Binance ถอนใบสมัคร MiCA ในกรีซหลังจากมีรายงานการต่อต้าน และแจ้งผู้ใช้ว่าการไม่มีคำตัดสินอย่างเป็นทางการก่อนเส้นตายการเปลี่ยนผ่านทำให้ต้องขออนุญาตที่อื่น
รายงานระบุว่าการเจรจากับหน่วยงานกำกับดูแลในไอร์แลนด์และลัตเวียก็ประสบปัญหาเช่นกัน แม้ว่า Binance จะยืนยันว่ากรีซเป็นเพียงใบสมัครอย่างเป็นทางการเดียวของพวกเขา
นับตั้งแต่นั้น ESMA ได้สั่งให้ผู้ให้บริการสินทรัพย์คริปโตที่ไม่ได้รับอนุญาตหยุดรับลูกค้าใหม่จาก EU และจำกัดบริการที่มีอยู่ให้เฉพาะกิจกรรมการถอนและออกเท่านั้น
ใบอนุญาตผู้ให้บริการสินทรัพย์คริปโตภายใต้ MiCA เป็นการทดสอบความเหมาะสมที่ดำเนินการโดยหน่วยงานกำกับดูแลระดับชาติ ซึ่งเมื่ออนุมัติผู้สมัครแล้วจะขยายการอนุมัตินี้ไปยังสมาชิก EU ทั้ง 27 ประเทศผ่านระบบพาสปอร์ต
หน่วยงานกำกับดูแลนั้นรับรององค์กรบริหารของ Binance ตรวจสอบผู้ถือหุ้นที่มีคุณสมบัติ ระบบควบคุม AML ระบบการเก็บรักษา สิ่งแวดล้อมของลูกค้า ธรรมาภิบาลภายใน และโครงสร้างกลุ่มว่ามีความแข็งแรงพอที่จะดำเนินธุรกิจข้ามพรมแดนได้
มาตรา 62 ของ MiCA ระบุชัดเจนว่าผู้สมัครต้องจัดเตรียมเอกสารอะไรบ้าง มาตรา 63 ให้หน่วยงานที่มีอำนาจในระดับชาติมีเหตุผลชัดเจนในการปฏิเสธการอนุมัติ เมื่อองค์กรบริหารเป็นภัยต่อการบริหารที่ดีและรอบคอบ ผลประโยชน์ของลูกค้า หรือความสมบูรณ์ของ ตลาด หรือก่อให้เกิดความเสี่ยงร้ายแรงต่อการฟอกเงินและการสนับสนุนการก่อการร้าย
หน่วยงานกำกับดูแลยังสามารถปรึกษาหน่วยงาน AML และหน่วยข่าวกรองทางการเงินก่อนให้ใบอนุญาตใดๆ สถาปัตยกรรมนี้ทำให้ประวัติของ Binance เป็นหลักฐานการอนุญาตสำคัญที่หน่วยงานกำกับดูแลใช้พิจารณา ก่อนตัดสินใจอนุมัติ
| พื้นที่การอนุญาต MiCA | สิ่งที่หน่วยงานกำกับดูแลต้องประเมิน | ทำไม Binance ยากต่อการอนุมัติ |
|---|---|---|
| องค์กรบริหาร | ชื่อเสียงที่ดี ความสามารถ ความมั่นคงและการบริหารที่รอบคอบ | CZ ลาออกจากตำแหน่ง แต่คำถามยังคงอยู่เกี่ยวกับอิทธิพลและวัฒนธรรมธรรมาภิบาล |
| ผู้ถือหุ้นที่มีคุณสมบัติ | การถือครอง การควบคุม ความเสี่ยงของผู้ถือหุ้นที่แท้จริง | Zhao ยังคงเป็นผู้ถือหุ้นที่แท้จริงรายใหญ่ |
| ระบบควบคุม AML/CFT | ความเสี่ยงของการฟอกเงินและการสนับสนุนการก่อการร้าย | การตกลงกับ DOJ, FinCEN และ OFAC มีความเกี่ยวข้องโดยตรง |
| การเก็บรักษาและสินทรัพย์ของลูกค้า | การปกป้อง การแยกสินทรัพย์ การฟื้นตัวของระบบปฏิบัติการ | ใบอนุญาตแบบพาสปอร์ตจะใช้ได้ทั่ว EU |
