ราคาทองคำทรงตัวใกล้ระดับ 4,477 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในวันศุกร์ โดยรักษาการฟื้นตัวแรงเมื่อวันพฤหัสบดีไว้ได้ส่วนใหญ่ เนื่องจากนักลงทุนรอคอยข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่อาจเปลี่ยนแปลงคาดการณ์สำหรับการประชุมเดือนกันยายนของธนาคารกลางสหรัฐฯ
ราคาทองคำ spot แทบไม่เปลี่ยนแปลงที่ 4,477.10 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในการซื้อขายช่วงเช้าในเอเชีย และกำลังจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในรอบสัปดาห์ ขณะที่สัญญาทองคำสหรัฐฯ ส่งมอบเดือนธันวาคมลดลง 0.4% มาอยู่ที่ 4,522.60 ดอลลาร์
ราคาโลหะดังกล่าวพุ่งขึ้นราว 2% เมื่อวันพฤหัสบดี หลังจากนายคริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการเฟดส่งสัญญาณว่าเขาอาจสนับสนุนให้คงอัตราดอกเบี้ยไว้หากข้อมูลเงินเฟ้อที่เข้ามาแสดงให้เห็นถึงความคืบหน้าต่อเนื่อง
การจ้างงานเป็นประเด็นสำคัญสำหรับแนวโน้มเฟด
รายงานการจ้างงานในวันศุกร์ถือเป็นบททดสอบทันทีสำหรับทองคำ เพราะตลาดกลายเป็นสิ่งที่อ่อนไหวผิดปกติต่อการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในคาดการณ์อัตราดอกเบี้ย
สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเงินฝากของเฟดบ่งชี้ว่ามีโอกาสประมาณ 50% ที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ลดลงจากประมาณ 63% ก่อนคำพูดของวอลเลอร์ ตามข้อมูลจาก CME
นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่าการจ้างงานนอกภาคเกษตรจะเพิ่มขึ้นราว 56,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม ขณะที่อัตราการว่างงานคาดว่าจะยังคงอยู่ที่ 4.1%
วอลเลอร์กล่าวว่าเงินเฟ้อยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด แต่ข้อมูลล่าสุดบ่งชี้ว่ากระบวนการลดเงินเฟ้ออาจกลับมาดำเนินต่ออีกครั้ง
เขากล่าวว่าความคืบหน้าอย่างต่อเนื่องจะสนับสนุนให้คงนโยบายไว้เหมือนเดิม ขณะที่ตัวเลขเงินเฟ้อที่สูงขึ้นอาจยังคงเป็นเหตุผลให้ต้องเข้มงวดนโยบายมากขึ้น
โอลี ฮันเซน หัวหน้านักยุทธศาสตร์สินค้าโภคภัณฑ์ของ Saxo Bank กล่าวกับ FXStreet ว่าทองคำยังคงอ่อนไหวอย่างมากต่อการเปลี่ยนแปลงในคาดการณ์การประชุมเฟดเดือนกันยายน เนื่องจากผู้กำหนดนโยบายให้คำแนะนำเชิงแน่นอนน้อยมาก
ดังนั้น รายงานการจ้างงานที่อ่อนแอกว่าคาดอาจสนับสนุนทองคำโดยลดโอกาสที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง ขณะที่รายงานที่แข็งแกร่งกว่าคาดอาจทำให้ดอลลาร์และผลตอบแทนพันธบัตรกดดันโลหะที่ไม่มีผลตอบแทน
ความต้องการจากธนาคารกลางยังคงสนับสนุนทองคำ
ภาพรวมความต้องการยังคงเป็นหนึ่งในแรงหนุนหลักของทองคำที่ช่วยป้องกันการปรับตัวลงลึกเกินไป
สภาทองคำโลกกล่าวว่าธนาคารกลางซื้อสุทธิ 289 ตันในไตรมาสที่สอง เพิ่มขึ้น 62% จากปีก่อนหน้า และเป็นยอดรวมไตรมาสที่สองที่สูงที่สุดเท่าที่เคยมีมา โดยโปแลนด์เป็นผู้นำการซื้อที่รายงาน ขณะที่จีนก็เพิ่มการถือครองเช่นกัน
ความต้องการดังกล่าวมีความสำคัญมากขึ้นเรื่อยๆ ในขณะที่นักลงทุนถกเถียงกันว่าทองคำจะสามารถรักษาระดับสูงไว้ได้หรือไม่หลังจากปีที่ผันผวน
สภาทองคำโลกคาดการณ์ว่าธนาคารกลางจะยังคงเป็นผู้ซื้อรายสำคัญในช่วงครึ่งหลังของปี แม้ว่ายอดซื้อประจำปีอาจลดลงจากปี 2025 ก็ตาม
นักวิเคราะห์ HSBC ระบุในบทวิเคราะห์ที่รายงานโดย FXStreet ว่าเฟดอาจลังเลที่จะเข้มงวดอีกครั้ง หากต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นไม่ลุกลามไปสู่เงินเฟ้อพื้นฐาน
สถานการณ์ดังกล่าวจะช่วยขจัดหนึ่งในแรงกดดันระยะสั้นที่ใหญ่ที่สุดสำหรับทองคำ
ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นส่วนหนึ่งของการซื้อขายทองคำ
ความต้องการในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยยังคงอยู่ในฉากหลัง ขณะที่ ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านทำให้ราคาน้ำมันยังคงสูง และทำให้นักลงทุนระมัดระวังต่อแรงกดดันเงินเฟ้อที่อาจกลับมาอีกครั้ง
การฟื้นตัวของทองคำเมื่อวันพฤหัสบดีเกิดขึ้นพร้อมกับผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลงและดอลลาร์ที่อ่อนค่าลง ซึ่งตอกย้ำความอ่อนไหวของโลหะต่อทั้งนโยบายการเงินและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์
ราคาทองคำส่งมอบเดือนแรกปิดที่ 4,491.70 ดอลลาร์เมื่อวันพฤหัสบดี
โลหะมีค่าอื่นๆ อ่อนตัวลงในวันศุกร์ ราคาเงิน spot ลดลง 0.3% มาอยู่ที่ 66.78 ดอลลาร์ต่อออนซ์ แต่ยังคงมุ่งหน้าสู่การเพิ่มขึ้นรายสัปดาห์ แพลทินัมลดลง 0.8% มาอยู่ที่ 1,811.28 ดอลลาร์ ขณะที่พาลาเดียมลดลง 0.4% มาอยู่ที่ 1,415.75 ดอลลาร์
โพสต์ ทองคำจะพุ่งทะลุ 4,500 ดอลลาร์หรือไม่ หากข้อมูลการจ้างงานสหรัฐฯ ลบล้างความคาดหมายการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเดือนกันยายน? ปรากฏครั้งแรกที่ Invezz