Nhóm ngân hàng ICBA đang yêu cầu Ngân hàng Dự trữ Liên bang Kansas City chuyển tài khoản Fed của Kraken thành một thử nghiệm gia hạn hoạt động trước khi thời hạn ban đầu một năm hết hạn.
Trong thư ngày 18 tháng 6, nhóm thương mại các ngân hàng cộng đồng kêu gọi Fed Kansas City ngay lập tức xem xét liệu tài khoản mục đích hạn chế của Kraken Financial có còn phù hợp với các hướng dẫn truy cập tài khoản của Fed hay không và cân nhắc áp đặt thêm các hạn chế, đình chỉ, không gia hạn hoặc chấm dứt nếu cần thiết.
Yêu cầu này thay đổi giọng điệu xung quanh tài khoản Fed mục đích hạn chế mà Kraken từng định hình vào tháng Ba như một cột mốc thanh toán trực tiếp cho tiền mã hóa.
Fed Kansas City đã phê duyệt Payward Financial có trụ sở tại Wyoming, doanh nghiệp con Kraken Financial, để mở tài khoản mục đích hạn chế ban đầu kéo dài một năm theo quy trình đánh giá cấp độ 3 của Fed.
Các điều kiện được công khai quy định cho phép Kraken Financial truy cập vào Quỹ Fedwire, ngoại trừ tín dụng trong ngày, tín dụng từ cửa sổ chiết khấu, lãi trên số dư và việc sử dụng bởi sàn giao dịch Kraken hoặc các công ty con khác thuộc Tập đoàn Payward.
[
Bài đọc liên quan
Kraken đã quá chán chờ đợi TradFi nên tự xây ngân hàng riêng để tiếp cận Fed — và điều đó vừa hiệu quả
Tài khoản chính của Kraken có thể tái định nghĩa con đường cho các công ty tiền mã hóa muốn tiếp cận trực tiếp các kênh thanh toán của Cục Dự trữ Liên bang.
4 tháng 3, 2026 · Oluwapelumi Adejumo
Sự kết hợp đó khiến thư của ICBA trở nên hơn cả những lời chỉ trích thông thường từ ngành ngân hàng. Nó tạo ra một hướng đi nghiêm túc để thắt chặt các điều kiện hoặc không gia hạn vì tài khoản vốn đã bị giới hạn thời gian, được đánh giá rủi ro và chịu các hạn chế.
Hướng đi thực tế là quyền quyết định của Fed Kansas City đối với các điều kiện và việc gia hạn tài khoản, mà không có cơ chế tự động loại bỏ nào được công bố trong hồ sơ công khai.
ICBA muốn Fed Kraken được xem xét trước khi gia hạn
Khẳng định cốt lõi của ICBA là các điều kiện hiện tại của tài khoản chưa đủ mạnh để xử lý các rủi ro vận hành, pháp lý, uy tín, tài chính bất hợp pháp và rủi ro mang tính tiền lệ đối với một tổ chức liên quan đến tiền mã hóa nhưng không được giám sát liên bang tập trung.
Thư yêu cầu Fed Kansas City kiểm tra xem tài khoản của Kraken Financial có còn phù hợp với các hướng dẫn truy cập tài khoản của Fed hay không và liệu có cần áp đặt thêm các giới hạn, đình chỉ, không gia hạn hoặc chấm dứt hay không.
Mục tiêu thực tế nằm trong khoảng thời gian gia hạn. Fed Kansas City đã phê duyệt tài khoản với thời hạn ban đầu một năm, giúp Ngân hàng Dự trữ có điểm thời gian xác định để đánh giá lại liệu thí nghiệm này có còn chấp nhận được hay không.
ICBA đang cố gắng đẩy nhanh quá trình đánh giá lại bằng cách gắn tài khoản với báo cáo gần đây về các ki-ốt tiền mã hóa và đề xuất tài khoản thanh toán riêng của Hội đồng Fed.
Vấn đề mạnh nhất trong lập luận của ICBA là thủ tục. Thư không thể tự buộc một kết quả, nhưng nó cung cấp cho Fed Kansas City hồ sơ công khai về các phản đối từ ngành ngân hàng trước khi thời hạn một năm kết thúc.
