ราคาทองคำดีดตัวขึ้นเหนือ 4,400 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในวันพฤหัสบดี เนื่องจากข้อมูลแรงงานสหรัฐที่อ่อนตัวลงและผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลงช่วยบรรเทาสถานการณ์ของโลหะมีค่าหลังจากปรับตัวลดลงรุนแรงที่สุดในรอบหลายสัปดาห์
ราคาทองคำ spot เพิ่มขึ้นกว่า 1% สู่ระดับประมาณ 4,435 ดอลลาร์ในการซื้อขายช่วงปลายเอเชีย ขณะที่ฟิวเจอร์สสหรัฐเพิ่มขึ้นราว 1.5% สู่ระดับ 4,480 ดอลลาร์
การเคลื่อนไหวดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจาก ราคาทองคำร่วงลงแตะระดับต่ำสุดในรอบเกือบหนึ่งเดือนเมื่อต้นสัปดาห์ เมื่อราคาน้ำมันที่สูงขึ้นและการพุ่งขึ้นอีกครั้งของผลตอบแทนพันธบัตรทำให้เกิดความคาดหวังว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้ง
ขณะนี้ความสนใจกำลังมุ่งไปที่รายงานการจ้างงานประจำเดือนสิงหาคมในวันศุกร์ ซึ่งเป็นการประกาศตลาดแรงงานครั้งสำคัญครั้งสุดท้ายก่อนการประชุมของเฟดระหว่างวันที่ 15-16 กันยายน
ทองคำได้รับการบรรเทาจากผลตอบแทนที่ลดลง
แรงสนับสนุนทันทีมาจากสภาพแวดล้อมด้านอัตราดอกเบี้ยที่อ่อนตัวลง
นายจ้างเอกชนสหรัฐเพิ่มตำแหน่งงาน 38,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม ตามข้อมูลของ ADP ต่ำกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ไว้ที่ 47,000 ตำแหน่ง
ตัวเลขการเพิ่มขึ้นของเดือนกรกฎาคมถูกปรับลดลงเหลือ 44,000 ตำแหน่ง การพลาดเป้าหมายนี้ช่วยดึงผลตอบแทนพันธบัตรกลับจากจุดสูงสุดในรอบหลายปี และทำให้เงินดอลลาร์อ่อนค่าลง ซึ่งทั้งสองอย่างนี้สนับสนุนทองคำที่ไม่มีดอกเบี้ย
รายงาน Beige Book ของเฟดเมื่อวันพุธยังแสดงให้เห็นถึงการเติบโตของการจ้างงานที่เพียงเล็กน้อยในระบบเศรษฐกิจ โดยราคาสินค้าเพิ่มขึ้นในระดับปานกลางในเขตส่วนใหญ่
รายงานชี้ให้เห็นถึงต้นทุนพลังงาน การขนส่ง และวัตถุดิบที่สูงขึ้น ซึ่งบ่งชี้ว่าภาพรวมเงินเฟ้อยังคงไม่สบายใจแม้ว่าการจ้างงานจะชะลอตัวลงก็ตาม
สิ่งนี้ทำให้โลหะมีค่าตกอยู่ระหว่างสองแรง: ข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแอลงลดโอกาสที่เฟดจะเข้มงวดมากขึ้น แต่ต้นทุนพลังงานที่สูงยังคงทำให้ความเสี่ยงเงินเฟ้อยังคงมีอยู่
การจ้างงานตอนนี้คือกุญแจสำคัญสำหรับเดือนกันยายน
รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรในวันศุกร์กลายเป็นเหตุการณ์สำคัญ
นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่าจะมีการเพิ่มตำแหน่งงานราว 50,000-55,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม หลังจากที่การจ้างงานลดลง 23,000 ตำแหน่งในเดือนกรกฎาคม อัตราการว่างงานคาดว่าจะยังคงอยู่ที่ประมาณ 4.1%
ตลาดยังคงประเมินโอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ย 0.25 จุดในเดือนนี้ไว้ที่ราว 60% ขึ้นไป แต่โอกาสเหล่านี้ลดลงหลังจากตัวเลข ADP ที่อ่อนตัวลงเมื่อวันพุธ
คอนสแตนติโนส ไครซิคอส จาก Kudo.com กล่าวว่าตัวเลขการจ้างงานที่อ่อนตัวลงอาจลดแรงกดดันขาลงต่อทองคำโดยดึงความคาดหมายอัตราดอกเบี้ยให้ต่ำลง
หากตัวเลขการจ้างงานแข็งแกร่งขึ้นหรือเฟดแสดงความเห็นที่แข็งกร้าวยิ่งขึ้น จะส่งผลในทางตรงกันข้าม
สำหรับโลหะมีค่า ความสัมพันธ์นี้ชัดเจน ดอกเบี้ยที่คาดการณ์ไว้ต่ำลงลดต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือทองคำ ในขณะที่ผลตอบแทนที่สูงขึ้นและเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นโดยทั่วไปจะส่งผลลบต่อทองคำ
การฟื้นตัวเชิงเทคนิคต้องการการยืนยันเหนือ 4,500 ดอลลาร์
การฟื้นตัวยังช่วยปรับปรุงกราฟระยะสั้นหลังจากทองคำยืนหยัดอยู่ในโซนสนับสนุนสำคัญ
แมตต์ ซิมป์สัน นักวิเคราะห์ตลาดอาวุโสจาก StoneX บอกกับ The Wall Street Journal ว่าราคาทองคำ Comex อาจขยับไปสู่ระดับ 4,600 ดอลลาร์ หลังจากราคาพบแนวสนับสนุนที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กโพเนนเชียล 200 วัน และระดับปริมาณรายสัปดาห์ที่สำคัญ
เขายังมองเห็นสัญญาณว่าโมเมนตัมการขายเริ่มลดลง
งานเทคนิคล่าสุดของ Kitco ระบุแนวต้านแรกที่ประมาณ 4,422 ดอลลาร์ ตามมาด้วย 4,487 ดอลลาร์ และ 4,573 ดอลลาร์
ในด้านขาลง ระดับ 4,320 ดอลลาร์ยังคงเป็นแนวสนับสนุนสำคัญแรก หากทะลุลงไปจะเปิดเผยโซน 4,230 ดอลลาร์
โพสต์ ทำไมทองคำกลับขึ้นเหนือ 4,400 ดอลลาร์ และการจ้างงานอาจดันให้สูงขึ้นไปอีก? ปรากฏครั้งแรกที่ Invezz