Ripple กำลังขยายโครงสร้างพื้นฐานเหรียญสเตเบิลคอยน์อย่างเป็นระบบทั่วทั้งยุโรปและแอฟริกา โดยผสานการลงทุนเชิงกลยุทธ์ในบริษัทชำระเงิน Flutterwave เข้ากับการอนุมัติด้านกฎระเบียบขั้นต้นในสหภาพยุโรป เพื่อขยายขอบเขตการให้บริการสินทรัพย์ดิจิทัลของตน
กลยุทธ์แบบสองเส้นทางมุ่งเป้าไปที่ช่องทางการชำระเงินข้ามพรมแดนและโอนเงินที่มีปริมาณสูงในภูมิภาคแอฟริกาตอนใต้สะฮารา ในขณะเดียวกันก็ทำให้ Ripple มีฐานะด้านกฎระเบียบในพื้นที่เขตเศรษฐกิจยุโรปที่ประกอบด้วย 30 ประเทศ
ด้วยการวางเหรียญสเตเบิลคอยน์ RLUSD ที่ผูกค่ากับดอลลาร์สหรัฐไว้ภายในเครือข่ายการชำระเงินระดับภูมิภาคของ Flutterwave บริษัทที่ตั้งอยู่ในซานฟรานซิสโกพยายามก้าวข้ามบทบาทเดิมในฐานะผู้ให้บริการเทคโนโลยีการชำระเงินข้ามพรมแดนและสภาพคล่อง และกลายเป็นส่วนหนึ่งของโครงสร้างพื้นฐานที่สนับสนุนการไหลเวียนของเหรียญสเตเบิลคอยน์เชิงพาณิชย์ที่ได้รับการควบคุม
แผนนี้ผสานสองสินทรัพย์ที่ผู้ออกเหรียญสเตเบิลคอยน์จำเป็นต้องแข่งขันมากขึ้นเรื่อยๆ ได้แก่ การได้รับอนุญาตให้บริการสถาบันการเงินในตลาดสำคัญ และการเข้าถึงเครือข่ายการชำระเงินที่สามารถสร้างปริมาณธุรกรรมสม่ำเสมอได้
ใบอนุญาตผู้ให้บริการสินทรัพย์คริปโตที่ Ripple เสนอในลักเซมเบิร์กจะช่วยให้เกิดความครอบคลุมด้านกฎระเบียบ ส่วน Flutterwave ซึ่งดำเนินการชำระเงินให้กับธุรกิจทั่วแอฟริกา จะจัดหาวิธีการเก็บเงินในท้องถิ่น ช่องทางการจ่ายเงิน และลูกค้าโอนเงิน
แนวทางนี้แสดงให้เห็นว่าการแข่งขันในตลาดเหรียญสเตเบิลคอยน์กำลังเปลี่ยนแปลงไปจากแค่การออกโทเค็นเท่านั้น ผู้ให้บริการรายใหญ่ได้สร้างสภาพคล่องลึกในตลาดแลกเปลี่ยน แต่ระยะต่อไปของการเติบโตเริ่มผูกติดกับความสามารถในการรวมเหรียญสเตเบิลคอยน์เข้ากับระบบเงินเดือน การค้า การบริหารคลัง และการชำระเงินข้ามพรมแดน โดยไม่ต้องให้ลูกค้าต้องจัดการเทคโนโลยีพื้นฐานเอง
Flutterwave เปิดทางให้ RLUSD เข้าสู่การชำระเงินในแอฟริกา
Ripple เข้าร่วมการระดมทุนรอบ Series E ของ Flutterwave ซึ่งประเมินมูลค่าบริษัทชำระเงินแอฟริกาไว้ที่ 3.2 พันล้านดอลลาร์ ทั้งสองบริษัทยังไม่เปิดเผยขนาดการลงทุนของ Ripple
ความร่วมมือดังกล่าวกำหนดให้ Flutterwave นำ RLUSD, Ripple Payments และ XRP Ledger (XRPL) เข้ามาผนวกกับโครงสร้างพื้นฐานที่เชื่อมโยงธุรกิจเข้ากับบัตร โอนเงินผ่านธนาคาร กระเป๋าเงินมือถือ และวิธีการชำระเงินในประเทศอื่นๆ อยู่แล้ว
