รายงานว่าธนาคาร SBI Shinsei กำลังเสนอรางวัลเงินฝากคริปโตแก่ลูกค้า โดยบัตรกำนัลที่มีมูลค่า 20% ของดอกเบี้ยที่ได้รับสามารถแลกเป็น BTC, ETH หรือ XRP ผ่าน SBI VC Trade
แคมเปญระยะเวลาสามเดือนเริ่มต้นเมื่อวันที่ 10 มิถุนายน โดยมีแผนขยายผลในฤดูใบไม้ร่วง ครอบคลุมทั้งเงินฝากแบบปกติและเงินฝากประจำตั้งแต่สามเดือนถึงห้าปี ซึ่งมีบัญชีรายบุคคลประมาณ 4.33 ล้านบัญชี
กลไกนี้เผยให้เห็นว่า SBI ใช้บัตรกำนัลสินทรัพย์ดิจิทัลเพื่อทำให้การฝากเงินเยนแบบดั้งเดิมมีความเหนียวแน่นขึ้น ในขณะที่ผู้ออมชาวญี่ปุ่นมีทางเลือกจริงๆ เป็นครั้งแรกในรอบหลายทศวรรษ
อัตราดอกเบี้ยนโยบายของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น ขณะนี้อยู่ที่ 0.75% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบหลายทศวรรษ โดยมีสมาชิกคณะกรรมการสามคนลงคะแนนเสียงสนับสนุนให้ขึ้นไปที่ 1.0%
โพลของรอยเตอร์ เผยแพร่เมื่อวันที่ 10 มิถุนายน พบว่า 94% ของนักเศรษฐศาสตร์คาดว่า BOJ จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็น 1.0% ภายในสิ้นเดือนมิถุนายน และกว่า 75% คาดการณ์ว่าจะขึ้นเป็น 1.25% ภายในไตรมาสที่สี่
อัตราส่วนสินเชื่อต่อเงินฝากของญี่ปุ่นแตะ 65.7% ภายในเดือนกันยายน 2025 ซึ่งเป็นจุดสูงสุดนับตั้งแต่มีนาคม 2020 เนื่องจากธนาคารเผชิญกับความต้องการสินเชื่อในประเทศที่เพิ่มขึ้น บัญชีการลงทุน NISA มีจำนวนถึง 28.26 ล้านบัญชี โดยยอดซื้อสะสม รวมประมาณ 442 พันล้านดอลลาร์ ภายในสิ้นปี 2025 ซึ่งเกินเป้าหมายของรัฐบาลที่ 349 พันล้านดอลลาร์สำหรับปี 2027 แล้ว
ตัวเลขเหล่านี้ร่วมกันอธิบายถึงตลาดเงินฝาก ตลาดที่ธนาคารไม่สามารถคาดหวังได้อีกต่อไปว่าเงินสดของครัวเรือนจะอยู่เฉยๆ และตรรกะการแข่งขันต้องการอะไรที่มากกว่าอัตราดอกเบี้ยที่ดีขึ้นเพียงเล็กน้อย
นั่นทำให้แคมเปญนี้ไม่ใช่แค่โปรโมชั่นคริปโตที่โดดเดี่ยว แต่เป็นกรณีทดสอบในการแข่งขันเงินฝากของญี่ปุ่น
| จุดกดดัน | ตัวเลขล่าสุด | ทำไมจึงสำคัญต่อแคมเปญบัตรกำนัลคริปโตของ SBI |
|---|---|---|
| อัตราดอกเบี้ยนโยบายของ BOJ | 0.75% | อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้ผู้ออมไวต่อแหล่งที่เงินสดถูกเก็บไว้ ธนาคารจึงจำเป็นต้องมีเครื่องมือรักษาลูกค้าที่นอกเหนือจากแรงเฉื่อยของการฝากเงินแบบเดิม |
| การขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่คาดการณ์ของ BOJ | 94% ของนักเศรษฐศาสตร์คาดว่าจะขึ้นเป็น 1.0% ภายในสิ้นเดือนมิถุนายน | หากอัตราดอกเบี้ยขึ้นอีก ธนาคารจะเผชิญแรงกดดันมากขึ้นในการแข่งขันเพื่อเงินฝากโดยไม่ต้องปรับราคาทั้งพอร์ต |
| แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยต่อเนื่อง | กว่า 75% คาดว่าจะขึ้นเป็น 1.25% ภายในไตรมาสที่สี่ | ญี่ปุ่นที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นทำให้ประโยชน์เล็กๆ น้อยๆ ในการสร้างความภักดีมีประโยชน์เชิงกลยุทธ์มากขึ้นในฐานะส่วนเสริมที่มีต้นทุนต่ำ |
| อัตราส่วนสินเชื่อต่อเงินฝาก | 65.7% | ธนาคารมีเหตุผลมากขึ้นที่จะปกป้องเงินฝากเมื่อความต้องการสินเชื่อในประเทศเพิ่มขึ้น |
| บัญชี NISA | 28.26 ล้านบัญชี | เงินสดของผู้บริโภคได้ทางเลือกที่ได้รับสิทธิประโยชน์ทางภาษีแทนการเก็บไว้ในบัญชีธนาคาร |
| ยอดซื้อสะสมผ่าน NISA | ~442 พันล้านดอลลาร์ | เงินออมของครัวเรือนกำลังไหลเข้าสู่ช่องทางการลงทุนอย่างรวดเร็ว |
| สินทรัพย์ทางการเงินของครัวเรือน | ~14.65 ล้านล้านดอลลาร์ | งบดุลครัวเรือนของญี่ปุ่นคือรางวัลที่ธนาคารกำลังแข่งขันกันเพื่อให้อยู่ในกลุ่มของตน |
| เงินสดและเงินฝาก | ~7.10 ล้านล้านดอลลาร์ | บัตรกำนัลของ SBI มุ่งเป้าไปที่เงินสดจำนวนมากที่มีความระมัดระวัง ซึ่งสามารถผลักดันให้เปลี่ยนไปสู่ผลิตภัณฑ์ใกล้เคียงได้ |
กลไกเผยให้เห็นแรงจูงใจ
สินทรัพย์ทางการเงินของครัวเรือนญี่ปุ่นอยู่ที่ประมาณ 14.65 ล้านล้านดอลลาร์ ณ สิ้นปี 2025 โดยมีเงินสดและเงินฝากอยู่ที่ 7.10 ล้านล้านดอลลาร์ เมื่อเทียบกับ 10% ในสหรัฐฯ และ 35% ในสหราชอาณาจักร
เป็นเวลาหลายทศวรรษที่อัตราดอกเบี้ยเป็นศูนย์ทำให้ธนาคารมีผู้ฝากเงินที่ถูกผูกมัดในรูปแบบของผู้ออมที่ไม่มีที่ไหนดีกว่าและไม่มีเหตุผลที่จะย้ายไปที่อื่น อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น การลงทุนผ่าน NISA ที่ได้รับสิทธิประโยชน์ทางภาษี และตลาดหุ้นที่ฟื้นตัวได้เปลี่ยนแปลงสมการนี้
ตอนนี้เงินฝากกลายเป็นสนามรบของผลิตภัณฑ์ และธนาคารอย่าง SMFG และ MUFG กำลังรวมบริการธนาคาร หลักทรัพย์ และการชำระเงินเข้าด้วยกันเพื่อเก็บเงินของผู้บริโภคไว้ในกลุ่มของตน
คำตอบของ SBI ต่อแรงกดดันนั้นคือการเก็บเงินฝากไว้ในเงินเยน จ่ายดอกเบี้ยเป็นเงินเยน และเสนอคริปโตเป็นบัตรกำนัลทางเลือกที่สามารถแลกได้ผ่าน SBI VC Trade เท่านั้น ซึ่งเป็นเงื่อนไขที่สะท้อนถึงสถาปัตยกรรมของผลิตภัณฑ์
ลูกค้าที่ต้องการรางวัลคริปโตจะต้องเปิดบัญชี SBI VC Trade ซึ่งจะเปลี่ยนเงินฝากธนาคารให้กลายเป็นช่องทางการหาลูกค้าสำหรับ การแลกเปลี่ยนคริปโต ของกลุ่ม
โครงสร้างนี้นำเอาแรงจูงใจจากบัตรเครดิตและไมล์สายการบินมาใช้โดยเพิ่มสิ่งที่มีมูลค่าสูงแต่ต้นทุนต่ำลงไปบนผลิตภัณฑ์การเงินที่มีกำไรต่ำ เพื่อให้การเปลี่ยนไปใช้ผลิตภัณฑ์ใหม่ดูมีค่าใช้จ่ายสูงและทำให้การขายข้ามประเภทดูเป็นธรรมชาติ
