nhằm mở lại Eo biển Hormuz cho các tàu thương mại bị mắc kẹt.
Trump cho biết việc tạm dừng sẽ chỉ diễn ra ngắn hạn trong lúc Washington thử nghiệm xem liệu có thể đạt được một thỏa thuận cuối cùng với Iran hay không.
Động thái này đánh dấu sự thay đổi giọng điệu sau nhiều tuần áp lực quân sự quanh một trong những hành lang năng lượng quan trọng nhất thế giới, nơi các hạn chế vận chuyển đã thúc đẩy biến động trên thị trường dầu thô, sản phẩm tinh chế và năng lượng châu Á.
Trong khi đó, sau động thái tạm dừng này, có tin rằng Mỹ và Iran đang tiến tới một biên bản ghi nhớ nhằm chấm dứt xung đột và tạo cơ hội cho các cuộc đàm phán rộng rãi hơn.
Khuôn khổ đề xuất, do các đặc phái viên Steve Witkoff và Jared Kushner dẫn đầu phía Mỹ, sẽ tìm cách bình thường hóa giao thông thương mại qua Eo biển Hormuz, đồng thời mở đường cho một giải pháp rộng rãi hơn.
Sau tin tức này, Trump viết trên Truth Social:
“Giả sử Iran đồng ý thực hiện những điều đã thỏa thuận—một giả định có lẽ là lớn—thì cuộc Chiến tranh Thần thoại vốn đã huyền thoại sẽ kết thúc, và Lệnh phong tỏa cực kỳ hiệu quả sẽ cho phép Eo biển Hormuz MỞ CỬA CHO TẤT CẢ, bao gồm cả Iran.”
Đáng chú ý, Tehran cũng đã dịu giọng trước công chúng.
Hải quân Vệ binh Cách mạng Iran tuyên bố quá trình vận chuyển qua Eo biển Hormuz an toàn, viện dẫn việc chấm dứt các mối đe dọa từ Mỹ và các quy trình mới dành cho tàu thuyền đi qua khu vực này. Vệ binh không mô tả chi tiết các biện pháp nhưng cảm ơn các chủ tàu và thuyền trưởng vì đã tuân thủ các quy định của Iran.
Đối với thị trường, tác động tức thì của những diễn biến này thể hiện rõ ràng trên dầu. Giá dầu thô giảm mạnh khi các nhà giao dịch cắt giảm phí bảo hiểm chiến tranh gắn liền với sự gián đoạn ở Hormuz.
Điều này mang lại cho Bitcoin và các tài sản rủi ro khác một bối cảnh vĩ mô rõ ràng hơn, bởi giá dầu thấp hơn làm giảm nỗi lo rằng cú sốc năng lượng sẽ thúc đẩy lạm phát, trì hoãn việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang và thắt chặt các điều kiện tài chính.
Bitcoin hưởng lợi nhờ nhu cầu tổ chức gia tăng
Việc Bitcoin tăng vượt mốc 82.000 USD đưa nó trở lại gần vùng cung mà các nhà giao dịch đã theo dõi kể từ khi thị trường sụp đổ hồi đầu năm, với phạm vi từ 80.000 đến 85.000 USD nổi lên như một bài kiểm tra quan trọng cho đợt phục hồi.
Vùng này kết hợp mức hỗ trợ trước đây, lợi nhuận chốt lời ngắn hạn và vị thế đòn bẩy mới. Một bước đi sạch sẽ qua vùng này có thể củng cố cấu trúc dài hạn của thị trường, trong khi một lần từ chối nữa sẽ cho thấy đợt tăng vẫn phụ thuộc vào sự cứu trợ vĩ mô mong manh chứ không phải nhu cầu thực tế bền vững.
Xét đến điều này, các chuyên gia thị trường tin rằng làn sóng nhu cầu tổ chức hiện nay có thể nâng giá tiền mã hóa hàng đầu khỏi phạm vi này.
Đặc biệt, quỹ giao dịch hoán đổi Bitcoin niêm yết tại Mỹ đã chứng kiến nhu cầu tái tăng từ đầu tháng Năm, củng cố đợt phục hồi thông qua các kênh đầu tư được quản lý thay vì chỉ dựa vào đòn bẩy nước ngoài.
Dữ liệu từ SoSo Value cho thấy các quỹ đã thu hút hơn 1,6 tỷ USD dòng vốn ròng kể từ ngày 1 tháng Năm, đưa tổng dòng vốn tích lũy gần 60 tỷ USD và tài sản quản lý lên khoảng 109 tỷ USD.
Trong khi đó, dòng vốn ETF chỉ là một phần trong câu chuyện hấp thụ. Jamie Coutts, nhà phân tích tiền mã hóa chính tại Real Vision, cho biết nguồn cầu biên giới chính trong Bitcoin ngày càng đến từ các kho bạc doanh nghiệp thay vì ETF.
Coutts nói rằng các ETF đang hấp thụ khoảng 1.160 Bitcoin mỗi ngày, trong khi các công ty kho bạc, dẫn đầu bởi Strategy, đang xử lý khoảng 1.834 Bitcoin mỗi ngày. Strategy đã mua hơn 50.000 Bitcoin chỉ riêng trong tháng Tư, ông cho biết thêm rằng việc vượt qua vùng 80.000 đến 85.000 USD sẽ ảnh hưởng đến cấu trúc xu hướng dài hạn.