Flutterwave เปิดเผยแผนการใช้ RLUSD เป็นสินทรัพย์สำหรับการชำระเงินภายในเครือข่ายการชำระเงินและบริการโอนเงิน Send App นอกจากนี้ยังวางแผนจะใช้ เครือข่ายบล็อกเชน XRPL เพื่อเคลียร์ธุรกรรมและเชื่อมโยงโครงสร้างพื้นฐานระดับภูมิภาคเข้ากับเครือข่ายการจ่ายเงินระหว่างประเทศของ Ripple ผ่านอินเทอร์เฟซการเขียนโปรแกรมที่ใช้ร่วมกัน
การจัดการดังกล่าวอาจช่วยให้ธุรกิจสามารถรับหรือส่งเงินผ่านวิธีการท้องถิ่นที่คุ้นเคย ในขณะที่ RLUSD ทำงานอยู่เบื้องหลังระหว่างตัวกลางทางการเงิน ซึ่งจะลดความจำเป็นที่ผู้ค้าและผู้บริโภคต้องถือครองคริปโตโดยตรง
Flutterwave ระบุว่าโครงสร้างพื้นฐานเหรียญสเตเบิลคอยน์ที่กว้างขึ้นของตนกำลังดำเนินการเชิงพาณิชย์และถูกทดสอบภายในแอป Send App การผนวก RLUSD และผลิตภัณฑ์อื่นๆ ของ Ripple ถือเป็นขั้นตอนต่อไปของการพัฒนา ไม่ใช่หลักฐานว่าระบบทั้งหมดกำลังประมวลผลธุรกรรมในระดับใหญ่อยู่แล้ว
รีซ เมอร์ริก ผู้อำนวยการฝ่ายบริหารของ Ripple ประจำตะวันออกกลางและแอฟริกากล่าวว่าการลงทุนดังกล่าวจะทำให้ RLUSD อยู่ในโครงสร้างพื้นฐานของ Flutterwave และช่วยให้การไหลเวียนของเหรียญสเตเบิลคอยน์ผ่าน XRP Ledger โดย Ripple ยังวางแผนที่จะเปิดเครือข่ายการชำระเงินให้กับธุรกรรมข้ามพรมแดนเพิ่มเติมในภูมิภาคนี้
ทั้งสองบริษัทไม่ได้ระบุตารางเวลาเปิดตัว ปริมาณธุรกรรมที่คาดการณ์ไว้ หรือการประหยัดที่คาดหวังสำหรับลูกค้า นอกจากนี้ยังไม่ได้ระบุช่องทางการชำระเงินแรกที่จะใช้ RLUSD หรืออธิบายว่าพวกเขาจะจัดการการแปลงระหว่างเหรียญสเตเบิลคอยน์กับสกุลเงินท้องถิ่นอย่างไร
รายละเอียดเหล่านี้จะช่วยกำหนดว่าการชำระเงินผ่านบล็อกเชนจะช่วยลดต้นทุนให้กับธุรกิจได้จริงหรือไม่ การย้ายโทเค็นผ่านบัญชีแยกประเภทอาจใช้เวลาเพียงไม่กี่วินาที แต่ธุรกรรมทั้งหมดอาจยังขึ้นอยู่กับธนาคาร ผู้ค้าสกุลเงิน การตรวจสอบความสอดคล้อง และสภาพคล่องที่เพียงพอในจุดที่ดอลลาร์ดิจิทัลถูกแปลงเป็นเงินท้องถิ่น
ไนจีเรียแสดงให้เห็นถึงความต้องการที่ Ripple กำลังไล่ตาม
การลงทุนของ Ripple ทำให้บริษัทมีเส้นทางเข้าสู่ตลาดที่เหรียญสเตเบิลคอยน์ถูกนำไปใช้ในวัตถุประสงค์ที่นอกเหนือจากการเก็งกำไรแล้ว
