«Велика сімка» повертається на Уолл-стріт, але останній ралі зумовлений іншим набором переможців, ніж раніше цього року.
Nvidia знову виростає як найкращий виконавець у торгівлі штучним інтелектом після того, як протягом більшої частини 2026 року поступалася меншим компаніям з напівпровідників.
Оновлена моторність чипмейкера допомагає підняти ширший груп мегакапітальних технологічних компаній ближче до рекордних рівнів, повідомив MarketWatch у звіті.
ETF Roundhill Magnificent Seven виріс майже на 3% у четвер до $70,63, наближаючись до свого найвищого закриття всіх часів – $70,94.
Раніше ETF досягав максимуму у травні.
Фонд відстежує Nvidia, Apple, Meta Platforms, Amazon, Alphabet, Microsoft і Tesla.
Відновлення позначає зміну лідерства на ринку після того, як раніше інвестори віддавали перевагу компаніям з напівпровідників, що не входять до групи мегакапіталів.
Nvidia повертає моторність
Nvidia стала одним з найбільших бенефіціарів оновленого ентузіазму щодо витрат на ШІ.
Акції набирають моторність, оскільки компанія минулого тижня представила сильний звіт про прибутки і прогнозувала зростання доходів більше ніж на 70% за фінансовий рік, що закінчується у січні 2028 року.
Прогноз підтвердив очікування, що витрати на дата-центри для ШІ ще далеко не вичерпані.
«До сих пір немає кінця будівництву інфраструктури ШІ», — написав Джо Тіґай, портфельний менеджер Equity Armor Investments, у записці минулого тижня.
Nvidia отримала ще один поштовх у четвер після оголошення про придбання Hugging Face, платформи для розробки ШІ з відкритим кодом.
Очікується, що ця угода зміцнить позицію Nvidia поза чипами та глибше в екосистему програмного забезпечення, що підтримує розробку ШІ.
Джефф Поллард, віце-президент і головний аналітик Forrester, сказав, що це придбання може надати Nvidia більший контроль і прозорість у сфері відкритого програмного забезпечення.
Цей крок підкреслює ширшу стратегію Nvidia щодо побудови екосистеми ШІ навколо своїх апаратних засобів, а не лише залежності від попиту на графічні процесори.
Лідерство в напівпровідниках повертається до Nvidia
Останнє ралі Nvidia помітне, оскільки раніше акції компанії були затінені такими компаніями, як Micron Technology і Advanced Micro Devices.
Ці акції допомогли підняти iShares Semiconductor ETF до рекордних рівнів, оскільки інвестори шукали більш швидкозростаючі або більш відмінні можливості за межами Nvidia.
ETF напівпровідників залишається вище на 67% цього року, але останні результати розповідають іншу історію.
Акції Nvidia зросли приблизно на 7% за останні три місяці, тоді як ETF напівпровідників впав на 18%.
Зворотний хід вказує на те, що інвестори переглядають, чи не вийшли деякі з менших переможців напівпровідників занадто далеко за межі своїх фундаментальних показників.
У той же час останні прогнози прибутків Nvidia підсилюють аргумент, що її величезний розмір не обов’язково заважає їй продовжувати користуватися вигодами від циклу інвестицій у ШІ.
Cramer закликає інвесторів знову звернути увагу на «Велику сімку»
Обертання також повертає решту «Великої сімки» у фокус уваги.
Nvidia і Apple тепер на відстані близько 3% від своїх рекордних максимумів.
Альфа-Бет, Meta і Tesla, однак, залишаються більш ніж на 10% нижче своїх пікових значень.
Ця розбіжність створила незвичну ситуацію для групи, що домінувала на ринку протягом багатьох років минулого десятиліття.
Хоча Nvidia і Apple знову наближаються до своїх максимумів, декілька інших членів стали відносними аутсайдерами.
Джим Крамер з CNBC вважає, що цей розрив може представляти можливість.
«Ми спостерігаємо за помстою «Великої сімки», і більшість людей навіть не знають про це», — сказав ведучий «Mad Money» у четвер.
«Я думаю, що саме час купувати».
Крамер стверджував, що інвестори провели забагато часу, переслідуючи нових лідерів ринку, ігноруючи компанії, які раніше водили технологічний ралі.
«Ми маємо повернутися і вибрати старих лідерів ринку, забуту «Велику сімку», бо багато з них стали справді дешевими», — сказав він.
«За коефіцієнтом ціна-прибуток вони сильно відстали, і це просто неправильно».
Щодо Nvidia, Крамер сказав, що, незважаючи на те, що ця компанія одна з найбільших бенефіціарів буму ШІ, чипмейкер торгується приблизно в 17 разів дорожче очікуваного прибутку за наступні 12 місяців, що є порівняно скромним коефіцієнтом у порівнянні з кількома технологічними компаніями зі слабшим зростанням.
Він стверджував, що оцінка Nvidia відображає занепокоєння інвесторів щодо того, чи можна підтримувати її виняткове зростання прибутку, особливо коли зростають питання щодо стійкості витрат на дата-центри.
Крамер вважає, що ці занепокоєння перебільшені, вказуючи на останні результати Dell як на доказ того, що клієнти починають бачити конкретні віддачі від своїх інвестицій у ШІ.
«Що ж такого робить Nvidia з таким низьким коефіцієнтом ціна-прибуток, незважаючи на феноменальне зростання?» — сказав Крамер.
Meta також вважається торгується з значним дисконтом до своєї історичної оцінки, причому Morgan Stanley вважає, що недавнє врегулювання та набір споживчих продуктів ШІ можуть забезпечити наступний етап зростання акцій.
Акції також зросли на 7% за останні п'ять торгових сесій.
Публікація Акції Nvidia ведуть відродження «Великої сімки»: чому ці акції заслуговують на більшу увагу вперше з’явилася на Invezz