Đợt lao dốc đột ngột của Bitcoin hôm nay xuống dưới 68.000 USD đã buộc các thị trường phái sinh tiền điện tử phải nhanh chóng thanh lý, xóa bỏ gần 400 triệu USD trong các vị thế đòn bẩy chỉ trong một giờ, khi những nhà giao dịch từng đặt cược vào mức tăng tiếp theo bị bất ngờ bởi động thái này.
Dữ liệu từ CryptoSlate cho thấy Bitcoin giảm hơn 5%, từ 71.765 USD xuống còn 67.895 USD, mức thấp nhất kể từ tháng Tư. Đợt giảm này đẩy tài sản kỹ thuật số lớn nhất vượt qua các mức mà các nhà giao dịch đã theo dõi sau vài phiên suy yếu dần.
Động thái này nhanh chóng lan rộng ra toàn bộ thị trường. Ethereum giảm khoảng 4% xuống còn 1.941 USD, trong khi XRP giảm hơn 3% xuống còn 1,24 USD.
Solana, Dogecoin và BNB cũng ghi nhận mức lỗ trên 3% trong cùng khoảng thời gian, nhấn mạnh tốc độ mà một đợt điều chỉnh do Bitcoin dẫn dắt có thể gây áp lực lên phần còn lại của thị trường.
Các vụ thanh lý đẩy nhanh đà giảm
Dữ liệu từ Coinglass cho thấy đợt giảm đã kích hoạt khoảng 394 triệu USD trong các vụ thanh lý chỉ trong vòng một giờ.
Các vị thế mua chiếm phần lớn thiệt hại, với các nhà giao dịch đặt cược vào giá cao hơn mất khoảng 384 triệu USD. Các vị thế bán mất khoảng 10,2 triệu USD.
Các nhà giao dịch Bitcoin chịu tổn thất lớn nhất, với hơn 209 triệu USD trong các vị thế bị thanh lý. Ethereum đứng sau với khoảng 87 triệu USD bị đóng cửa bắt buộc, trong khi các nhà giao dịch Solana và XRP lần lượt mất khoảng 27 triệu USD và 11 triệu USD.
Thanh lý thị trường Bitcoin (Nguồn: CoinGlass)
Các con số cho thấy đòn bẩy có thể biến một đợt giảm giá tại thị trường giao ngay thành sự kiện trên diện rộng nhanh đến mức nào.
Khi giá giảm qua các mức quan trọng, các sàn giao dịch tự động đóng các vị thế thiếu hụt tài sản đảm bảo, làm gia tăng áp lực bán và buộc các nhà giao dịch phải thoát hàng ở mức giá không thuận lợi. Quá trình này có thể làm sâu sắc thêm đợt giảm ngay cả khi nguyên nhân ban đầu chưa rõ ràng.
Trong 24 giờ, tổng số vụ thanh lý lên tới khoảng 1,02 tỷ USD. Các vị thế mua chiếm khoảng 902 triệu USD trong số đó, cho thấy vị thế lạc quan đã trở nên quá đông trước đợt bán tháo.
Tại sao giá Bitcoin giảm?
Những người tham gia thị trường quy kết sự thay đổi cảm xúc đột ngột này là do sự kết hợp giữa các đột phá kỹ thuật và một thông báo bất ngờ từ Strategy (trước đây là MicroStrategy), công ty phần mềm được biết đến là đơn vị nắm giữ Bitcoin lớn nhất thế giới.
Vào ngày 1 tháng Sáu, công ty do Michael Saylor lãnh đạo tiết lộ đã bán 32 Bitcoin với giá 2,5 triệu USD để trang trải nghĩa vụ cổ tức cho cổ phiếu ưu đãi của mình.
Mặc dù khối lượng danh nghĩa về mặt thống kê không đáng kể so với giao dịch giao ngay hàng ngày toàn cầu, nhưng tính biểu tượng của thương vụ này đã tác động mạnh mẽ đến các bàn giao dịch. Điều này là do Strategy về cơ bản đã viết nên kịch bản tích lũy mạnh mẽ, "không bao giờ bán" cho các doanh nghiệp.
Do đó, hành động bán của họ đánh dấu sự phá vỡ khỏi triết lý giữ chặt vốn nghiêm ngặt và đưa thêm một lớp hoài nghi vào câu chuyện tài chính doanh nghiệp đang thịnh hành.
Như vậy, tin tức này đã đẩy Bitcoin xuống dưới nhiều chỉ số hỗ trợ quan trọng trên chuỗi.
Theo nhà cung cấp phân tích Glassnode, giá giao ngay giảm xuống 68.800 USD đồng nghĩa với việc Bitcoin đã phá vỡ mức chi phí trung bình ngắn hạn của người nắm giữ là 76.900 USD, mức trung bình thực tế của thị trường là 78.000 USD và mức trung bình của các nhà đầu tư tích cực là 85.100 USD.
Tuy nhiên, giá BTC vẫn duy trì ở mức cao hơn nhiều so với giá thực hiện tổng hợp là 54.000 USD.
Bất chấp cơn hoảng loạn cục bộ, một số giám đốc ngành công nghiệp cảnh báo không nên quá chú trọng vào các điều chỉnh danh mục đầu tư của doanh nghiệp.
Pierre Rochard, Giám đốc điều hành của công ty Bitcoin Bond, phủ nhận ý kiến cho rằng một khoản thoái vốn nhỏ từ Strategy có thể độc lập gây ra đợt giảm hệ thống trên thị trường. Thay vào đó, Rochard chỉ ra các xu hướng tái phân bổ vốn rộng rãi hơn.
Theo ông:
“Thực tế là đang có một đợt tăng phi mã khổng lồ trong các cổ phiếu liên quan đến AI, hút hết lượng thanh khoản dư thừa.”
Hơn nữa, ông nhấn mạnh rằng thị trường lao động bền vững và giá năng lượng leo thang đã vô hiệu hóa các kỳ vọng ngắn hạn về việc cắt giảm lãi suất ôn hòa từ Cục Dự trữ Liên bang.
Bất chấp bối cảnh kinh tế vĩ mô bất lợi này, Rochard khẳng định nền tảng mạng lưới cơ bản của Bitcoin vẫn vững chắc.
Bài đăng Đợt lao dốc chớp nhoáng của Bitcoin dưới 68.000 USD kích hoạt khoảng 400 triệu USD thanh lý trong chưa đầy một giờ xuất hiện lần đầu trên CryptoSlate.