ไนจีเรียได้รับเงินไหลเข้าสินทรัพย์คริปโตประมาณ 59,000 ล้านดอลลาร์ระหว่างกรกฎาคม 2023 ถึงมิถุนายน 2024 และคิดเป็นราว 60% ของเงินไหลเข้าเหรียญสเตเบิลคอยน์ในแอฟริกาตอนใต้สะฮาราตั้งแต่ปี 2019 ตามข้อมูลของกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) กล่าว
การไหลเวียนของเหรียญสเตเบิลคอยน์สู่ไนจีเรีย (ที่มา: IMF)
โทเค็นที่ผูกค่ากับดอลลาร์สหรัฐได้กลายเป็นทางเลือกสำหรับครัวเรือนและบริษัทที่ต้องเผชิญกับค่าเงินไนราที่อ่อนค่า ภาวะเงินเฟ้อ และการเข้าถึงเงินตราต่างประเทศที่จำกัด ช่วยให้ผู้ใช้สามารถเก็บมูลค่าในสกุลเงินดอลลาร์ ชำระเงินให้กับซัพพลายเออร์ต่างประเทศ และรับเงินจากต่างประเทศผ่านสมาร์ทโฟนและกระเป๋าเงินดิจิทัล
เหรียญสเตเบิลคอยน์ยังสามารถแข่งขันกับบริการโอนเงินแบบดั้งเดิมได้ การส่งเงิน 200 ดอลลาร์ไปแอฟริกาตอนใต้สะฮาราใช้เวลาเฉลี่ยราว 9% ของธุรกรรม เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยทั่วโลกที่ประมาณ 6% ตามข้อมูลของธนาคารโลกที่ IMF อ้างถึง
ช่องว่างนี้เปิดโอกาสให้บริษัทที่สามารถเชื่อมโยงการชำระเงินผ่านบล็อกเชนเข้ากับเครือข่ายการจ่ายเงินในท้องถิ่น การโอนเหรียญสเตเบิลคอยน์อาจดำเนินไปอย่างรวดเร็วระหว่างกระเป๋าเงินดิจิทัล แต่จะมีประโยชน์มากขึ้นสำหรับการค้าเมื่อผู้รับสามารถแปลงเป็นเงินฝากธนาคารหรือสกุลเงินท้องถิ่นได้อย่างแน่นอน
ชั้นการแปลงนี้เองที่ Flutterwave อาจมีคุณค่าต่อ Ripple ความสัมพันธ์ที่มีอยู่กับธนาคาร ผู้ค้า และผู้ให้บริการชำระเงินอาจช่วยให้ RLUSD มีช่องทางกระจายสินค้า ที่ยากจะสร้างขึ้นเองในแต่ละตลาดแอฟริกา
ขณะเดียวกัน โอกาสนี้ยังมีความเสี่ยงด้านกฎระเบียบ
IMF เตือนว่าการใช้เหรียญสเตเบิลคอยน์ดอลลาร์อย่างแพร่หลายอาจเหมือนกับการดอลลาร์ไรซ์ดิจิทัล ซึ่งลดความต้องการสกุลเงินท้องถิ่นและทำให้การส่งผ่านนโยบายการเงินอ่อนแอลง ธุรกรรมที่ดำเนินผ่านกระเป๋าเงินและแพลตฟอร์มนอกชายฝั่งอาจยากต่อการตรวจสอบสำหรับหน่วยงานกำกับดูแลมากกว่าการชำระเงินผ่านธนาคาร
Ripple และ Flutterwave เชื่อว่าการวางธุรกรรมเหรียญสเตเบิลคอยน์ไว้ในโครงสร้างพื้นฐานขององค์กรที่ได้รับการควบคุมจะช่วยตอบโจทย์ข้อกังวลเหล่านั้นได้
แม้กระนั้น บริษัทจะต้องปฏิบัติตามกฎระเบียบด้านการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ การชำระเงิน และสินทรัพย์ดิจิทัลที่แตกต่างกันทั่วทั้งทวีป แทนที่จะพึ่งพากฎระเบียบแอฟริกาฉบับเดียว
ลักเซมเบิร์กเปิดประตูสู่ฝั่งยุโรป
