Ngân hàng Trung ương Mỹ đã giữ nguyên lãi suất vào ngày 17 tháng 6, nhưng Bitcoin vẫn cảm nhận được triển vọng chính sách thắt chặt hơn dưới áp lực của mình.
Hội đồng Chính sách Tiền tệ (FOMC) bỏ phiếu duy trì phạm vi mục tiêu từ 3,50% đến 3,75%, nhưng 9 trong số 18 dự báo điểm biểu đồ được công bố hiện chỉ ra ít nhất một lần tăng lãi suất trước cuối năm, so với 8 dự báo giữ nguyên mức trung bình hiện tại và chỉ có 1 dự báo vẫn ủng hộ giảm lãi suất.
Bitcoin giảm khoảng 2%, giao dịch gần 64.300 USD với mức thấp trong ngày là 63.950 USD, duy trì trong phạm vi gần đây khi các nhà giao dịch tiếp thu triển vọng chính sách đã chuyển từ giảm lãi suất sang tăng lãi suất chỉ trong vòng ba tháng.
Một quyết định giữ nguyên lãi suất mang ý nghĩa như một lời cảnh báo
Buổi họp ngày 17 tháng 6 của FOMC là lần đầu tiên Kevin Warsh đảm nhiệm chức chủ tịch hội đồng, và ông đã chọn không đưa ra dự báo cá nhân, để lại số lượng dự báo công bố là 18, thiếu một so với số lượng đầy đủ thông thường.
72% khả năng tăng lãi suất vào tháng Mười, trong khi dữ liệu từ CME do MarketWatch theo dõi cho thấy xác suất tăng lãi suất vào tháng Mười Hai tăng vọt lên tới khoảng 78% ngay khi các điểm biểu đồ vượt qua đường dây.
Ba tháng trước, câu hỏi mở trên các bàn giao dịch là Fed sẽ cắt giảm lãi suất sớm như thế nào, và những dự báo gần đây đã đảo ngược hoàn toàn câu hỏi đó.
Bitcoin điều chỉnh giảm phù hợp với xu hướng tránh rủi ro rộng lớn hơn, ảnh hưởng đến mọi lớp tài sản chính. Dow giảm 1,01%, S&P 500 giảm 1,28%, và Nasdaq giảm 1,45%, trong khi lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm tăng lên 4,467% và đồng đô la mạnh lên.
SPY giảm khoảng 1,2%, còn QQQ giảm khoảng 1%, khi cổ phiếu, trái phiếu và tiền điện tử cùng định giá lại tín hiệu diều hâu tương tự vào cùng buổi chiều.
| Tín hiệu thị trường | Động thái / đọc mới nhất | Tại sao điều này quan trọng |
|---|---|---|
| Phạm vi mục tiêu của Fed | 3,50%–3,75%, không thay đổi | Fed không tăng lãi suất, nhưng triển vọng chính sách thắt chặt hơn. |
| Biểu đồ điểm | 9 trong 18 dự báo chỉ ra ít nhất một lần tăng lãi suất | Cho thấy hội đồng chia rẽ, rủi ro tăng lãi suất giờ đã trở lại bàn cân. |
| Xác suất tăng lãi suất tháng Mười | ~72% | Các nhà giao dịch nhanh chóng định giá kịch bản tăng lãi suất trong ngắn hạn. |
| Xác suất tăng lãi suất tháng Mười Hai | ~78% | Thị trường giờ xem việc tăng lãi suất vào cuối năm là con đường chủ đạo. |
| Bitcoin | Giảm ~2%, gần 64.300 USD | BTC giao dịch như một tài sản rủi ro có hệ số beta cao. |
| S&P 500 | Giảm ~1,28% | Xác nhận động thái này là tránh rủi ro rộng hơn, không riêng biệt với tiền điện tử. |
| Nasdaq | Giảm ~1,45% | Các tài sản tăng trưởng và có hệ số beta cao bị ảnh hưởng nặng nề hơn. |
| Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm | 4,467% | Lợi suất cao hơn thắt chặt điều kiện tài chính. |
| Đồng đô la | Mạnh lên | Tạo thêm áp lực lên các tài sản rủi ro, bao gồm cả Bitcoin. |
Tại sao quyết định giữ nguyên lãi suất vẫn mang sức nặng
Matt Mena, chiến lược gia nghiên cứu tiền điện tử cấp cao tại 21Shares, mô tả quyết định giữ nguyên lãi suất như một thủ tục hình thức bao quanh một tín hiệu thực sự trong một lưu ý.
giá cả.