Đối với các công ty tiền mã hóa, vấn đề đặt ra là khả năng tiếp cận trực tiếp thanh toán và giảm phụ thuộc vào các ngân hàng trung gian. Đối với các nhóm ngân hàng, câu hỏi đặt ra là liệu các kênh này có mở rộng cho các công ty bên ngoài phạm vi giám sát toàn diện của ngân hàng mà không có các lối thoát mạnh hơn hay không.
| Điểm nhấn áp lực của ICBA | Đòn bẩy kiểm soát hoặc xem xét của KC Fed |
|---|---|
| Rủi ro vận hành và pháp lý cho một tổ chức liên quan đến tiền mã hóa không được bảo hiểm | Đánh giá cấp độ 3 và thời hạn ban đầu một năm |
| Nguy cơ AML và gian lận gắn với cáo buộc thanh khoản ki-ốt tiền mã hóa | Đánh giá rủi ro liên tục, áp đặt thêm hạn chế, đình chỉ hoặc không gia hạn |
| Tiền lệ cho các công ty tiền mã hóa khác tìm kiếm quyền tiếp cận thanh toán | Quyền quyết định của Ngân hàng Dự trữ và chính sách tài khoản thanh toán đang chờ phê duyệt của Hội đồng Fed |
| Rủi ro hệ thống thanh toán và tín dụng | Dịch vụ chỉ dành cho Quỹ Fedwire, không có tín dụng trong ngày, không có tín dụng từ cửa sổ chiết khấu, giới hạn số dư và không có lãi suất |
Thông báo bổ sung tài khoản của Fed Kansas City là đối trọng chính với cảnh báo của ICBA.
Nó định hình việc phê duyệt chỉ dành cho truy cập Quỹ Fedwire, loại trừ tín dụng trong ngày, tín dụng từ cửa sổ chiết khấu và lãi trên số dư.
Nó cũng tuyên bố rằng Kraken Financial tách biệt với sàn giao dịch Kraken và các công ty con khác của Tập đoàn Payward, những đơn vị này không có quyền truy cập qua tài khoản.
Những chi tiết đó giúp việc phê duyệt không trở thành tấm séc trắng cho toàn bộ hoạt động kinh doanh của Kraken. Chúng cũng cho thấy tại sao tài khoản này lại hấp dẫn đối với các công ty tiền mã hóa.
Kraken mô tả việc phê duyệt hồi tháng Ba như một cột mốc lịch sử có thể cung cấp cho họ cơ sở hạ tầng thanh toán trực tiếp, cải thiện thanh toán qua Fedwire và giảm sự phụ thuộc vào các ngân hàng trung gian.
Bài viết tháng Ba của CryptoSlate coi việc phê duyệt của Kraken như một ví dụ thực tế cho các nhà phát hành stablecoin và các công ty thanh toán đang theo dõi khả năng tiếp cận trực tiếp Fed.
Thư ngày 18 tháng 6 kiểm tra mô hình đó từ hướng ngược lại. Một tài khoản chỉ dành cho Fedwire kéo dài một năm có thể được mô tả như một ngoại lệ được kiểm soát.
Nó cũng có thể được coi là bước đầu tiên hướng tới khả năng tiếp cận rộng rãi hơn. ICBA muốn Fed Kansas City coi mô tả đầu tiên là ràng buộc và mô tả thứ hai là rủi ro cần được kiểm soát.
[
Bài đọc liên quan
Fed có thể mở các kênh thanh toán trực tiếp cho các công ty tiền mã hóa khi các ngân hàng cảnh báo về rủi ro thanh khoản
Fed đang cân nhắc một loại tài khoản thanh toán mới có thể giúp các công ty tiền mã hóa bỏ qua các ngân hàng mà họ từng phụ thuộc nhiều năm qua.
25 tháng 5, 2026 · Andjela Radmilac
Cáo buộc về ki-ốt cung cấp bằng chứng rủi ro
Sự leo thang của ICBA lấy cảm hứng từ báo cáo của ICIJ rằng các công ty tiền mã hóa lớn đã cung cấp thanh khoản bitcoin cho các nhà điều hành máy ATM tiền mã hóa trong lúc cơ quan chức năng đang xem xét rủi ro lừa đảo.