การอนุมัติขั้นต้นของ Ripple ในลักเซมเบิร์กตอบโจทย์ปลายทางด้านสถาบันของเครือข่ายที่เสนอไว้
เมื่อวันที่ 23 มิถุนายน บริษัทที่นำโดยแบรด การ์ลิงเฮาส์ประกาศว่าคณะกรรมการกำกับดูแลภาคการเงินได้มอบ "จดหมายไฟเขียว" ให้ Ripple สำหรับใบอนุญาตผู้ให้บริการสินทรัพย์คริปโตภายใต้ กฎระเบียบ Markets in Crypto-Assets (MiCA) ของสหภาพยุโรป การตัดสินใจยังคงขึ้นอยู่กับเงื่อนไขขั้นสุดท้าย และยังไม่ถือเป็นการอนุมัติเต็มรูปแบบ
เมื่อเสร็จสมบูรณ์แล้ว ใบอนุญาตดังกล่าวจะช่วยให้ Ripple ให้บริการคริปโตที่ครอบคลุมในเขตเศรษฐกิจยุโรป ซึ่งรวมถึงสมาชิกสหภาพยุโรป 27 ประเทศ ไอซ์แลนด์ ลิกเตนสไตน์ และนอร์เวย์
Ripple ตั้งใจจะผสานใบอนุญาตนี้เข้ากับใบอนุญาตสถาบันเงินอิเล็กทรอนิกส์ที่มีอยู่ในลักเซมเบิร์ก บริษัทระบุว่าการอนุมัติทั้งสองจะช่วยให้ธนาคาร บริษัทเทคโนโลยีการเงิน และองค์กรต่างๆ สามารถรวบรวม แลกเปลี่ยน และกระจายเงินสกุลเงิน Fiat เหรียญสเตเบิลคอยน์ และสินทรัพย์คริปโตอื่นๆ ผ่านการบูรณาการเดียว
การผสานนี้ถือเป็นหัวใจสำคัญของกลยุทธ์ของ Ripple ใบอนุญาตเงินอิเล็กทรอนิกส์ครอบคลุมส่วนต่างๆ ของระบบการชำระเงินแบบดั้งเดิม ในขณะที่ใบอนุญาต MiCA จะควบคุมการให้บริการสินทรัพย์คริปโต
ร่วมกัน ทั้งสองอาจช่วยให้ Ripple เชื่อมโยงลูกค้าสถาบันในยุโรปกับช่องทางการชำระเงินและการชำระบัญชีนอกภูมิภาค
แคสซี คราดด็อก ผู้อำนวยการฝ่ายบริหารของ Ripple ประจำสหราชอาณาจักรและยุโรป กล่าวว่าความต้องการจากธนาคารและบริษัทฟินเทคกำลังขยายตัว เนื่องจากสถาบันการเงินสำรวจการชำระเงินผ่านบล็อกเชน การบริหารหลักประกัน และสินทรัพย์ที่ถูกแปลงเป็นโทเค็น
Ripple ระบุว่าแพลตฟอร์มการชำระเงินของตนได้ประมวลผลเงินมากกว่า 100,000 ล้านดอลลาร์ และดำเนินงานในตลาดกว่า 60 แห่ง นอกจากนี้ยังบอกว่ามีใบอนุญาตด้านกฎระเบียบมากกว่า 75 ใบทั่วโลก
การยื่นขอในลักเซมเบิร์กเกิดขึ้นขณะที่ยุโรปใกล้จะสิ้นสุดระยะเวลาเปลี่ยนผ่านสูงสุดสำหรับบริษัทที่ดำเนินงานภายใต้การลงทะเบียนคริปโตระดับชาติในช่วงก่อนหน้า MiCA กำหนดให้ผู้ให้บริการต้องได้รับอนุญาต จากประเทศสมาชิกหนึ่งแห่ง จากนั้นจึงสามารถใช้ใบอนุญาตนี้เพื่อให้บริการลูกค้าทั่วทั้งกลุ่ม
เส้นตายดังกล่าวได้เพิ่มมูลค่าเชิงพาณิชย์ของการได้รับการอนุมัติ Binance กำลังเผชิญกับ โอกาสที่จะสูญเสียสิทธิ์ในการให้บริการลูกค้าสหภาพยุโรป หลังจากที่การยื่นขอในกรีซคาดว่าจะถูกปฏิเสธ ตามรายงานของรอยเตอร์ที่อ้างอิงจากผู้ที่รู้จักกระบวนการนี้
