Segundo seu plano atual, o financiamento proposto pela Vulcan totaliza US$ 39,4 milhões e resgatará US$ 33,1 milhões em notas sênior com vencimento em 31 de outubro. Seu relatório trimestral de 14 de agosto informou que a empresa usaria esse financiamento para esse resgate. No entanto, até 16 de agosto, a Vulcan não havia relatado o fechamento do financiamento.
A empresa, anteriormente Greenidge Generation, disse que o investimento privado em ações públicas, ou PIPE, ainda não havia sido concluído. Ela afirmou que nenhum recurso havia sido recebido e nenhuma segurança havia sido emitida. Em 30 de junho, a Vulcan possuía US$ 3,197 milhões em caixa e equivalentes de caixa. Além disso, detinha US$ 6,027 milhões em ativos digitais, ou US$ 9,2 milhões no total, comparados com US$ 33,138 milhões em principal das notas.
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20 de dezembro de 2022 · Oluwapelumi Adejumo
Uma janela de financiamento de 21 dias
Segundo os acordos de financiamento de julho, a Vulcan venderia 17.146.190 ações a US$ 1,71 cada, arrecadando cerca de US$ 29,3 milhões. Também emitiria uma nota conversível de US$ 10 milhões para a Machine Investment Group. A Machine Investment Group e afiliadas da Atlas Holdings estão liderando a transação.
O fechamento continua sujeito a várias condições. Elas incluem a aprovação para listar as ações relevantes na Nasdaq e a entrega dos documentos da transação e da garantia. Também exigem o consentimento dos acionistas e pelo menos US$ 30 milhões em receitas brutas. Os acordos podem ser rescindidos, com exceções, caso o fechamento não ocorra até 10 de outubro. Essa data limite cai 21 dias antes do vencimento das notas.
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26 de março de 2026 · Gino Matos
Os termos das notas prevêem o pagamento principal e o último pagamento de juros programado para 31 de outubro. Um resgate opcional requer aviso de 10 a 60 dias corridos. O comunicado de resultados de 14 de agosto da Vulcan disse que pretendia resgatar as notas, mas explicitamente afirmou que o comunicado não era um aviso de resgate.
A Vulcan estima US$ 37,7 milhões em receitas líquidas do PIPE. Ela planeja aplicar US$ 33,1 milhões nas notas, além de aproximadamente US$ 1,4 milhão em juros contratuais esperados em conexão com o resgate. Sua apresentação mostra a dívida total caindo de US$ 36,9 milhões para US$ 13,7 milhões. Mostra a dívida líquida caindo de US$ 27,7 milhões para US$ 1,3 milhão. Esses números são ilustrativos e assumem que o financiamento será concluído e os recursos serão utilizados conforme planejado. Eles também incluem a nova nota de US$ 10 milhões da Machine Investment Group.
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17 de junho de 2026 · Gino Matos
A redução da dívida permanece condicional
Uma troca separada realizada durante o segundo trimestre reduziu cerca de US$ 3,6 milhões das antigas notas. Em troca, a Vulcan emitiu aproximadamente US$ 1,4 milhão em notas com vencimento em 2030 e 1.277.111 ações. Essa transação já foi concluída, enquanto a maior redução de outubro permanece condicional.
A Vulcan disse que o fluxo de caixa operacional projetado não seria suficiente para cumprir suas obrigações de dívida existentes. Caso o PIPE não forneça os fundos necessários, a empresa afirmou que precisaria de outro financiamento ou de uma prorrogação do vencimento. Também listou reestruturação, alienação de ativos ou outra alternativa. A falta de obtenção de um desses recursos poderia resultar em um calote. Segundo o relatório trimestral, um calote pode exigir reestruturação, potencialmente incluindo proteção contra falência.
Os principais desenvolvimentos a serem observados são se o PIPE será concluído e se a Vulcan enviará um aviso formal de resgate. Até lá, a redução planejada da dívida permanece condicional e não concluída.
O post Minerador de criptomoedas alerta sobre possível falência, pois financiamento não concluído deixa US$ 33 milhões em dívida vencendo exposta apareceu primeiro em CryptoSlate.