Cinco ciclos, três clínicas, dois países e um custo financeiro de seis dígitos que se estendeu por cerca de quatro anos.
Quando Nader AlSalim e sua esposa navegavam pelo complexo mundo dos tratamentos de fertilidade, o processo foi marcado por estresse e pressão financeira. Mas após finalmente alcançarem um resultado bem-sucedido, AlSalim percebeu como sua experiência era diferente da de muitas outras pessoas na mesma situação.
Apesar da provação, ele observou que ter um filho depois “é muito melhor do que uma série de pessoas que não têm nada para mostrar”.
A experiência despertou nele a ideia de criar um negócio para ajudar outras pessoas na mesma situação em que sua esposa e ele estavam. “Meu filho tinha 1 semana de idade”, disse ele, lembrando exatamente o momento em que o conceito tomou forma.
Nader AlSalim, fundador da Gaia. (Foto cortesia)
AlSalim registrou oficialmente o nome da empresa, Gaia, em 2019, mas a verdadeira criação do negócio veio mais tarde, quando o fundador aperfeiçoou a ideia e procurou investidores.
A Gaia está trabalhando na criação do que AlSalim acredita ser uma categoria fundamentalmente nova no $39 bilhões do mercado de fertilidade. A empresa utiliza inteligência artificial e aprendizado de máquina — treinados em milhões de pontos de dados históricos anonimizados e resultados de fertilidade — para entender melhor os riscos e probabilidades dos tratamentos de fertilidade.
A plataforma analisa variáveis como idade, níveis hormonais, resposta ovariana, protocolos de tratamento, desenvolvimento embrionário e resultados clínicos para direcionar os pacientes para clínicas “otimizadas” com base em seus perfis de dados e gerar previsões personalizadas sobre o sucesso da fertilidade. Ela também usa IA e aprendizado de máquina para oferecer planos de financiamento “flexíveis” baseados em resultados personalizados para procedimentos de FIV, congelamento de óvulos e transferência de embriões.
“Nós dizemos a você onde ir, protegemos seu caminho, financiamos seu tratamento e apoiamos você”, disse AlSalim em uma entrevista à Crunchbase News. “Hoje, ninguém mais reúne cuidados, capital e proteção financeira em um único produto.”
E hoje, a startup sediada em Nova York — liderada por AlSalim como seu único fundador — conta exclusivamente à Crunchbase News que garantiu uma linha de crédito de US$ 100 milhões da Viola Credit para ampliar suas operações nos Estados Unidos.
A linha de crédito segue uma rodada de US$ 14 milhões da Série A levantada em janeiro de 2025, liderada pela Valar Ventures, que elevou o financiamento total de ações da Gaia para US$ 37 milhões em três rodadas. Outros investidores incluem Atomico e Kindred Capital.
A fertilidade continua sendo uma área relativamente nicho para investimentos em startups de saúde. No ano passado, investidores de risco aplicaram US$ 194,8 milhões em startups nas categorias de fertilidade da Crunchbase. Desde o ano de pico de 2021, quando US$ 229,6 milhões foram destinados a startups relacionadas à fertilidade globalmente, o investimento anual no setor tem variado entre cerca de US$ 100 milhões e aproximadamente US$ 200 milhões, mostram os dados da Crunchbase.
Tratamento com ‘proteções de resultados incorporadas’
Hoje, a indústria da fertilidade opera quase inteiramente sob um modelo de “taxa por serviço”. Os pacientes pagam milhares de dólares por cada procedimento individual, independentemente de esse procedimento realmente resultar em um bebê. Se um ciclo falhar, o paciente fica com dor no coração e uma conta bancária esgotada.
A Gaia inverte essa dinâmica ao precificar a probabilidade de sucesso em vez do número de procedimentos, disse seu fundador.
“Não somos apenas uma empresa de financiamento”, disse AlSalim à Crunchbase News. “Utilizamos dados para criar planos únicos, personalizados com proteções de resultados incorporadas.”
Para um ciclo de FIV, cujo custo médio nacional é de US$ 22.000, a Gaia afirma oferecer total previsibilidade. Se o primeiro ciclo de FIV de um membro falhar, a Gaia cobre o próximo ciclo sem custo adicional. Para transferências de embriões, o plano inclui transferências ilimitadas até que um nascimento vivo seja alcançado.
O modelo funciona também em outros pontos finais. Por exemplo, se uma mulher de 30 anos deseja congelar seus óvulos, a Gaia usa seu motor preditivo para garantir um número-alvo de óvulos recuperados com base em seus biomarcadores específicos. Se ela não atingir esse número na primeira rodada, a Gaia financia um segundo ciclo sem custo adicional. Os pacientes podem optar por pagar o valor fixo antecipadamente ou usar o financiamento da Gaia para dividir o custo em cinco anos com pagamentos mensais.
Modelo de ciclo fechado
Ao possuir os dados e o risco desde a consulta inicial até o nascimento vivo, a Gaia pretende construir um ativo de dados de ciclo fechado que, segundo ela, servirá como uma enorme vantagem competitiva.
Seu modelo está ressoando. Nos últimos 15 a 16 meses, a Gaia experimentou uma inflexão significativa de crescimento, segundo AlSalim. A empresa ultrapassou 1.100 membros, com mais de 1.000 membros ativos nos EUA, e firmou parcerias com 200 locais de clínicas em 40 estados.
O fundador recusou-se a fornecer números precisos de receita ao ser questionado sobre o crescimento, afirmando que a empresa “agora está criando um bebê a cada 18 horas” enquanto mantém um Índice Net Promoter de 85, considerado “excepcional” na indústria da saúde pela Bain & Co., criadora do benchmark de fidelização de clientes.
Construindo uma vila
Para sustentar essa velocidade, a Gaia expandiu seus canais de distribuição além do marketing direto ao consumidor, incluindo parcerias locais com acupunturistas e empresas farmacêuticas, além de integrações diretas com clínicas.
No ano passado, a empresa lançou um produto de benefício corporativo, comercializando e vendendo diretamente a empregadores que desejam oferecer cobertura abrangente e protegida contra riscos de fertilidade para sua força de trabalho.
O produto corporativo escalou rapidamente, disse AlSalim. A carteira de clientes corporativos da Gaia abrange diversos setores — desde profissionais de tecnologia no Vale do Silício até trabalhadores industriais de colarinho azul em Denver.
Michael Chen, diretor administrativo e chefe de Investimentos nos EUA da Viola Credit, afirmou que sua empresa se interessou pela Gaia porque acredita que a startup está abordando “um problema profundamente importante e mal atendido” com um modelo que é “tanto comercialmente atraente quanto movido por uma missão”.
Chen acredita que a Gaia se destaca também porque não é “apenas um produto de financiamento”.
Seu método, disse ele, “alinhava incentivos entre pacientes, clínicas e financiamento de uma maneira que parece genuinamente diferenciada”, escreveu ele por e-mail, “e acreditamos que pode melhorar significativamente o acesso aos cuidados de fertilidade.”
Pesquisa relacionada na Crunchbase:
Leitura relacionada:
Ilustração: Dom Guzman