Binance กล่าวว่าหน่วยงานกำกับดูแลกรีซยังไม่ได้แจ้งอย่างเป็นทางการถึงการปฏิเสธ และบริษัทจะอัปเดตผู้ใช้ก่อนเส้นตาย 30 มิถุนายน
การอนุมัติขั้นต้นของ Ripple ไม่ได้รับประกันว่าใบอนุญาตขั้นสุดท้ายจะออกมาในวันที่แน่นอน อย่างไรก็ตาม ทำให้บริษัทเข้าใกล้การได้รับอนุญาตมากขึ้นในช่วงที่ธุรกิจคริปโตรายใหญ่บางแห่งกำลังประสบปัญหาในการสร้างฐานกฎระเบียบในยุโรป
การกระจาย RLUSD ยังต้องแปลงเป็นปริมาณ
แม้ว่า RLUSD จะแสดงการเติบโตอย่างมาก นับตั้งแต่การเปิดตัวในปี 2024 RLUSD ยังคงมีขนาดเล็กกว่าเหรียญสเตเบิลคอยน์ที่ครองตลาดคริปโตโลก
มูลค่าตลาดของมันอยู่ที่ประมาณ 1.62 พันล้านดอลลาร์ โดยมีโทเค็นที่ออกบน Ethereum และ XRP Ledger ตามข้อมูลจาก DeFiLlama เมื่อเทียบกับ USDT ของ Tether ซึ่งเป็นเหรียญสเตเบิลคอยน์ที่มีมูลค่าตลาดใหญ่ที่สุด มีการหมุนเวียนราว 186,000 ล้านดอลลาร์ ในขณะที่ USDC ของ Circle มีประมาณ 74,500 ล้านดอลลาร์
ความแตกต่างนี้อธิบายว่าทำไมการกระจายการชำระเงินจึงสำคัญต่อ Ripple RLUSD ไม่น่าจะท้าทายเหรียญสเตเบิลคอยน์ชั้นนำ ผ่านสภาพคล่องในตลาดแลกเปลี่ยนเพียงอย่างเดียว
ดังนั้น การผนวกมันเข้ากับโครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินและการโอนเงินของ Flutterwave อาจสร้างความต้องการธุรกรรมที่เชื่อมโยงกับการค้าขาย ไม่ใช่การซื้อขาย ในขณะเดียวกัน ใบอนุญาตลักเซมเบิร์กอาจสนับสนุนปลายทางอื่นๆ ของกระแสเงินเหล่านั้น โดยให้สถาบันยุโรปมีวิธีการที่ได้รับการควบคุมในการเข้าถึงบริการชำระเงินและเหรียญสเตเบิลคอยน์ของ Ripple
ในทางทฤษฎี ธุรกิจยุโรปอาจส่งมูลค่าผ่านโครงสร้างพื้นฐานของ Ripple ในขณะที่ Flutterwave จัดการการเก็บเงิน การแปลงหรือการจ่ายเงินในตลาดแอฟริกา
ในทางปฏิบัติ Ripple ยังต้องแสดงให้เห็นว่าลูกค้าจะ เลือก RLUSD แทนเงินฝากธนาคาร USDT USDC หรือเครือข่ายการชำระเงินแบบดั้งเดิม นอกจากนี้ยังต้องมั่นใจว่ามีสภาพคล่องเพียงพอที่จะแปลง RLUSD เป็นสกุลเงินท้องถิ่นโดยไม่ขยายสเปรดการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและลบการประหยัดที่สัญญาไว้จากการชำระเงินที่รวดเร็วขึ้น
โพสต์ Ripple มอบ RLUSD ฐานที่มั่น MiCA ในยุโรปและเส้นทางสู่การชำระเงินแอฟริกา—แต่มีปริมาณเพียงพอหรือไม่? ปรากฏครั้งแรกบน CryptoSlate