- ไตรมาสแรกเป็น "เขตปลอดการค้า" - กองทุน Maelstrom แทบไม่ได้ซื้อหรือขายอะไรเลย ยกเว้นการเพิ่มตำแหน่งใน HYPE อย่างค่อยเป็นค่อยไป สองปัจจัยที่สร้างทางตัน: การโจมตีแบบเงินฝืดจาก AI ต่อแรงงาน และสงครามกับอิหร่าน
- สถานการณ์ 1 - กลับสู่ภาวะปกติ: สงครามสิ้นสุด สถานะเดิมกลับคืน BTC อาจดีดตัวขึ้นถึง $80-90k แต่การลดลงของ AI ยังคงทำลายตลาดแรงงานและงบดุลธนาคาร การเติบโตใหม่ต้องการสัญญาณจากเฟดในการพิมพ์เงิน
- สถานการณ์ 2 - อิหร่านเริ่มเก็บเงินจากเรือ: อิหร่านยึดการควบคุมช่องแคบฮอร์มุซและเก็บเงิน $2 ล้านจากเรือเป็นหยวน ประเทศต่างๆ ขายสินทรัพย์ดอลลาร์ ซื้อทองคำ แปลงเป็นหยวน BTC ตกลงในตอนแรกพร้อมกับตลาด ขึ้นเมื่อเริ่มพิมพ์เงิน
- สถานการณ์ 2.5 - การปิดล้อมของอเมริกา: สหรัฐฯ ปิดล้อมท่าเรืออิหร่าน อาจกลายเป็นการเก็บสองครั้ง (ทั้งอิหร่านและสหรัฐฯ) หรือเป็นชีสที่มีรูจากข้อยกเว้น ผลลัพธ์สำหรับดอลลาร์เหมือนเดิม
- สถานการณ์ 3 - สหรัฐฯ โจมตี: สหรัฐฯ ทำลายความสามารถของอิหร่านในการปิดช่องแคบ อิหร่านทำลายโครงสร้างพื้นฐานน้ำมันของอ่าวทั้งหมดในนาทีสุดท้าย ช็อกสินค้าโภคภัณฑ์ทั่วโลก ธนาคารกลางพิมพ์เงิน BTC ตกลงในตอนแรก แล้วขึ้น - แต่ภัยคุกคามของสงครามโลกครั้งที่สามลดการขึ้น
- ตัวบ่งชี้สำคัญ: ส่วนต่างระหว่างฟิวเจอร์สน้ำมัน WTI เดือนพฤษภาคมและตุลาคม ควรดูที่ดัชนี MOVE: สูงกว่า 130 - การพิมพ์เงินจะเริ่มขึ้น
- พอร์ตโฟลิโอ: เฮย์สถือบิตคอยน์และเพิ่ม HYPE คาดว่า HIP-4 จะครองตลาดจาก Polymarket และ Kalshi ไม่ซื้ออะไรเพิ่มเติม
อ่านบทความนี้ต่อที่แหล่งที่มา: cryptohayes.substack.com