Theo kế hoạch hiện tại, khoản tài trợ Vulcan đề xuất tổng cộng 39,4 triệu USD và sẽ mua lại 33,1 triệu USD trái phiếu cấp cao đáo hạn vào ngày 31 tháng 10. Hồ sơ quý của công ty ngày 14 tháng 8 cho biết công ty sẽ sử dụng khoản tài trợ này để thực hiện việc mua lại đó. Tuy nhiên, tính đến ngày 16 tháng 8, Vulcan vẫn chưa báo cáo rằng khoản tài trợ đã hoàn tất.
Công ty, trước đây là Greenidge Generation, cho biết khoản đầu tư tư nhân vào cổ phần công khai, hay PIPE, vẫn chưa hoàn tất. Công ty cho biết chưa nhận được bất kỳ khoản tiền nào và cũng chưa phát hành bất kỳ chứng khoán nào. Tại thời điểm 30 tháng 6, Vulcan nắm giữ 3,197 triệu USD tiền mặt và các khoản tương đương tiền. Ngoài ra, công ty còn nắm giữ 6,027 triệu USD tài sản kỹ thuật số, tức tổng cộng 9,2 triệu USD, so với 33,138 triệu USD vốn gốc trái phiếu.
[
Bài đọc liên quan
Greenidge ký thỏa thuận tái cấu trúc nợ 74 triệu USD khi lo ngại phá sản xuất hiện
Greenidge Generation Holdings đang tái cấu trúc một phần lớn nợ của mình với NYDIG ABL và sẽ cung cấp dịch vụ lưu trữ.
20 tháng 12, 2022 · Oluwapelumi Adejumo
Khoảng thời gian tài trợ 21 ngày
Theo các thỏa thuận tài trợ tháng 7, Vulcan sẽ bán 17.146.190 cổ phiếu với giá 1,71 USD mỗi cổ phiếu, thu về khoảng 29,3 triệu USD. Công ty cũng sẽ phát hành một trái phiếu chuyển đổi trị giá 10 triệu USD cho Machine Investment Group. Machine Investment Group và các công ty liên kết của Atlas Holdings đang dẫn dắt thương vụ này.
Việc hoàn tất vẫn phụ thuộc vào một số điều kiện. Chúng bao gồm phê duyệt niêm yết các cổ phiếu liên quan trên Nasdaq và việc cung cấp các tài liệu giao dịch và tài sản thế chấp. Các điều kiện này cũng yêu cầu sự đồng ý của cổ đông và ít nhất 30 triệu USD tiền thu ròng. Các thỏa thuận có thể bị hủy bỏ, với một số ngoại lệ, nếu việc hoàn tất không diễn ra trước ngày 10 tháng 10. Ngày cuối cùng đó cách ngày đáo hạn trái phiếu 21 ngày.
[
Bài đọc liên quan
Các thợ đào Bitcoin bắt đầu huy động vốn để chuyển sang AI bằng nợ trong khi bán BTC để duy trì thanh khoản
Báo cáo khai thác mới nhất của CoinShares cho thấy sự thay đổi lớn nhất là các thợ đào gặp khó khăn đang bán coin, các nhà khai thác mạnh hơn đang chuyển sang AI, và các cổ phiếu khai thác niêm yết đang trở nên ít là proxy Bitcoin thuần túy hơn so với suy nghĩ của nhiều nhà đầu tư.
26 tháng 3, 2026 · Gino Matos
Điều khoản trái phiếu quy định khoản gốc và lãi cuối cùng theo lịch trình vào ngày 31 tháng 10. Việc mua lại tùy chọn yêu cầu thông báo từ 10 đến 60 ngày dương lịch. Báo cáo kết quả ngày 14 tháng 8 của Vulcan cho biết công ty dự định mua lại các trái phiếu, nhưng rõ ràng nói rằng báo cáo này không phải là thông báo mua lại.
Vulcan ước tính thu được 37,7 triệu USD tiền thu ròng từ PIPE. Công ty dự kiến dùng 33,1 triệu USD để trả trái phiếu, cộng thêm khoảng 1,4 triệu USD lãi hợp đồng dự kiến liên quan đến việc mua lại. Bản trình bày của công ty cho thấy tổng nợ giảm từ 36,9 triệu USD xuống còn 13,7 triệu USD. Nó cũng cho thấy nợ ròng giảm từ 27,7 triệu USD xuống còn 1,3 triệu USD. Những con số này mang tính minh họa và giả định rằng khoản tài trợ hoàn tất và tiền thu được được sử dụng đúng kế hoạch. Chúng cũng bao gồm trái phiếu mới trị giá 10 triệu USD của Machine Investment Group.
[
Bài đọc liên quan
Wall Street đang trả giá cao cho hạ tầng AI của các thợ đào Bitcoin trước khi phần lớn được xây dựng
VanEck cho biết các thợ đào gắn liền với AI đang đạt mức định giá cao trước khi phần lớn công suất thuê được bàn giao, khiến việc thực thi, pha loãng, nợ nần và chất lượng người thuê trở thành những thử thách tiếp theo trên thị trường.
17 tháng 6, 2026 · Gino Matos
Việc giảm nợ vẫn phụ thuộc vào điều kiện
Một cuộc trao đổi riêng biệt hoàn tất trong quý hai đã giảm khoảng 3,6 triệu USD trái phiếu cũ. Đổi lại, Vulcan phát hành khoảng 1,4 triệu USD trái phiếu đáo hạn năm 2030 và 1.277.111 cổ phiếu. Giao dịch này đã hoàn tất, trong khi việc giảm nợ lớn hơn vào tháng Mười vẫn còn phụ thuộc vào điều kiện.
Vulcan cho biết dòng tiền vận hành dự kiến sẽ không đủ để đáp ứng các nghĩa vụ nợ hiện tại. Nếu PIPE không cung cấp đủ vốn cần thiết, công ty cho biết sẽ cần một khoản tài trợ khác hoặc gia hạn thời hạn đáo hạn. Công ty cũng liệt kê các phương án tái cấu trúc, bán tài sản hoặc lựa chọn thay thế khác. Việc không đảm bảo được một trong những phương án này có thể dẫn đến tình trạng vỡ nợ. Theo hồ sơ quý, việc vỡ nợ có thể đòi hỏi tái cấu trúc, thậm chí bao gồm cả bảo hộ phá sản.
Những diễn biến chính cần theo dõi là liệu PIPE có hoàn tất hay không và liệu Vulcan có đưa ra thông báo mua lại chính thức hay không. Cho đến lúc đó, việc giảm nợ theo kế hoạch vẫn chỉ mang tính điều kiện chứ chưa hoàn tất.
Bài đăng Thợ đào tiền mã hóa cảnh báo khả năng phá sản khi khoản tài trợ chưa hoàn tất để lộ 33 triệu USD nợ đáo hạn xuất hiện lần đầu trên CryptoSlate.