ดัชนีนิกเกอิ 225 ของญี่ปุ่นฟื้นตัวขึ้นเมื่อวันศุกร์ เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ ในเร็วๆ นี้ลดลง ส่งผลให้หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีฟื้นตัวขึ้น แม้ว่าค่าเงินเยนที่แข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็วจะกลายเป็นแรงกดดันใหม่สำหรับบริษัทส่งออกก็ตาม
ณ ช่วงพักกลางวัน ดัชนีหลักเพิ่มขึ้น 0.86% มาอยู่ที่ 64,769.74 จุด หยุดการร่วงลงติดต่อกันสี่เซสชันซึ่งทำให้ดัชนีหายไปเกือบ 2,200 จุด
SoftBank Group เป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญที่สุด ในขณะที่ดัชนี MSCI เอเชีย-แปซิฟิกนอกญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 1% ดัชนี CSI 300 ของจีนเพิ่มขึ้น 1% และ ดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้เพิ่มขึ้น 1.1%
ดัชนีนิกเกอิฟื้นตัว แต่การฟื้นตัวกระจุกตัวผิดปกติ
การฟื้นตัวของดัชนีนิกเกอิเร่งตัวขึ้นในช่วงเช้า เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่ลดลงและการฟื้นตัวของตลาดวอลล์สตรีทเมื่อวันพฤหัสบดี ช่วยกระตุ้นให้นักลงทุนกลับเข้ามาลงทุนในหุ้นกลุ่มเติบโตและเทคโนโลยีอีกครั้ง
SoftBank Group พุ่งขึ้นกว่า 10% ภายในช่วงพักกลางวัน และมีส่วนช่วยเพิ่มดัชนีนิกเกอิถึงประมาณ 414 จุด จากการเพิ่มขึ้นทั้งหมด 555 จุด Fast Retailing และ Kioxia ก็เป็นหนึ่งในบริษัทที่มีส่วนช่วยบวกมากที่สุดเช่นกัน
ความกระจุกตัวนี้มีความสำคัญ หุ้นในตลาดโตเกียวพรีเมียร์จำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ ที่ลดลงมากกว่าที่เพิ่มขึ้นในช่วงกลางวัน ซึ่งบ่งชี้ว่าการฟื้นตัวยังไม่ใช่การเคลื่อนไหวแบบเสี่ยงสูงในวงกว้าง
การฟื้นตัวยังเกิดขึ้นหลังจากการร่วงลงติดต่อกันสี่ครั้ง ทำให้มีพื้นที่สำหรับการซื้อหาหุ้นราคาถูกหลังจากแรงกดดันจากอัตราผลตอบแทนโลกที่สูงขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้
ค่าเงินเยนที่แข็งค่าเพิ่มบททดสอบใหม่ให้หุ้นญี่ปุ่น
ปัญหาที่ใหญ่ขึ้นสำหรับหุ้นโตเกียวคือค่าเงิน
เงินเยนแข็งค่าขึ้นราว 2.6% ในสัปดาห์นี้ และซื้อขายใกล้ระดับ 155.7 ต่อเหรียญสหรัฐฯ เมื่อวันศุกร์ ใกล้เคียงกับระดับที่เคยแตะได้หลังจากการแทรกแซงร่วมระหว่างญี่ปุ่นและสหรัฐฯ ในเดือนกรกฎาคม
เงินเยนที่แข็งค่าขึ้นอาจส่งผลกระทบต่อผู้ส่งออก โดยลดมูลค่ารายได้จากต่างประเทศเมื่อแปลงกลับเป็นสกุลเงินญี่ปุ่น
นักกลยุทธ์ของ MUFG ไมเคิล หว่าน ระบุในรายงานวันศุกร์ของธนาคารว่า เงินเยนแข็งค่าขึ้นจากประมาณ 160 ไปจนถึงสูงสุด 155.30 ภายในสองเซสชัน
ข้อมูลบัญชีเดินสะพัดของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นไม่ได้ชี้ชัดถึงการแทรกแซงครั้งใหม่ ทำให้คาดการณ์นโยบายการเงินกลายเป็นส่วนสำคัญของการเคลื่อนไหวครั้งนี้
วอลล์สตรีทเจอร์นัลอ้างคำกล่าวของยูซวน ถัง นักกลยุทธ์ของ JPMorgan Private Bank ว่าคาดว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสามถึงสี่ครั้งในปีหน้า ซึ่งอาจทำให้อัตราดอกเบี้ยนโยบายขยับไปสู่ระดับ 2%
การประเมินใหม่ของเฟดและตัวเลขการจ้างงานอาจกำหนดทิศทางต่อไป
ตัวกระตุ้นทันทีสำหรับการฟื้นตัวเมื่อวันศุกร์มาจากสหรัฐฯ
กรรมการธนาคารกลางสหรัฐฯ คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ กล่าวว่าข้อมูลล่าสุดแสดงสัญญาณของการชะลอตัวของเงินเฟ้อ และชี้ว่าเขาอาจสนับสนุนให้คงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่เดิมในเดือนกันยายน หากแนวโน้มนี้ยังคงดำเนินต่อไป
ตลาดลดโอกาสที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนเหลือประมาณ 50% จากประมาณ 63% เมื่อวันก่อนหน้า
เบนจามิน ชโรเดอร์ นักกลยุทธ์อัตราดอกเบี้ยอาวุโสของ ING กล่าวในบทวิเคราะห์ที่เผยแพร่โดยวอลล์สตรีทเจอร์นัลว่า การสื่อสารล่าสุดของเฟดทำให้ข้อมูลการจ้างงานและเงินเฟ้อที่กำลังจะออกมา มีความสำคัญมากขึ้นต่อการตัดสินใจในเดือนกันยายน
นั่นทำให้รายงานการจ้างงานสหรัฐฯ ประจำวันศุกร์กลายเป็นบททดสอบครั้งต่อไป นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าตัวเลขการจ้างงานจะเพิ่มขึ้นราว 56,000 ตำแหน่ง หลังจากลดลง 23,000 ตำแหน่งในเดือนก่อนหน้า โดยคาดว่าอัตราการว่างงานจะทรงตัวที่ 4.1%
โพสต์ ทำไมดัชนีนิกเกอิ 225 ถึงพุ่งสูงขึ้น แม้เงินเยนที่แข็งค่าจะเป็นภัยคุกคามต่อผู้ส่งออกญี่ปุ่น? ปรากฏครั้งแรกบน Invezz