Theo báo cáo, Ngân hàng SBI Shinsei đang cung cấp các phần thưởng tiền gửi tiền điện tử cho khách hàng, với các phiếu giảm giá trị bằng 20% số tiền lãi của họ, có thể quy đổi thành BTC, ETH hoặc XRP thông qua SBI VC Trade.
Một chiến dịch kéo dài ba tháng đã được khởi động vào ngày 10 tháng 6, với kế hoạch triển khai rộng rãi hơn vào mùa thu, bao gồm cả các khoản tiền gửi thông thường và tiền gửi có kỳ hạn từ ba tháng đến năm năm, tương đương khoảng 4,33 triệu tài khoản cá nhân.
Cơ chế này cho thấy SBI sử dụng các phiếu giảm giá tài sản kỹ thuật số để làm cho các khoản tiền gửi yên truyền thống trở nên bền vững hơn trong thời điểm người tiết kiệm Nhật Bản lần đầu tiên có những lựa chọn thay thế thực sự sau nhiều thập kỷ.
Tỷ lệ chính sách của Ngân hàng Nhật Bản hiện ở mức 0,75%, mức cao nhất trong nhiều thập kỷ, với ba thành viên hội đồng ghi nhận ủng hộ mức 1,0%.
Một cuộc khảo sát của Reuters được công bố ngày 10 tháng 6 cho thấy 94% các nhà kinh tế dự kiến BOJ sẽ tăng lãi suất lên 1,0% vào cuối tháng Sáu, trong đó hơn 75% dự đoán mức 1,25% vào quý IV.
khoảng 442 tỷ USD tính đến cuối năm 2025, đã vượt xa mục tiêu 349 tỷ USD của chính phủ cho năm 2027.
Chung lại, những con số này mô tả một thị trường tiền gửi thị trường nơi các ngân hàng không còn có thể mặc định rằng tiền mặt hộ gia đình sẽ nằm yên, và nơi logic cạnh tranh đòi hỏi điều gì đó vượt ra ngoài mức lãi suất chỉ nhỉnh hơn chút ít.
Điều đó khiến chiến dịch này không đơn thuần là một chương trình quảng bá tiền điện tử độc lập mà là một thử nghiệm trong cuộc cạnh tranh về tiền gửi tại Nhật Bản.
| Điểm áp lực | Số liệu mới nhất | Tại sao nó quan trọng đối với chiến dịch phiếu giảm giá tiền điện tử của SBI |
|---|---|---|
| Tỷ lệ chính sách của BOJ | 0,75% | Lãi suất cao hơn khiến người tiết kiệm nhạy cảm hơn với nơi tiền mặt được giữ. Các ngân hàng giờ đây cần các công cụ giữ chân khách hàng vượt ra ngoài sức ì thụ động của tiền gửi. |
| Dự kiến tăng lãi suất của BOJ | 94% các nhà kinh tế dự kiến 1,0% vào cuối tháng Sáu | Nếu lãi suất tăng trở lại, các ngân hàng sẽ chịu thêm áp lực phải cạnh tranh để giữ tiền gửi mà không cần tái định giá toàn bộ danh mục. |
| Dự kiến lãi suất tiếp theo | Hơn 75% dự kiến 1,25% vào quý IV | Một Nhật Bản với lãi suất cao hơn khiến các ưu đãi nhỏ dành cho khách hàng trung thành trở nên hữu ích hơn về mặt chiến lược như những tiện ích bổ sung chi phí thấp. |
| Tỷ lệ cho vay trên tiền gửi | 65,7% | Các ngân hàng có lý do lớn hơn để bảo vệ tiền gửi khi nhu cầu cho vay nội địa tăng cao. |
| Tài khoản NISA | 28,26 triệu | Tiền mặt bán lẻ có một lựa chọn ưu đãi thuế thay vì nằm trong tài khoản ngân hàng. |
| Tổng giá trị mua tích lũy của NISA | Khoảng 442 tỷ USD | Tiền tiết kiệm hộ gia đình đã bắt đầu chuyển sang các kênh đầu tư với quy mô lớn. |
| Tài sản tài chính hộ gia đình | Khoảng 14,65 nghìn tỷ USD | Bảng cân đối tài sản hộ gia đình Nhật Bản là mục tiêu mà các ngân hàng đang cạnh tranh để giữ bên trong nhóm của họ. |
| Tiền mặt và tiền gửi | Khoảng 7,10 nghìn tỷ USD | Phiếu giảm giá của SBI hướng tới một lượng lớn tiền mặt bảo thủ có thể được thúc đẩy vào các sản phẩm liền kề. |
Cơ chế hé lộ động cơ
Tài sản tài chính hộ gia đình Nhật Bản vào cuối năm 2025 đạt khoảng 14,65 nghìn tỷ USD, trong đó 7,10 nghìn tỷ USD được giữ dưới dạng tiền mặt và tiền gửi, so với 10% ở Mỹ và 35% ở Anh.