| โครงสร้างกลุ่ม | หน่วยงานทางกฎหมายที่ชัดเจนและการเข้าถึงของหน่วยงานกำกับดูแล | เบลเยียมเคยเตือนถึงความไม่แน่นอนเกี่ยวกับหน่วยงานของ Binance |
| ความสมบูรณ์ของตลาด | ระบบป้องกันการละเมิดและปกป้องลูกค้า | หน่วยงานกำกับดูแลต้องปกป้องการอนุมัติให้กับทั้งกลุ่ม |
ประวัติที่ตามมา
ในเดือนพฤศจิกายน 2023 กระทรวงยุติธรรมสหรัฐฯ ประกาศว่า Binance รับสารภาพและตกลงจ่ายเงินกว่า 4 พันล้านดอลลาร์เพื่อยุติการละเมิดกฎหมาย Bank Secrecy Act การโอนเงิน และมาตรการคว่ำบาตร ในขณะที่ Changpeng Zhao รับสารภาพแยกต่างหากว่าไม่ได้รักษาโปรแกรม AML ที่มีประสิทธิภาพ
การตกลงของ FinCEN จากกระทรวงการคลัง สูงถึง 3.4 พันล้านดอลลาร์ และของ OFAC 968 ล้านดอลลาร์ โดยทั้งสองกรณีมาพร้อมกับการติดตามและคำมั่นสัญญาด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบ
หน่วยงานกำกับดูแลในยุโรปที่ประเมิน Binance ภายใต้ MiCA ต้องพิจารณาประวัติเหล่านี้เป็นหลักฐานที่มีผลบังคับ
ผลการสอบสวนของ DOJ และกระทรวงการคลังกล่าวถึงระบบควบคุมเดียวกันที่ MiCA กำหนดให้หน่วยงานกำกับดูแลประเมินก่อนอนุมัติสิทธิ์พาสปอร์ต: ระบบ AML การตรวจสอบมาตรการคว่ำบาตร ความรับผิดชอบของผู้บริหาร และธรรมาภิบาลกลุ่ม
Binance อ้างว่าได้สร้างโครงสร้างการปฏิบัติตามกฎระเบียบขึ้นใหม่แล้ว โดยมีพนักงานด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบประมาณ 1,500 คน และไม่มีปัญหา MiCA ที่ยังค้างอยู่ คำถามของหน่วยงานกำกับดูแลคือการสร้างใหม่นี้มีหลักฐานสนับสนุนจริงหรือแค่กล่าวอ้างเท่านั้น
ประวัติศาสตร์ของ Binance ก่อน MiCA ในยุโรปทำให้หน่วยงานกำกับดูแลในกรีซ ไอร์แลนด์ และลัตเวียมีแฟ้มข้อมูลไว้ใช้ประกอบการพิจารณาขณะที่บริษัทมองหาเส้นทางการอนุญาต และก่อนที่หน่วยงานกำกับดูแลใดๆ จะต้องตัดสินใจเรื่องใบอนุญาตทั่วทั้งกลุ่ม
Binance ออกจากเนเธอร์แลนด์ในปี 2023 หลังจากไม่สามารถลงทะเบียนได้ ตามคำสั่งปรับจากธนาคารกลางเนเธอร์แลนด์ที่ดำเนินธุรกิจโดยไม่ได้รับอนุญาต ในเยอรมนี บริษัท ถอนใบสมัครใบอนุญาตการเก็บรักษา จาก BaFin หลังจากหน่วยงานกำกับดูแลระบุชัดเจนว่าจะไม่อนุมัติ
FSMA ของเบลเยียมสั่งให้ Binance หยุดให้บริการสกุลเงินเสมือนจากนอกเขตเศรษฐกิจยุโรป โดยระบุว่า Binance ไม่ได้แสดงให้เห็นว่าหน่วยงานทางกฎหมายใดบ้างที่ให้บริการหรือได้รับอนุญาตอย่างถูกต้อง
FSMA ยังชี้ไปที่ข้อกำหนดของ Binance เอง ซึ่งอ้างถึงหน่วยงานบริษัท 27 แห่ง โดย 19 แห่งอยู่นอก EEA อัยการฝรั่งเศสเปิด การสอบสวนทางศาลในปี 2025 กรณีกล่าวหาว่าฟอกเงินและฉ้อโกงภาษี ซึ่ง Binance ปฏิเสธ