ICIJ báo cáo rằng Kraken đã chuyển ít nhất 1,1 tỷ USD bitcoin cho các nhà điều hành máy ATM tiền mã hóa trong vài năm gần đây, trong đó hơn 700 triệu USD cho Coinhub và ít nhất 245 triệu USD cho Byte Federal.
Kraken nói với ICIJ rằng họ duy trì các biện pháp kiểm soát tuân thủ mạnh mẽ.
Các con số đó nên được hiểu như những tuyên bố về truy vết giao dịch, chứ không phải là kết luận quy định đã được phán quyết. Chúng vẫn giúp ICBA kết nối cuộc tranh luận về tài khoản Fed của Kraken với rủi ro gian lận ATM tiền mã hóa mà không coi báo cáo này là kết luận chống lại Kraken Financial.
Nhóm thương mại đang lập luận rằng một tài khoản mục đích hạn chế nên được đánh giá dựa trên các rủi ro thực tế do dòng chảy thanh khoản tiền mã hóa, lừa đảo khách hàng và nghĩa vụ giám sát các hoạt động đáng ngờ gây ra.
Hồ sơ liên bang và tiểu bang giúp dễ hiểu hơn mối lo ngại về ki-ốt. Báo cáo IC3 năm 2025 của FBI cho thấy 13.460 khiếu nại về máy ATM và ki-ốt tiền mã hóa với thiệt hại khoảng 389 triệu USD, tăng 23% về khiếu nại và 58% về thiệt hại so với năm 2024.
Các nạn nhân từ 60 tuổi trở lên chiếm khoảng 257,5 triệu USD trong số thiệt hại đó. Thông báo tháng 8 năm 2025 của FinCEN liên kết các ki-ốt tiền ảo có thể chuyển đổi với gian lận, tội phạm mạng, buôn bán ma túy và các nhà điều hành không tuân thủ có thể làm sai lệch các sàn giao dịch và tổ chức lưu ký.
Hồ sơ cấp tiểu bang vẫn hỗn hợp tùy theo lập trường pháp lý. Tổng chưởng lý DC cáo buộc rằng 93% tiền gửi vào máy ATM Bitcoin Athena trong giai đoạn mở cửa liên quan đến lừa đảo.
Missouri đã đưa ra các yêu cầu điều tra dân sự đối với các nhà điều hành ki-ốt, bao gồm Athena và Byte Federal. California yêu cầu Coinhub trả 675.000 USD, trong đó có 105.000 USD hoàn trả sau khi vi phạm luật về ki-ốt.
Những hành động này nhắm vào hệ sinh thái ki-ốt, không phải việc tuân thủ tài khoản của Kraken Financial. Chúng vẫn giải thích tại sao ICBA coi thanh khoản ki-ốt là vấn đề liên quan đến các kênh Fed.
Nếu Fed Kansas City xem các mối quan hệ thanh khoản tiền mã hóa là có liên quan đến rủi ro truy cập tài khoản, thì việc xem xét năm đầu sẽ trở thành bài kiểm tra liệu các rào cản đã công bố có thể hấp thụ bằng chứng mới về rủi ro gian lận sau khi phê duyệt hay không.
Cuộc chiến tài khoản Fed của Kraken gặp quy tắc của Fed
Thời điểm cũng giúp ICBA. Ngày 20 tháng 5, Hội đồng Fed đã yêu cầu ý kiến về đề xuất tài khoản thanh toán dành cho các tổ chức đủ điều kiện pháp lý nhưng không được bảo hiểm liên bang.
[
Bài đọc liên quan
Lệnh Trump đặt Kraken, Ripple, Coinbase và Circle vào danh sách các công ty tiền mã hóa được hưởng các kênh thanh toán của Fed
Lệnh hành pháp của Trump yêu cầu Fed xem xét liệu các công ty tiền mã hóa và fintech có thể tiếp cận rộng rãi hơn các kênh thanh toán đô la cốt lõi hay không.
20 tháng 5, 2026 · Oluwapelumi Adejumo
](https://cryptoslate.com/trump-crypto-fed-payment-rails/)
Đề xuất này sẽ giữ nguyên các quy định đủ điều kiện trong khi bổ sung các điều khoản chuẩn, bao gồm không có tín dụng trong ngày, không có quyền truy cập vào cửa sổ chiết khấu, không có lãi trên số dư, kiểm soát rút quá hạn và giảm thiểu rủi ro tài trợ bất hợp pháp.