เงินฝากหนึ่งปีที่ 1.0% จำนวน 6,231 ดอลลาร์ ได้ดอกเบี้ยสุทธิราว 50 ดอลลาร์ หลังหักภาษีมาตรฐานของญี่ปุ่นที่ 20.315% บัตรกำนัลคริปโต 20% ของดอกเบี้ยนั้นคิดเป็นประมาณ 10 ดอลลาร์ หรือราว 16 จุดพื้นฐานของเงินต้น
ที่อัตราดอกเบี้ยเดียวกัน เงินฝากสามเดือนจำนวน 1,850 ดอลลาร์จะได้ดอกเบี้ยราว 0.75 ดอลลาร์ ที่ระดับนี้ รางวัลจะทำงานเหมือนคูปองหาลูกค้า ที่กำหนดราคา เพื่อผลักดันผู้ฝากเงินผ่านช่องทางด้วยต้นทุนที่ต่ำกว่าการขึ้นอัตราดอกเบี้ยทั้งพอร์ตอย่างมาก
| ตัวอย่างเงินฝาก | ระยะเวลา | อัตราดอกเบี้ยที่สมมติ | ดอกเบี้ยสุทธิหลังหักภาษี | บัตรกำนัลคริปโต 20% | สัดส่วนของบัตรกำนัลต่อเงินต้น |
|---|---|---|---|---|---|
| ~1,850 ดอลลาร์ | 3 เดือน | 1.0% | ~3.75 ดอลลาร์ | ~0.75 ดอลลาร์ | ~0.04% |
| ~6,231 ดอลลาร์ | 1 ปี | 1.0% | ~50 ดอลลาร์ | ~10 ดอลลาร์ | ~0.16% |
| ~62,300 ดอลลาร์ | 6 เดือน | ตัวอย่างแคมเปญ | ~174 ดอลลาร์ | ~62 ดอลลาร์ | ~0.10% |
สามแคมเปญบนสถาปัตยกรรมเดียว
ในเดือนกันยายน 2025 SBI VC Trade และ SBI Shinsei ได้ดำเนินแคมเปญที่มอบบัตรกำนัล XRP มูลค่า 6 ดอลลาร์ให้กับลูกค้าที่มีสิทธิ์ พร้อมกับส่วนแบ่ง XRP มูลค่า 623,000 ดอลลาร์ โดยมีเงื่อนไขให้เปิดบัญชี SBI Hyper Yokin และปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านยอดคงเหลือ
ในเดือนกุมภาพันธ์ 2026 SBI Shinsei ได้ดำเนินแคมเปญอีกครั้งที่มอบบัตรกำนัล XRP สูงสุด 124 ดอลลาร์สำหรับเงินฝากประจำแบบ PowerDirect เงินเยนระยะเวลาหกเดือน โดย SBI VC Trade วางโปรแกรมนี้ไว้อย่างชัดเจนว่าเป็นวิธี "สัมผัสประสบการณ์ XRP" ผ่านเงินฝากแบบดั้งเดิม
ตัวอย่างเงินฝาก 62,300 ดอลลาร์ ได้ดอกเบี้ยสุทธิราว 174 ดอลลาร์ พร้อมกับบัตรกำนัล XRP 62 ดอลลาร์ โดยบัตรกำนัลนั้นเกิน 20% ของดอกเบี้ย ซึ่งสะท้อนถึงแคมเปญที่เน้นตามระดับต่างๆ
พันธบัตรปล่อยรายย่อยแบบโทเคนของ SBI ใช้ตรรกะเดียวกัน ในเดือนกุมภาพันธ์ 2026 โดยบัตรกำนัล XRP ทำหน้าที่เป็นส่วนลดครั้งเดียวที่ต้องมีบัญชี SBI VC Trade
SBI Ripple Asia ซึ่งเป็นบริษัทร่วมทุนระหว่าง SBI Holdings กับ Ripple ได้วางตำแหน่ง XRP ภายในโครงสร้างกลุ่มของ SBI ตั้งแต่ก่อตั้ง ในแคมเปญเหล่านี้ XRP ทำหน้าที่เป็นรางวัลที่สามารถแลกเปลี่ยนได้ ซึ่งเลือกเพราะเป็นที่คุ้นเคยอยู่แล้วในสถาปัตยกรรมรางวัลของ SBI และไม่มีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมในการบูรณาการสำหรับกลุ่ม
สองวิธีที่สิ่งนี้เกิดขึ้น
หากผู้ฝากเงินญี่ปุ่นแสดงความระมัดระวังมากกว่าที่การออกแบบรางวัลคาดการณ์ไว้ โดยชอบโบนัสเงินสดมากกว่าบัตรกำนัลคริปโตในขณะที่คู่แข่งแข่งขันกันด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ประกาศ จำนวนการเปิดใช้งานจะยังคงอยู่ในระดับต่ำ
