Біткоїн ненадовго відновив зону $74 000 29 травня, сприйнявши геополітичний сигнал, який фондові індекси нафтових ф'ючерсів, ETF-дески та трейдери акцій США повністю опрацюють лише у понеділок.
Президент Дональд Трамп заявив, що прийме «кінцеве рішення» щодо угоди з Іраном, яке потребуватиме відкриття протоки Гормуз для безперешкодного руху, з видаленням мін та забороною плати за проїзд.
Іран відповів, що угода не була остаточно узгоджена і що обліковий запис Трампа частково неточний.
Це перетворює вихідні на черговий живий тест функціонування ринків Біткоїна як першого шару макро-цінового виявлення перед відновленням традиційних ринків.
EIA зареєструвала 20 мільйонів барелів нафти на день через протоку у 2024 році, що становить близько 20% світового споживання нафтопродуктів, а МЕА окремо зазначила, що близько 25% світової морської торгівлі нафтою проходило цим маршрутом у 2025 році.
Експорт середньосхідної сировини знизився з близько 18,3 млн бар/добу до початку кризи до приблизно 8,8 млн бар/добу з березня, що спонукало аналітиків підвищити прогноз Brent на 2026 рік до $90,44 за барель втретє поспіль.
| Показник | Значення | Ринкова значимість |
|---|---|---|
| Нафтопотік через Гормуз, 2024 | 20 млн бар/добу | Близько 20% світового споживання нафтопродуктів |
| Частка світової морської торгівлі нафтою через Гормуз | ~25% | Ризик перекриття прямо впливає на ціну сировини |
| Експорт середньосхідної сировини до кризи | 18,3 млн бар/добу | Базовий потік пропозиції |
| Експорт середньосхідної сировини з березня | 8,8 млн бар/добу | Стресс пропозиції залишається серйозним |
| Прогноз Brent на 2026 рік | $90,44 за барель | Аналітики все ще цінують підвищений ризик |
BTC знаходиться між $72 490 та $74 213, з опором на $74 200–$75 000, що має структурну важливість, що виходить за рамки психології. Близько $6,25 млрд опціонів BTC закінчилися на Deribit 29 травня, з максимумом болю на $75 000 і найбільшою концентрацією путів на цьому рівні, а BTC закінчився нижче.
Дані Farside Investors показують чистий відтік $733,4 млн 27 травня та $223,3 млн 28 травня. BlackRock's IBIT втратив $527,84 млн у середу — другий найбільший щоденний відтік з моменту запуску, а 11 US spot BTC ETF втратили більше $2 млрд за останні два тижні.
Інституційно порожні
CME, маркет-мейкери та макро-трейдери сприймають нову інформацію і утримують ціни на всіх ринках.
Kaiko виявила, що після запуску US spot ETF, обсяг вихідних торговельних операцій Біткоїна впав до рекордно низького рівня — 16%, знизившись з 28% у 2019 році, оскільки діяльність ETF зосередилася на торгах у години роботи американських ринків.
Обсяг вихідних торговельних операцій BTC знизився з 28% у 2019 році до рекордно низького рівня 16% після запуску US spot ETF.
Біткоїн впав більше ніж на 6% у суботу під час хвилі ліквідації, а аналітики Bitfinex пояснили таку стрімкість тонкою глибиною книжки вихідних днів, що звузила негативний вплив.
Рух на 6% з $73 500 означає приблизно $69 000, у діапазоні $67 000–$69 000, який відзначав останній великий мінімум Біткоїна перед відновленням завдяки ETF.
Один діапазон для двох результатів
| Сценарій | Тригер | Рівень BTC, що слід стежити | Інтерпретація |
|---|---|---|---|
| Здавлювання вгору | Мова Вашингтону та Тегерана збігається; графіки судноплавства чи видалення мін виглядають правдоподібними | Перебіг вище $74,2K–$75K | Тонка ліквідність допомагає Біткоїну знизити ризик нафтового шоку до понеділка |
| Тримання діапазону | Ні підтвердження, ні розриву, ні нових інцидентів з танкерами чи безпекою | $72,5K–$75K | Ринок чекає, поки нафтові ф'ючерси, ETF та акції підтвердять сигнал |
| Зникнення заголовка | Формулювання Ірану «не остаточно узгоджене» домінує або умови угоди виглядають суперечливими | Перебіг нижче $72,5K | Біткоїн цінує заяву як декларативну, а не виконувану |
| Розрив у зниженні ризику | Не вдалася угода, шок безпеки чи інцидент з танкером | Нижче $70K | Ризик ліквідації вихідних днів стає головним сигналом до понеділка |
Справжній конкурс
МЕА назвала відновлення Гормузу «єдиною найважливішою змінною» для глобального енергопостачання та зниження цін у квітневому звіті про ринок нафти, зазначивши, що ранні квітневі відвантаження через протоку скоротилися до 3,8 млн бар/добу з більш ніж 20 млн бар/добу у лютому.
Біткоїн тепер на один крок попереду всіх інших основних ринків у ціноутворенні, чи справді змінилася ця змінна.
48-годинний вікно тонкої ліквідності, відсутність потоків ETF та непідтверджена угода можуть створити ціновий сигнал, який головні ринки проведуть понеділкове ранок, підтверджуючи чи розірвавши його.
Приз, на який трейдери Біткоїна реально роблять ставки цими вихідними, полягає в тому, чи витримає умовна заява про протоку, що переміщує 20 мільйонів барелів на день, достатньо довго, щоб нафтові та акційні ринки підтвердили її.
Публікація Як Біткоїн оцінить заяву Трампа про те, що Гормуз може відкритися цими вихідними вперше з’явилася на CryptoSlate.