Berkshire Hathaway เปิดเผยว่ามีการเพิ่มการถือครองหุ้น Alphabet ขึ้นอีก 17 พันล้าน USD ในไตรมาสที่สอง การเคลื่อนไหวนี้ทำให้บริษัทแม่ของ Google กลายเป็นการถือครองหุ้นอันดับสามในพอร์ตหลักของ Berkshire
การเปิดเผยดังกล่าวเกิดขึ้นไม่กี่วันหลังจากนักลงทุน Michael Burry วิจารณ์การใช้จ่ายของ CEO คนใหม่ Greg Abel นอกจากนี้ 13F filing ล่าสุดของ Berkshire ยังแสดงให้เห็นว่าบริษัทซื้อหุ้นสุทธิเป็นครั้งแรกในรอบ 14 ไตรมาสด้วย
Alphabet กลายเป็นหนึ่งในหุ้นหลักของพอร์ต
ขณะนี้ Berkshire ถือครองหุ้น เกือบ 106 ล้าน หุ้น Alphabet (GOOGL) ซึ่งประกอบด้วยทั้งหุ้น Class A และ Class C มูลค่ารวมราว 36.6 พันล้าน USD
ทำให้ Alphabet มีมูลค่าสูงกว่า Coca-Cola ที่ 35.1 พันล้าน USD แต่ยังน้อยกว่า Apple ที่ 69.7 พันล้าน USD และ American Express ก็ยังมีมูลค่าสูงกว่าด้วย อยู่ที่ 51.9 พันล้าน USD
ประมาณ 60% ของหุ้นชุดใหม่มาจากการ private placement โดย Alphabet และ Berkshire ได้ประกาศดีล 10 พันล้าน USD นี้ในเดือนมิถุนายน ส่วนที่เหลืออีก 7 พันล้าน USD บริษัทซื้อผ่านตลาดหลักทรัพย์
Berkshire ยังได้ เพิ่มสัดส่วนการถือครองหุ้น Delta Air Lines ถึง 44% หรือราว 1.6 พันล้าน USD ซึ่งเป็นการเลือกลงทุนที่ต่างไปจากเดิม เนื่องจาก Warren Buffett เคยไม่เชื่อมั่นในหุ้นสายการบิน ก่อนหน้านี้ Berkshire เคยขายหุ้นกลุ่มสายการบิน 4 บริษัทขาดทุนในปี 2020
Berkshire เพิ่มสัดส่วนการถือครอง Macy’s 142% หรือประมาณ 100 ล้าน USD อีกทั้งยังเพิ่มเงินลงทุนในบริษัทรับสร้างบ้าน Lennar อีก 280 ล้าน USD และในไตรมาสเดียวกัน Berkshire ยังประกาศการเข้าซื้อกิจการ Taylor Morrison มูลค่า 6.8 พันล้าน USD ด้วย
Burry เตือนสัญญาณอันตราย
Michael Burry ซึ่งเคยทำนายวิกฤติสินเชื่อซับไพรม์ในปี 2008 ได้เขียนใน Substack ว่าตอนนี้เขาไม่เชื่อมั่นใน Berkshire แล้ว
ความกังวลใหญ่ที่สุดของดิฉันเกี่ยวกับ Berkshire Hathaway คือ เมื่อ Warren ก้าวลงจากตำแหน่ง ทายาทจะอายุมากเกินไป และแตกต่างจาก Warren ซึ่งจะไม่มีความอดทนรอโอกาสทอง ดิฉันเชื่อว่าความกังวลนี้ได้กลายเป็นความจริงแล้ว
แหล่งที่มา: Yahoo Finance
Burry ยอมรับว่า Abel ได้ใช้เงินสดจำนวนหนึ่งไปบ้างแล้ว โดยกองเงินสดนี้แตะ ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 397 พันล้าน USD ในไตรมาสแรก หลังจากนั้นลดลงเหลือประมาณ 360 พันล้าน USD ในไตรมาสที่สอง ซึ่ง Burry ยังมองว่ากองเงินสดที่เหลืออยู่นี้มีขนาดใหญ่มาก
เขาระบุว่า การขยับตัวช่วงต้นของ Abel ดูเหมือนจะเป็นเพียงการ “วางกรอบ” มากกว่าการลงทุนจริง เขาไม่ได้แนะนำให้ใครขายชอร์ตหุ้นแต่อย่างใด อย่างไรก็ตาม Burry เคย ส่งสัญญาณเตือนตลาดที่รุนแรง ร่วมกับ Buffett มาก่อน
หุ้นทั้งสองคลาสลดลงมากกว่า 3% ในสัปดาห์นี้ การร่วงลงดังกล่าวเกิดขึ้นแม้ Berkshire จะมีการซื้อหุ้นคืนครั้งใหญ่ครั้งแรกในรอบสองปี นอกจากนี้ หุ้นของ Alphabet ก็ ปรับตัวลดลงเมื่อเร็วๆ นี้ จากเหตุการณ์ที่ผู้บริหาร AI ลาออก ซึ่งไม่เกี่ยวข้องกัน
การขยับตัวของ Abel อาจสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์อย่างแท้จริง หรืออาจเป็นเพียงก้าวแรกอย่างระมัดระวังตามที่ Burry อธิบายไว้ อย่างไรก็ตาม ความเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของ Berkshire กับเงินสดที่เหลือจะช่วยให้แต่ละคนเห็นภาพได้ชัดเจนขึ้นว่าเป็นแบบไหน