Nó cũng khuyến khích các Ngân hàng Dự trữ tạm dừng các quyết định cấp quyền truy cập cấp độ 3 trong lúc chính sách đang được hoàn thiện.
Thống đốc Michael Barr phản đối đề xuất này, cho rằng các biện pháp bảo vệ chưa đủ cụ thể và mạnh mẽ để chống lại rủi ro rửa tiền và tài trợ khủng bố tại các tổ chức mà Fed không giám sát.
Ông dẫn chứng việc thiếu các điều khoản thanh tra và kiểm tra của Fed đối với các quy trình AML và Đạo luật Bảo mật Ngân hàng.
Sự phản đối đó mang lại cho thư của ICBA tiếng vang quy định trong chính sách nội bộ của Fed.
Bên cạnh những cảnh báo rằng các công ty tiền mã hóa có thể được tiếp cận trực tiếp thanh toán Fed, nhóm ngân hàng đang nhấn mạnh cùng một vấn đề chưa được giải quyết mà Barr từng nêu: làm thế nào Cục Dự trữ Liên bang có thể kiểm soát rủi ro tài trợ bất hợp pháp cho các tổ chức nằm ngoài phạm vi giám sát tập trung của mình.
Giá thị trường là nền tảng cho cuộc chiến chính sách này. Các trang thị trường của CryptoSlate đưa tổng vốn hóa thị trường tiền mã hóa lên khoảng 2,17 nghìn tỷ USD và BTC gần 63.500 USD vào ngày 22 tháng 6.
Vụ tranh cãi xung quanh Kraken Financial nhỏ so với quy mô thị trường đó, nhưng lại lớn như một tiền lệ về cơ sở hạ tầng. Một tài khoản Fedwire được kiểm soát chặt chẽ có thể làm mẫu cho các công ty tiền mã hóa khác tham khảo khi tìm kiếm quyền truy cập tương tự.
Thư của ICBA tạo ra một hướng đi nghiêm túc để thắt chặt các hạn chế hoặc không gia hạn, nhưng hướng đi này phụ thuộc vào việc xem xét và quyết định của Fed Kansas City.
Hồ sơ công khai cho thấy một chiến dịch áp lực, một tài khoản hạn chế, một cuộc tranh luận chính sách Fed đang diễn ra và một loạt cáo buộc về rủi ro gian lận xung quanh hệ sinh thái ATM tiền mã hóa.
Không có nguồn công khai nào cho thấy Fed Kansas City đã bắt đầu quá trình chấm dứt hoặc phát hiện Kraken Financial không tuân thủ.
Sự phân biệt đó sẽ định hình giai đoạn tiếp theo. Nếu Fed Kansas City giữ nguyên tài khoản, việc phê duyệt Kraken Financial sẽ trở thành bằng chứng mạnh mẽ hơn rằng các tài khoản mục đích hạn chế có thể vượt qua những phản đối từ ngành ngân hàng khi các biện pháp kiểm soát được điều chỉnh phù hợp với ứng viên.
Nếu Ngân hàng Dự trữ bổ sung các điều kiện, đình chỉ quyền truy cập hoặc từ chối gia hạn, việc tiếp cận trực tiếp các kênh Fed cho tiền mã hóa có thể vẫn mang tính cá biệt và bị hạn chế.
Hiện tại, thư ngày 18 tháng 6 đã biến câu chuyện từ một cột mốc tiếp cận thành một cuộc thử nghiệm giám sát thực tế.
Tín hiệu cụ thể tiếp theo là liệu Fed Kansas City có phản hồi công khai, yêu cầu Kraken Financial cung cấp thêm thông tin, thay đổi các giới hạn tài khoản hay để tài khoản một năm tiến tới gia hạn dưới các rào cản hiện tại.
Bài đăng Cuộc chiến tài khoản Fed của Kraken có thể định hình cách các công ty tiền mã hóa tiếp cận trực tiếp thanh toán xuất hiện lần đầu trên CryptoSlate.