Trong nhiều thập kỷ, lãi suất bằng không đã giúp các ngân hàng giữ chân người gửi tiền dưới dạng những người tiết kiệm không có nơi nào tốt hơn để gửi và không có lý do để chuyển đi. Lãi suất tăng, đầu tư ưu đãi thuế qua NISA, và thị trường chứng khoán hồi phục đã thay đổi phép toán.
Tiền gửi giờ đây là một trận chiến sản phẩm, và các ngân hàng như SMFG và MUFG đang kết hợp ngân hàng, chứng khoán và thanh toán để giữ tiền bán lẻ bên trong nhóm của họ.
Phản ứng của SBI trước áp lực đó là giữ tiền gửi bằng yên, trả lãi bằng yên, và cung cấp tiền điện tử như một phiếu giảm giá tùy chọn chỉ có thể quy đổi thông qua SBI VC Trade, một điều kiện phản ánh cấu trúc của sản phẩm.
Khách hàng muốn nhận phần thưởng tiền điện tử phải mở tài khoản SBI VC Trade, vốn chuyển đổi tiền gửi ngân hàng thành một phễu thu hút khách hàng cho sàn giao dịch tiền điện tử của tập đoàn.
Cấu trúc này học hỏi trực tiếp từ các phần thưởng thẻ tín dụng và dặm bay bằng cách đặt một ưu đãi nhỏ nhưng có giá trị cao lên trên một sản phẩm tài chính có biên lợi nhuận thấp để khiến việc chuyển đổi trở nên tốn kém và việc bán chéo trở nên tự nhiên.
Một khoản tiền gửi một năm trị giá 6.231 USD với lãi suất 1,0% mang lại khoảng 50 USD lãi ròng sau khi khấu trừ thuế chuẩn 20,315% của Nhật Bản. Phiếu giảm giá tiền điện tử 20% trên số lãi đó tương đương khoảng 10 USD, hay khoảng 16 điểm cơ bản của vốn gốc.
Với cùng mức lãi suất, khoản tiền gửi ba tháng trị giá 1.850 USD mang lại khoảng 0,75 USD. Với mức này, phần thưởng hoạt động như một phiếu giảm giá thu hút khách hàng có giá để đưa người gửi tiền qua phễu với chi phí thấp hơn nhiều so với việc tăng lãi suất trên toàn bộ danh mục.
