Akcje SpaceX SPCX wzrosły w poniedziałek po tym, jak grupa Bernstein SocGen potwierdziła swoją ocenę Outperform oraz cel cenowy 248 USD, jednocześnie podkreślając niepewność związane z biznesem mobilnym bezpośrednio do urządzenia firmy.
Bernstein pozostaje pozytywnie nastawiony na szersze możliwości SpaceX, w tym usługi startowe, orbitalne centra danych i szerokopasmowe sieci Starlink dla klientów konsumenckich, korporacyjnych i rządowych.
Firma stwierdziła, że te działy wspierają jej pozytywne perspektywy dotyczące akcji spółki.
„W dalszym ciągu jesteśmy optymistycznie nastawieni na ogólne możliwości SpaceX”, powiedział Bernstein, jednocześnie wskazując na biznes mobilny bezpośrednio do urządzenia jako segment, który uważa za najtrudniejszy.
Według Bernstein SpaceX osiągnął przychody w wysokości 23 miliardów USD w ciągu ostatnich 12 miesięcy z marżą brutto wynoszącą 52%. Spółka nadal jest nierentowna.
Biznes bezpośredni do urządzenia nadal stanowi wyzwanie
Głównym obawą Bernstein są plany SpaceX rozszerzenia Starlink na bezpośrednią komunikację mobilną bezpośrednio do urządzenia.
Spółka zamierza rozpocząć starty statków Starship z satelitami Mobile V2 w połowie 2027 roku.
Bernstein wcześniej analizował perspektywy biznesu mobilnego SpaceX w raporcie pt. „SpaceX: Gra telekomunikacyjna – czy praca bezpośrednio do urządzenia jest możliwa?”
Jego najnowsza analiza skupia się na wymaganiach i kosztach związanych z planowanym rozbudowaniem SpaceX, a także na potencjalnych konsekwencjach dla firm działających w branżach telekomunikacyjnych i wieżowych.
Robotę prowadziły zespoły infrastruktury komunikacyjnej i telekomunikacji Stanów Zjednoczonych w Bernstein.
Ocena firmy sugeruje, że choć SpaceX ma wiele dziedzin biznesowych wspierających jego długoterminowe możliwości, segment bezpośredni do urządzenia stwarza większe wyzwania niż inne jego działania.
Stąd pozytywne nastawienie Bernstein pozostaje skoncentrowane na szerszych możliwościach SpaceX, a nie na pełnym poparciu dla jego ambicji mobilnych.
SpaceX zmaga się z opóźnieniem startu Dragona
Oddzielnie SpaceX i NASA opóźniają zaplanowaną misję Crew-13 na Międzynarodową Stację Kosmiczną po wykryciu wycieku utleniacza w systemie napędowym statku Dragon.
NASA i SpaceX przeprowadzają dodatkowe testy i nie ogłosiły nowego terminu startu. Misja ma przewozić astronautów amerykańskich, kanadyjskich i rosyjskich.
Dragon to główny statek SpaceX do transportu astronautów i ładunków na orbitę oraz jedyna alternatywa USA do przewozu załóg na Międzynarodową Stację Kosmiczną.
Opóźnienie startu następuje po intensywnym okresie dla SpaceX.
W niedzielę firma wystartowała z teleskopem NASA wartym 4,3 miliarda USD, przeznaczonym do badania ciemnej materii i ciemnej energii. Po starcie prezydent Donald Trump pochwalił misję podczas konferencji prasowej po starcie.
Szerzej sektor kosmiczny USA również zyskuje uwagę administracji. W piątek Trump rozpoczął proces tworzenia „akademii kosmicznej USA”, która ma służyć Siłom Kosmicznym USA i wspierać cywilne loty kosmiczne przez NASA.
Dla inwestorów potwierdzona ocena Bernstein podkreśla jego ciągłą pewność co do zróżnicowanych perspektyw biznesowych SpaceX.
Jednocześnie ocena firmy podkreśla, że działalność mobilna bezpośrednio do urządzenia jest obszarem, w którym wykonanie, koszty i dynamika konkurencyjna mogą pozostać istotnymi czynnikami w trakcie pracy spółki nad planowanymi startami satelitów w 2027 roku.
Artykuł Akcje SpaceX wzrastają, ponieważ Bernstein utrzymuje optymistyczne spojrzenie pojawił się pierwszy raz na Invezz