ทำไมหุ้นไมครอน เอสเค ไฮนิกซ์ และหุ้นหน่วยความจำถึงพุ่งสูงขึ้นในวันนี้

หุ้นชิปหน่วยความจำเพิ่มสูงขึ้นในการซื้อขายเมื่อวันจันทร์ เนื่องจากความหวังที่กลับมาใหม่เกี่ยวกับการค้าฮาร์ดแวร์ปัญญาประดิษฐ์ รวมกับความพยายามของรัฐบาลทรัมป์ที่จะส่งเสริมให้บริษัทสหรัฐฯ ไม่ซื้อชิปหน่วยความจำจากจีน

หุ้น Micron Technology MU เพิ่มขึ้นกว่า 5.9% ในการซื้อขาย ขณะที่ SK Hynix จากเกาหลีใต้เพิ่มขึ้น 5.6% และ SanDisk ปรับตัวขึ้น 8.9%

Micron เพิ่มขึ้นกว่า 730% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา แม้ว่าราคาหุ้นจะยังคงต่ำกว่าระดับสูงสุดในฤดูร้อนที่ทะลุ 1,200 ดอลลาร์

ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ-จีนหนุนหุ้นชิปหน่วยความจำ

การเพิ่มขึ้นครั้งล่าสุดเกิดขึ้นหลังจากนายฮาวเวิร์ด ลุตนิก รัฐมนตรีพาณิชย์กล่าวว่า รัฐบาลทรัมป์กำลังส่งเสริมให้บริษัทอเมริกันไม่ใช้ชิปหน่วยความจำจากจีน

ลุตนิกบอกกับ The Wall Street Journal ว่า "ไม่ใช่บริษัทอเมริกันที่ดีที่สุดที่ใช้หน่วยความจำจากจีน" โดยรัฐบาลได้สื่อสารข้อความนี้ไปยัง Apple

ความเห็นดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากมีรายงานว่า Apple ได้หารือเบื้องต้นกับ ChangXin Memory Technologies หรือ CXMT เกี่ยวกับการจัดหาชิ้นส่วนสำหรับอุปกรณ์ที่จำหน่ายในจีน

CXMT ขยายตัวอย่างรวดเร็วในตลาด DRAM แบบดั้งเดิม และครองส่วนแบ่ง 7% ของตลาดโลกตามรายได้ในไตรมาสที่สอง ตามข้อมูลจาก Counterpoint Research

กฎระเบียบของสหรัฐฯ กำหนดให้บริษัทอเมริกันต้องขอใบอนุญาตก่อนที่จะแบ่งปันข้อมูลผลิตภัณฑ์กับ CXMT

ความเคลื่อนไหวเหล่านี้เพิ่มแรงหนุนอีกทางหนึ่งให้กับซัพพลายเออร์ชิปหน่วยความจำของสหรัฐฯ เมื่อนักลงทุนกลับมาสนใจการค้าฮาร์ดแวร์ AI อีกครั้ง

BofA มองว่า Micron จะมีกำไรที่แข็งแกร่งขึ้นมากในอนาคต

อย่างไรก็ตาม ตัวกระตุ้นที่สำคัญกว่าสำหรับ Micron มาจาก Bank of America ซึ่งยืนยันคำแนะนำซื้อและเป้าหมายราคาที่ 1,550 ดอลลาร์สำหรับหุ้นนี้

เป้าหมายดังกล่าวหมายถึง upside ประมาณ 59% จากระดับที่ระบุไว้ในรายงาน

BofA คาดการณ์ว่ากำไรต่อหุ้นของ Micron ในปีงบประมาณ 2030 จะแตะระหว่าง 200 ถึง 250 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าประมาณการสูงสุดเฉลี่ยของวอลล์สตรีทที่ 160 ถึง 170 ดอลลาร์อย่างมีนัยสำคัญ

การคาดการณ์เชิงบวกของธนาคารนี้อยู่บนพื้นฐานที่มองว่าหน่วยความจำอาจเข้าสู่ "ระยะที่แข็งแกร่งขึ้นอย่างโครงสร้าง" แทนที่จะเป็นช่วงวัฏจักรขาขึ้นชั่วคราวอีกครั้ง

BofA ยังยกให้ Micron เป็นตัวเลือกอันดับหนึ่ง โดยอ้างว่าบริษัทอาจมีศักยภาพในการสร้างกำไรระยะยาวที่สูงกว่าที่ประเมินไว้ในปัจจุบัน

SanDisk เป็นส่วนสำคัญในข้อโต้แย้งของธนาคาร BofA เชื่อว่าแนวโน้มการเติบโตที่ยั่งยืนของ SanDisk เป็นหลักฐานว่าตลาดหน่วยความจำโดยรวมอาจกำลังเข้าสู่ช่วงความแข็งแกร่งที่ยั่งยืนมากขึ้น

นั่นอาจหมายความว่านักลงทุนต้องมองไกลกว่าผลประกอบการในระยะใกล้ของ Micron และประเมินว่าบริษัทสามารถสร้างกำไรได้มากเพียงใดในระยะยาว

ความต้องการหน่วยความจำยังคงตึงตัวเนื่องจาก AI ขยายตัว

ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ SanDisk ดาวิด กอคเคเลอร์ ยังได้ชี้ให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงในโมเดลธุรกิจของบริษัทที่อาจลดความเสี่ยงจากการผันผวนแบบดั้งเดิมของอุตสาหกรรมหน่วยความจำ

กอคเคเลอร์กล่าวว่า SanDisk กำลังเปลี่ยนไปสู่ข้อตกลงกับลูกค้าแบบหลายปี ทำให้ความชัดเจนของความต้องการเพิ่มขึ้นจากประมาณสามเดือนเป็นมากกว่าสี่ปี ราว 50% ถึง 2 ใน 3 ของอุปทานถูกครอบคลุมด้วยข้อตกลงแล้ว ตามคำกล่าวของเขา

ซีอีโอฝ่ายธุรกิจของ Micron สุมิต ซาดาณะ กล่าวแยกกันว่าสัญญาณความต้องการจากลูกค้าแข็งแกร่งขึ้นตั้งแต่รายงานผลประกอบการล่าสุดของบริษัท เขาคาดว่า "สภาพอุตสาหกรรมที่ตึงตัวมาก" จะยังคงดำเนินต่อไปหลังปี 2027

ซาดาณะยังเน้นย้ำถึงความต้องการหน่วยความจำที่มีแบนด์วิดธ์สูงที่เพิ่มขึ้น เนื่องจากปริมาณงาน AI ขยายตัว

ลูกค้าเริ่มระบุ DRAM เป็นข้อจำกัดหลัก มากกว่าพลังงาน อสังหาริมทรัพย์ ความจุศูนย์ข้อมูล และแผ่นเวเฟอร์ลอจิก

การผสมผสานระหว่างความต้องการ AI ที่แข็งแกร่งขึ้น หน่วยความจำที่ตึงตัวมากขึ้น และการคาดการณ์กำไรระยะยาวที่บวกขึ้นของ BofA ได้เพิ่มแรงหนุนใหม่ให้กับหุ้นหน่วยความจำ แม้ว่า Micron จะยังคงต่ำกว่าระดับสูงสุดล่าสุดก็ตาม

โพสต์ ทำไมหุ้น Micron, SK Hynix และหุ้นหน่วยความจำถึงพุ่งสูงขึ้นในวันนี้ ปรากฏครั้งแรกบน Invezz