| Ví dụ tiền gửi | Kỳ hạn | Lãi suất giả định | Lãi ròng sau thuế | Phiếu giảm giá tiền điện tử 20% | Tỷ lệ phiếu giảm giá trên vốn gốc |
|---|---|---|---|---|---|
| Khoảng 1.850 USD | 3 tháng | 1,0% | Khoảng 3,75 USD | Khoảng 0,75 USD | Khoảng 0,04% |
| Khoảng 6.231 USD | 1 năm | 1,0% | Khoảng 50 USD | Khoảng 10 USD | Khoảng 0,16% |
| Khoảng 62.300 USD | 6 tháng | Ví dụ chiến dịch | Khoảng 174 USD | Khoảng 62 USD | Khoảng 0,10% |
Ba chiến dịch trên một cấu trúc
Vào tháng 9 năm 2025, SBI VC Trade và SBI Shinsei đã tổ chức một chiến dịch cung cấp cho khách hàng đủ điều kiện phiếu giảm giá trị giá 6 USD bằng XRP, cộng thêm một phần trong số 623.000 USD bằng XRP, với điều kiện mở tài khoản SBI Hyper Yokin và đáp ứng các yêu cầu về số dư.
Vào tháng 2 năm 2026, SBI Shinsei tiếp tục tổ chức một chiến dịch khác, cung cấp phiếu giảm giá XRP trị giá tối đa 124 USD cho các khoản tiền gửi yên kỳ hạn sáu tháng PowerDirect, với SBI VC Trade định hình chương trình rõ ràng như một cách để "trải nghiệm XRP" thông qua các khoản tiền gửi thông thường.
Một ví dụ tiền gửi 62.300 USD mang lại khoảng 174 USD sau thuế, cộng thêm phiếu giảm giá XRP trị giá 62 USD, với phiếu giảm giá vượt quá 20% số lãi, phản ánh chiến dịch tập trung vào các mức độ khác nhau.
Trái phiếu bán lẻ mã hóa của SBI đã sử dụng logic tương tự song song vào tháng 2 năm 2026, với phiếu giảm giá XRP đóng vai trò là một khoản hoàn trả một lần yêu cầu tài khoản SBI VC Trade.
SBI Ripple Asia, một liên doanh giữa SBI Holdings và Ripple, đã định vị XRP trong hạ tầng nhóm của SBI kể từ khi thành lập. Trong các chiến dịch này, XRP đóng vai trò là vật phẩm phần thưởng có thể quy đổi, được chọn vì đã quen thuộc trong cấu trúc phần thưởng của SBI và không phát sinh thêm chi phí tích hợp cho nhóm.
Hai cách thức diễn ra
Nếu người gửi tiền Nhật Bản tỏ ra bảo thủ hơn so với thiết kế phần thưởng giả định, thích các khoản thưởng tiền mặt hơn là phiếu giảm giá tiền điện tử khi các đối thủ cạnh tranh về lãi suất nổi bật, thì mức kích hoạt sẽ ở mức vừa phải.
Ở quy mô đó, bằng chứng thực sự mà SBI đang xây dựng là liệu các phần thưởng gắn với tiền điện tử có thể hoạt động như một lớp giữ chân thường trực trên cả tiền gửi, trái phiếu và chứng khoán cùng lúc, thiết lập tiền điện tử như một hạ tầng lòng trung thành có thể nhân rộng trên toàn nhóm.
| Kịch bản | Tỷ lệ quy đổi trên 4,33 triệu tài khoản đủ điều kiện | Ước tính lượt kích hoạt SBI VC Trade | Ý nghĩa |
|---|---|---|---|
| Bảo thủ | 0,5% | Khoảng 22.000 | Lớp khuyến mãi với tác động giao dịch hạn chế |
| 1,0% | Khoảng 43.000 | Chiến dịch hữu ích, nhưng chưa phải bước chuyển nền tảng | |
| 7,0% | Khoảng 303.000 | Phần thưởng tiền điện tử trở thành nguồn thu hút khách hàng đáng kể | |
| 12,0% | Khoảng 520.000 | Tiền điện tử trở thành lớp lòng trung thành có thể nhân rộng trên các sản phẩm của SBI |
đầu tư, môi giới, thẻ và cả tiếp cận tiền điện tử.
SBI Nhật Bản sử dụng XRP để giải quyết vấn đề ngân hàng được đăng đầu tiên trên CryptoSlate.