Akcje Intuitive Machines Inc. LUNR gwałtownie wzrosły w piątek, po tym jak wielu analityków z Wall Street zmieniło nastawienie z uwagi na niedostateczne wyniki drugiego kwartału firmy na szybko rosnący portfel zamówień, argumentując, że długoterminowe perspektywy wzrostu pozostają niezmienione.
Akcja podskoczyła o około 8,14% do 18,99 USD w trakcie piątkowej sesji po tym, jak Stifel podniósł rekomendację dla spółki zajmującej się eksploracją Księżyca z „Hold” na „Buy”, pomimo obniżenia celu cenowego z 32 USD do 26 USD.
Taki ruch przedłużył ostatnią dynamikę akcji, które wzrosły w 11 z ostatnich 12 sesji handlowych i są do tej pory o około 62% wyższe w tym miesiącu.
Choć Intuitive Machines zgłosiła przychody i skorygowany EBITDA za drugi kwartał poniżej oczekiwań, analitycy stwierdzili, że prawie 1,8 miliarda USD w postaci portfela zamówień stało się ważniejszym czynnikiem decydującym o inwestycyjnej perspektywie.
Rozwój portfela zamówień staje się głównym celem
Intuitive Machines zakończyła drugi kwartał z kontraktowanym portfelem wartości blisko 1,8 miliarda USD, co stanowi wzrost o około 707 milionów USD w porównaniu z poprzednim kwartałem.
Znaczna część tego wzrostu pochodziła z kontraktu wartego 600 milionów USD na budowę trzech komercyjnych satelitów komunikacyjnych na geostacjonarnej orbicie Ziemi.
Analityk Stifel Jonathan Siegmann powiedział, że rozszerzenie portfela zamówień przeważyło nad obawami dotyczące kwartalnych wyników finansowych.
„To właśnie wzrost portfela zamówień jest najważniejszy,” napisał Siegmann.
Analityk dodał, że portfel zamówień jest dobrze zdywersyfikowany między programami kosmicznymi cywilnymi, komercyjnymi i dotyczącymi bezpieczeństwa narodowego.
Siegmann również argumentował, że inwestorzy zbyt dużo uwagi przywiązują do krótkoterminowej realizacji, ignorując poprawiające się długoterminowe perspektywy.
„Perspektywy na 2027 rok znacznie się poprawiają. Kupujcie LUNR teraz, gdy rynek jest skupiony na 2026 roku. Rozbudowa portfela zamówień LUNR jest zróżnicowana i przyspiesza – to najważniejszy przełom kwartału,” napisał.
Analitycy pozostają optymistyczni mimo niższych celów cenowych
Inni analitycy również podkreślali rosnącą księgę zamówień firmy, jednocześnie dokonując korekt w swoich celach wyceny.
Cantor Fitzgerald obniżył swój cel cenowy do 32 USD z 43 USD, ale zachował ocenę „Przewaga”.
Analityk Andres Sheppard wskazał na rosnący portfel zamówień oraz kontrakty związane z NASA i programem obrony rakietowej Golden Dome jako powody, by pozostać konstruktywnym wobec akcji.
Firma zauważyła również, że Intuitive Machines potwierdziła prognozę przychodów na 2026 rok od 900 milionów do 1 miliarda USD i utrzymała oczekiwania dotyczące pozytywnego skorygowanego EBITDA.
W drugim kwartale firma uzyskała szóstą misję księżycową w ramach programu Commercial Lunar Payload Services NASA.
Uzyskała także kontrakt AMDT3 Golden Dome na zaprojektowanie, budowę i dostarczenie 18 statków kosmicznych dla Agencji Rozwoju Kosmicznego.
Management ujawnił, że trzecia misja księżycowa ma teraz zostać wystrzelona w pierwszym kwartale 2027 roku zamiast w czwartym kwartale 2026 roku, co opóźnia rozpoznanie około 10% przychodów związanego z tym kontraktem.
Długoterminowe kontrakty umocniają perspektywy wzrostu
B. Riley również stał się bardziej optymistyczny po raporcie wynikowym.
Analityk Mike Crawford zachował ocenę „Kupuj” i podniósł swój cel cenowy do 45 USD z 43 USD.
Crawford powiedział, że 1,8 miliarda USD w postaci portfela zamówień „podkreśla rosnący momentum”, ponieważ Intuitive Machines „próbuje stać się premierem kosmicznym nowej generacji”.
Dodał, że czwartkowa zmiana trendu na rynku odzwierciedlał przeniesienie uwagi inwestorów z słabszych niż oczekiwane kwartalnych przychodów na rosnący portfel przyszłych kontraktów firmy.
Poza ostatnimi nagrodami, Intuitive Machines została również wybrana w ramach wieloletniego kontraktu Andromeda US Space Force, którego początkowa wartość wynosi do 1,84 miliarda USD, a całkowita potencjalna wartość może osiągnąć nawet 6,24 miliarda USD wśród uczestniczących firm.
Mimo że analitycy nie oczekują, że firma osiągnie rentowność w tym roku, jej przychody wzrosły o 117% w ciągu ostatnich 12 miesięcy.
Wall Street wydaje się coraz bardziej skupiać na tym, czy rosnący portfel kontraktów może wspierać utrzymujący się wzrost w kolejnych latach.
Artykuł Akcje Intuitive Machines skaczą o 8%, ponieważ Wall Street wspiera 1,8 miliarda USD w postaci portfela zamówień pojawił się po raz pierwszy na Invezz