Mena chỉ ra rằng Ngân hàng Nhật Bản đã nâng lãi suất chính sách lên 1% chỉ một ngày trước đó như một yếu tố bổ sung, làm sống lại lo ngại về việc đảo ngược giao dịch carry trade yên vốn đã âm thầm hỗ trợ các tài sản rủi ro trong nhiều tháng.
Ông cũng lưu ý hồ sơ đặc biệt của Warsh trên thị trường tài sản kỹ thuật số, với tư cách là chủ tịch Fed đầu tiên có mối liên hệ cá nhân với tiền điện tử, bao gồm các khoản đầu tư sớm vào nhiều dự án, và sự yêu thích công khai đối với Bitcoin, điều này khác biệt với giọng điệu của các đời chủ tịch trước.
Mena nhìn nhận 70.000 USD là mức cần thiết để Bitcoin vượt qua một cách chắc chắn trước khi thử nghiệm lại 75.000 USD và tiến tới 80.000 USD, cùng chuỗi diễn biến mà tài sản từng trải qua hồi tháng Năm, với mục tiêu quý III gần 100.000 USD nằm ở phía xa của lộ trình tăng giá này.
| Mức | Vai trò | Điều này sẽ báo hiệu gì |
|---|---|---|
| 60.000 USD | Vùng thấp hơn / vùng căng thẳng | Một lần thử nghiệm lại sẽ cho thấy cú sốc từ Fed đã áp đảo đà phục hồi sau ngừng bắn. |
| 64.000–65.000 USD | Vùng phòng thủ tức thời | Duy trì ở đây ủng hộ luận điểm “ổn định mong manh”. |
| 68.000 USD | ||
| 70.000 USD | Điểm kích hoạt bứt phá | Một bước đi rõ ràng vượt qua mức này sẽ mở lại lộ trình 75.000–80.000 USD. |
| 72.600 USD | ||
| 77.200 USD | ||
| 80.000 USD | ||
| 100.000 USD |
Gerry O'Shea, trưởng bộ phận insights thị trường toàn cầu tại Hashdex, đưa ra một góc nhìn thận trọng hơn về cùng dữ liệu này.
, nếu không có một chất xúc tác lớn nào, ví dụ như dự luật CLARITY Act có thể được thông qua hoặc tình hình căng thẳng giữa Mỹ-Iran giảm bớt sẽ là những diễn biến có thể phá vỡ phạm vi này.
quy định rõ ràng hơn về stablecoin và token hóa.
Glassnode cung cấp bức tranh rõ ràng nhất về việc tại sao cả hai chuyên gia đều không gọi đây là một setup bứt phá rõ ràng.
tín hiệu rõ ràng nhất phân tách chế độ bull cấu trúc khỏi chế độ bear cấu trúc.
:Glassnode nhận thấy sổ đặt lệnh spot đang tái xây dựng ở phía mua, với những người mua thụ động hấp thụ nguồn cung hiệu quả hơn so với giai đoạn suy giảm xuống 60.000 USD.
định giá.
| ~77.200 USD | | ~15% dưới | | 0,90 | | ~72.600 USD | | 1.07 nghìn tỷ USD | | -1,45% | | -0,18% |
Bitcoin vừa giữ vững 64.000 USD sau khi Fed làm sống lại rủi ro tăng lãi suất, nhưng một mức vẫn quyết định liệu sự phục hồi có thật sự tồn tại xuất hiện lần đầu trên CryptoSlate.