Nhu cầu tổ chức đối với Bitcoin (Nguồn: Capriole)
Mua vào từ kho bạc doanh nghiệp thay đổi hồ sơ cung ứng của thị trường vì các công ty bổ sung Bitcoin vào bảng cân đối kế toán thường giữ coin khỏi lưu thông thanh khoản trong thời gian dài hơn.
Điều này có thể củng cố các đợt tăng khi nhu cầu thực tế tăng, nhưng cũng có thể khiến thị trường dễ bị tổn thương nếu nguồn cung giảm hoặc điều kiện tài chính doanh nghiệp thắt chặt.
Andre Dragosch, người đứng đầu bộ phận nghiên cứu của Bitwise Europe, cho biết các nhà đầu tư tổ chức chiếm gần như toàn bộ dòng vốn tích cực vào Bitcoin trong tháng qua. Ông nói rằng nhu cầu tổ chức đạt khoảng 93.100 Bitcoin, vượt xa áp lực bán trên chuỗi trong giai đoạn này.
Nhu cầu tổ chức đối với Bitcoin (Nguồn: Bitwise)
Nhu cầu bán lẻ cũng bắt đầu phục hồi, dù vẫn là tín hiệu thứ cấp. Dữ liệu CryptoQuant cho thấy chỉ số nhu cầu bán lẻ trong 30 ngày đã chuyển sang dương sau vài tháng suy yếu, tăng lên 3,7% so với mức âm hồi đầu năm.
Thay đổi này cho thấy các nhà đầu tư nhỏ đang quay trở lại sau khi bán ra trong giai đoạn mạnh mẽ quý I.
Hiện tại, hỗ trợ mạnh mẽ đến từ tích lũy của tổ chức, dòng vốn ETF và nhu cầu từ kho bạc doanh nghiệp.
Tổng hợp các nguồn mua này đã giúp Bitcoin tăng trở lại trên 80.000 USD và cho các nhà giao dịch một bài kiểm tra rõ ràng hơn về việc liệu đợt phục hồi có thể kéo dài vượt qua một đợt tăng cứu trợ vĩ mô hay không.
Nhà giao dịch phái sinh và quyền chọn nhắm mục tiêu tăng tiếp trên 90.000 USD
Trong khi nhu cầu giao ngay cung cấp một nền tảng vững chắc, tốc độ của đợt tăng hiện tại của Bitcoin được bổ sung mạnh mẽ bởi thị trường phái sinh.
Trên sàn giao dịch quyền chọn hàng đầu Deribit, các quyền chọn mua, là những đặt cược tăng giá trong tương lai với mức giá thực hiện trên 82.000 USD, đã thống trị khối lượng giao dịch trong 24 giờ qua.
Để hiểu rõ hơn, các quyền chọn mua với giá thực hiện 85.000 và 90.000 USD đã thu hút sự quan tâm mở hơn 2,2 tỷ USD tính đến thời điểm báo chí.
Lượng đòn bẩy khổng lồ đổ vào hệ thống khiến một số nhà phân tích gióng lên hồi chuông cảnh báo.
Joao Wedson, CEO của công ty định lượng Alphractal, chỉ ra sự tích tụ đáng kinh ngạc của vốn đầu cơ. Ông nhận định:
“Lượng mở của Bitcoin đã vượt 50 tỷ USD, và chúng ta thậm chí chưa tính cả CME.”
Sự tích tụ của lượng mở này gắn liền với các mục tiêu tăng giá kỹ thuật, cụ thể là cái gọi là “khoảng trống CME” từng được bàn luận sôi nổi.
Bởi vì hợp đồng tương lai Bitcoin của Chicago Mercantile Exchange chỉ giao dịch vào các ngày trong tuần, những biến động giá lớn trong cuối tuần tạo nên các khoảng trống chưa được lấp đầy trên biểu đồ.
Các nhà phân tích tại CryptoQuant xác định mức 93.000 USD là điểm hút tăng lớn tiếp theo, được thúc đẩy bởi một khoảng trống chưa được giải quyết.
Lượng mở của hợp đồng tương lai Bitcoin trên CME (Nguồn: CryptoQuant)
Theo cơ chế của CryptoQuant, các khoảng trống này hoạt động như những chân không thanh khoản. Khi lượng mở tăng vọt đến mức cực đoan, thị trường tích tụ động năng cần phải được giải phóng thông qua các đợt thanh lý dây chuyền hoặc chốt lời.
Do đó, khoảng trống 93.000 USD này đại diện cho một vùng lịch sử có thanh khoản thấp, và hành động giá thường hướng về nó khi các vị thế đòn bẩy khổng lồ được giải tỏa và tái cân bằng.
Tuy nhiên, các nhà phân tích cảnh báo rằng nếu đòn bẩy tiếp tục vượt xa nhu cầu thực tế, thị trường có thể đối mặt với một cú reset mạnh để loại bỏ các vị thế mua muộn trước khi thực sự cố gắng đạt mốc 93.000 USD.
Bài viết Bitcoin tăng vọt vượt 82.000 USD, các nhà giao dịch bán khống bị thanh lý sau khi Tổng thống Trump ngừng chiến dịch Hormuz, đẩy giá dầu lao dốc xuất hiện lần đầu trên CryptoSlate.