MiCA รวมประวัติสะสมเหล่านี้เข้าเป็นการตัดสินใจอนุญาตเพียงครั้งเดียวที่ไม่สามารถยกเลิกได้ที่ชายแดน
ไทม์ไลน์ความล้มเหลวในการกำกับดูแลของ Binance ในยุโรปตั้งแต่ปี 2022 ถึง 2026 ครอบคลุมค่าปรับ การออกจากตลาด และใบสมัคร MiCA ที่ถูกถอน
ประเด็น CZ
Zhao ลาออกจากตำแหน่ง CEO ในเดือนพฤศจิกายน 2023 ตามข้อตกลงกับ DOJ แต่ยังคงเป็นผู้ถือหุ้นที่แท้จริงรายใหญ่ และ Reuters รายงานว่าหน่วยงานกำกับดูแลในยุโรปกำลัง ตรวจสอบอิทธิพลที่เขาเหลืออยู่ในบริษัท
Gillian Lynch หัวหน้าภูมิภาค EU ของ Binance บอกกับ Reuters ว่า Zhao ถูกปลดออกจากตำแหน่งบริหารบริษัทอย่างสมบูรณ์
มาตรฐานความเหมาะสมของ MiCA ไม่ได้จำกัดแค่ตำแหน่งงาน แต่กำหนดให้หน่วยงานกำกับดูแลประเมินว่าผู้บริหารและผู้ถือหุ้นที่มีคุณสมบัติมีการควบคุมที่มีประสิทธิภาพ สอดคล้องกับธรรมาภิบาลที่ดี การปกป้องลูกค้า และความสมบูรณ์ของตลาด
หน่วยงานกำกับดูแลในยุโรปที่อนุมัติ Binance ต้องจัดทำเอกสารและควบคุมโครงสร้างกลุ่มที่พิสูจน์ได้ว่าหน่วยงานใน EU ปลอดจากการควบคุมที่ไม่เป็นทางการ การติดเชื้อทางชื่อเสียง หรือการแทรกแซงจากภายนอกกลุ่ม
สถาปัตยกรรมของ MiCA วางให้การอนุมัติ CASP อยู่ในหน่วยงานที่มีอำนาจในระดับชาติ โดยประสานผ่านช่องทางการปรึกษา AML/CFT และแนวทางจาก ESMA
บทบาทความเห็นที่ชัดเจนของ ECB ภายใต้กฎระเบียบมีผลกับผู้ออกโทเค็นที่อ้างอิงสินทรัพย์ เมื่อเกี่ยวข้องกับนโยบายการเงิน ระบบการชำระเงิน หรือเสถียรภาพทางการเงิน และไม่มีช่องทางที่เทียบเท่าสำหรับการอนุมัติแลกเปลี่ยนทั่วไป
ECB ได้สนับสนุนการกำกับดูแลระดับ EU ที่เข้มงวดมากขึ้นสำหรับบริษัทข้ามพรมแดนที่มีความสำคัญทางระบบ ซึ่งเป็นจุดยืนในการปฏิรูปสถาบันที่ตอบโจทย์สถาปัตยกรรมการกำกับดูแล
ฝรั่งเศส อิตาลี และออสเตรียต่างเตือนว่าความแตกต่างในการกำกับดูแลระดับชาติอาจทำให้บริษัทคริปโตเลือกหน่วยงานกำกับดูแลที่มีการตรวจสอบน้อยที่สุด
เจ้าหน้าที่ฝรั่งเศสได้กล่าวอย่างชัดเจนว่าการเลือกหน่วยงานกำกับดูแลเหมือนการมองหาจุดอ่อนที่สุด หน่วยงานกำกับดูแลของกรีซ ไอร์แลนด์ หรือลัตเวียที่อนุมัติ Binance จะมีผลต่อการตัดสินใจทางการเมืองทั่วทั้งกลุ่ม และจะต้องรับความเสี่ยงด้านชื่อเสียงหากการตัดสินใจนั้นผิดพลาดในภายหลัง
รายงานระบุว่าหน่วยงานกำกับดูแลในไอร์แลนด์ ลัตเวีย และกรีซประสานงานกันอย่างใกล้ชิด ชี้ให้เห็นถึงท่าทีการกำกับดูแลร่วมกัน
อนาคตสองทางเลือก