ด้วยอัตราการแลกเปลี่ยนที่ 0.5% ถึง 1% จากบัญชีที่มีสิทธิ์ 4.33 ล้านบัญชี SBI จะเปลี่ยนผู้ใช้ใหม่ประมาณ 22,000 ถึง 43,000 คนให้กลายเป็นลูกค้าการแลกเปลี่ยน โปรแกรมนี้จะยังคงเป็นชั้นโปรโมชั่น และ XRP จะยังคงบทบาทเป็นสินทรัพย์ทางการตลาดที่ไม่มีผลกระทบชัดเจนต่อปริมาณการแลกเปลี่ยนหรือความต้องการโทเคน
หากรางวัลคริปโตมีประสิทธิภาพในต้นทุนที่ต่ำกว่าการแข่งขันด้วยอัตราดอกเบี้ย และส่วนสำคัญของลูกค้าใหม่ที่ใช้บัตร หลักทรัพย์ และผลิตภัณฑ์การเงินที่กว้างขึ้นของ SBI กลายเป็นผู้ใช้ซ้ำ สมการนี้จะเปลี่ยนแปลงไปอย่างมีนัยสำคัญ
ด้วยอัตราการแลกเปลี่ยนที่ 7% ถึง 12% SBI จะสร้างการเปิดใช้งาน SBI VC Trade ระหว่าง 303,000 ถึง 520,000 ครั้ง
ที่ระดับนี้ ข้อพิสูจน์ที่ SBI กำลังสร้างขึ้นจริงคือ รางวัลที่เชื่อมโยงกับคริปโตสามารถทำหน้าที่เป็นชั้นการรักษาลูกค้าอย่างต่อเนื่องทั้งในเงินฝาก พันธบัตร และหลักทรัพย์พร้อมกัน ซึ่งจะสร้างคริปโตในฐานะโครงสร้างความภักดีที่สามารถนำไปใช้ได้ทั่วทั้งกลุ่ม
| สถานการณ์ | อัตราการแลกเปลี่ยนจากบัญชีที่มีสิทธิ์ 4.33 ล้านบัญชี | การเปิดใช้งาน SBI VC Trade ที่คาดการณ์ไว้ | ความหมาย |
|---|---|---|---|
| แบบอนุรักษ์นิยม | 0.5% | ~22,000 | ชั้นโปรโมชั่นที่มีผลกระทบต่อการแลกเปลี่ยนจำกัด |
| ฐานต่ำ | 1.0% | ~43,000 | แคมเปญที่มีประโยชน์ แต่ไม่ใช่การเปลี่ยนแปลงแพลตฟอร์ม |
| ฐานสูง | 7.0% | ~303,000 | รางวัลคริปโตกลายเป็นการหาลูกค้าที่มีความหมาย |
| กรณีกระทิง | 12.0% | ~520,000 | คริปโตกลายเป็นชั้นความภักดีที่สามารถใช้ได้ทั่วทั้งผลิตภัณฑ์ของ SBI |
รางวัลที่แท้จริง
กลุ่มธนาคารญี่ปุ่นกำลังแข่งขันกันเพื่อครอบครองความสัมพันธ์ทางการเงินทั้งหมดกับผู้ออมครัวเรือนของประเทศ: เงินฝาก, การลงทุน, โบรกเกอร์, บัตร และการเปิดเผยคริปโต
โปรแกรมบัตรกำนัลของ SBI เป็นหนึ่งในทางเข้าสู่การแข่งขันนั้น โดยเก็บเงินฝากแบบดั้งเดิม ดอกเบี้ยแบบดั้งเดิม และคริปโตปรากฏที่ขอบเพื่อเป็นตัวดึงลูกค้าให้เข้าสู่กลุ่มมากขึ้นอีกขั้น
ไม่ว่าตัวดึงนั้นจะแข็งแกร่งพอที่จะใช้งานได้หรือไม่ขึ้นอยู่กับว่าผู้ออมญี่ปุ่นมองว่าโอกาสคริปโตนั้นน่าสนใจพอที่จะตอบสนองต่อบัตรกำนัล 1 ดอลลาร์หรือไม่
SBI พนันว่าความแตกต่างระหว่างผลิตภัณฑ์ที่เกิดขึ้นจากคริปโตและผลิตภัณฑ์ที่มีรสชาติคริปโตจะยังคงมองไม่เห็นสำหรับลูกค้าและสามารถปกป้องได้สำหรับหน่วยงานกำกับดูแล
โพสต์ SBI ของญี่ปุ่นใช้ XRP เพื่อแก้ปัญหาการธนาคาร ปรากฏครั้งแรกที่ CryptoSlate