หากสมาชิก EU ใดๆ อนุมัติ Binance หลังจากบริษัทดำเนินการปฏิรูปธรรมาภิบาลที่ตรวจสอบได้ MiCA จะกลายเป็นเส้นทางการปรับมาตรฐานสำหรับการแลกเปลี่ยนขนาดใหญ่ที่มีภาระผูกพันด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบ โดยให้ Binance เข้าถึงทั่ว EU และ หน่วยงานกำกับดูแลมีกรอบการทำงานที่สามารถทนต่อการตรวจสอบในปารีสและโรมได้
หากไม่มีหน่วยงานกำกับดูแลใดยอมรับภาระนั้นในระยะใกล้ ผลลัพธ์จะเป็นช่วงที่กิจกรรมใน EU ถูกจำกัด โดยผู้ใช้ Binance จะถูกแนะนำให้ขายหรือถอนเงิน ในขณะที่คู่แข่งที่มีใบอนุญาต MiCA อยู่แล้วจะดูดซับส่วนแบ่งตลาดยุโรปไป
| สถานการณ์ | สิ่งที่เกิดขึ้น | สิ่งที่หน่วยงานกำกับดูแลส่งสัญญาณ | ผลกระทบต่อตลาด |
|---|---|---|---|
| เส้นทางปรับมาตรฐาน | Binance ได้รับอนุญาต MiCA ในประเทศสมาชิก EU อื่นหลังจากปฏิรูปธรรมาภิบาลและการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่ตรวจสอบได้ | หน่วยงานกำกับดูแลระดับชาติยินดีรับรองว่าระบบควบคุม การถือครอง และธรรมาภิบาลของ Binance สามารถปกป้องได้ทั่วทั้งกลุ่ม | Binance รักษาการเข้าถึง EU; MiCA กลายเป็นเส้นทางสำหรับการแลกเปลี่ยนขนาดใหญ่ในการฟื้นฟู |
| เส้นทางคัดกรอง | ไม่มีหน่วยงานกำกับดูแลใดยอมรับภาระทางการเมืองและการกำกับดูแลในระยะใกล้ | หน่วยงานระดับชาติมองว่าปัญหา AML ธรรมาภิบาล และโครงสร้างกลุ่มที่ผ่านมาของ Binance ยังไม่ได้รับการแก้ไขเป็นหลักฐานการอนุมัติ | Binance ต้องเผชิญกับกิจกรรมใน EU ที่ถูกจำกัด; คู่แข่งที่มีใบอนุญาตจะดูดซับผู้ใช้และสภาพคล่อง |
Chainalysis คาดการณ์ว่าที่อยู่คริปโตที่ผิดกฎหมายได้รับเงินอย่างน้อย 154 พันล้านดอลลาร์ในปี 2025 โดย เหรียญ stablecoinคิดเป็น 84% ของปริมาณธุรกรรมผิดกฎหมาย ฉากหลังนี้ทำให้หน่วยงานกำกับดูแลมีแรงจูงใจมากขึ้นในการทดสอบระบบควบคุม AML ของตลาดแลกเปลี่ยนขนาดใหญ่ด้วยหลักฐานจริง แทนที่จะเป็นแค่คำรับรองก่อนให้สิทธิ์พาสปอร์ตทั่วทั้งกลุ่ม
การแข่งขันคือใครจะรับผิดชอบต่อการให้สิทธิ์พาสปอร์ต: Binance มีผู้ใช้ทั่วโลก 300 ล้านคนและแอป EU ดาวน์โหลดมากกว่า 4 ล้านครั้งเมื่อปีที่แล้ว พร้อมกับเรื่องราวการปฏิบัติตามกฎระเบียบ ในขณะที่หน่วยงานกำกับดูแล EU มีอำนาจในการอนุมัติและแรงจูงใจด้านชื่อเสียงที่จะใช้อย่างรอบคอบ
การทดสอบความน่าเชื่อถือครั้งแรกของ MiCA คือหน่วยงานระดับชาติใดจะมองว่าหลักฐานการเปลี่ยนแปลงของ Binance แข็งแกร่งพอที่จะวางชื่อเสียงการกำกับดูแลของทั้งกลุ่มไว้บนนั้น
โพสต์ ทำไมยุโรปถึงลำบากในการให้ Binance ใบอนุญาต MiCA ที่จำเป็น ปรากฏครั้งแรกที่ CryptoSlate