„Wspaniała Siódemka” powraca na Wall Street, ale najnowszy wzrost napędzany jest innym zestawem zwycięzców niż wcześniej w tym roku.
Nvidia ponownie wykazuje się jako najlepsza w handlu sztuczną inteligencją po tym, jak przez większą część 2026 roku pozostawała w tyle za mniejszymi akcjami półprzewodnikowymi.
Nowy impuls dla producenta chipów pomaga podnieść szeroki grono megakapitalowych firm technologicznych bliżej rekordowych poziomów, podkreślił MarketWatch w raporcie.
ETF Roundhill Magnificent Seven wzrósł w czwartek o prawie 3% do 70,63 USD, zbliżając się do swojego najwyższej notowanej ceny w historii – 70,94 USD.
ETF osiągnął poprzedni szczyt w maju.
Fundusz śledzi akcje Nvidii, Apple, Meta Platforms, Amazon, Alphabet, Microsoft i Tesli.
Odbicie oznacza zmianę w przewodnictwie rynku, ponieważ wcześniej inwestorzy preferowali firmy półprzewodnikowe spoza grupy megakapitalowych.
Nvidia odzyskuje dynamikę
Nvidia była jedną z największych beneficjentek nowego entuzjazmu wokół wydatków na AI.
Akcje zyskały impet od czasu, gdy firma przedstawiła silny raport wynikowy w ubiegłym tygodniu i prognozowała wzrost przychodów o ponad 70% w roku fiskalnym kończącym się w styczniu 2028 roku.
Prognoza potwierdziła oczekiwania, że wydatki na centra danych AI są dalekie od wyczerpania.
„Nie widać jeszcze końca budowy infrastruktury AI,” napisał Joe Tigay, menedżer portfela w Equity Armor Investments, w notatce z ubiegłego tygodnia.
Nvidia otrzymała kolejne wsparcie w czwartek po ogłoszeniu przejęcia Hugging Face, platformy open-source do tworzenia AI.
Transakcja ma wzmocnić pozycję Nvidii poza samymi chipami i głębiej w ekosystem oprogramowania wspierającego rozwój AI.
Jeff Pollard, wiceprezes i główny analityk Forrester, powiedział, że przejęcie może dać Nvidii większą kontrolę i widoczność nad otwartym oprogramowaniem.
Ruch podkreśla szeroką strategię Nvidii, która buduje ekosystem AI wokół swojego sprzętu, a nie tylko polega na popycie na procesory graficzne.
Przewodnictwo w sektorze półprzewodników wraca do Nvidii
Najnowszy wzrost Nvidii jest zauważalny, ponieważ wcześniej w tym roku akcje były zasłonięte przez takie firmy jak Micron Technology i Advanced Micro Devices.
Tych akcji pomogło doprowadzić ETF iShares Semiconductor do rekordowych poziomów, gdy inwestorzy szukali szybciej rosnących lub bardziej zróżnicowanych możliwości poza Nvidią.
ETF półprzewodników wciąż rośnie o 67% w tym roku, ale ostatnie wyniki opowiadają inną historię.
Akcje Nvidii zyskały około 7% w ciągu ostatnich trzech miesięcy, podczas gdy ETF półprzewodników spadł o 18%.
Odmiana sugeruje, że inwestorzy ponownie oceniają, czy niektóre mniejsze zwycięzcy półprzewodnikowi nie wyszły zbyt daleko przed swoimi fundamentami.
W tym samym czasie najnowsza prognoza wyników Nvidii umocniła argument, że jej ogromna wielkość nie musi przeszkodzić w kontynuowaniu korzystania z cyklu inwestycji w AI.
Cramer nawołuje inwestorów do ponownego rozpatrzenia „Wspaniałej Siódemki”
Rotacja również przywraca uwagę do pozostałych członków „Wspaniałej Siódemki”.
Nvidia i Apple są teraz w odległości około 3% od swoich rekordowych maksimów.
Alphabet, Meta i Tesla, jednak pozostają ponad 10% poniżej swoich odpowiednich szczytów.
Taka dywersja stworzyła nietypową sytuację dla grupy, która dominowała na rynku przez większość ostatniej dekady.
Podczas gdy Nvidia i Apple znów zbliżają się do swoich maksimów, kilku innych członków stało się względnie spowolnionych.
Jim Cramer z CNBC uważa, że ten rozdźwięk może stanowić okazję.
„Jesteśmy świadkami rewanżu „Wspaniałej Siódemki”, a większość ludzi nawet tego nie zdaje sobie sprawy,” powiedział prowadzący „Mad Money” w czwartek.
„Myślę, że nadszedł czas, by kupować.”
Cramer argumentował, że inwestorzy spędzili zbyt dużo czasu na goniąc nowych liderów rynku, zapominając o firmach, które wcześniej napędzały technologiczny wzrost.
„Musimy wrócić i wybrać starą elitę rynku, zapomnianą Wspaniałą Siódemkę, bo wiele z nich stało się naprawdę tanie,” powiedział.
„Na podstawie stosunku ceny do zysku spadły znacznie i to jest po prostu niepoprawne.”
Co do Nvidii, Cramer powiedział, że mimo bycia jednym z największych beneficjentów boomu AI, producent chipów handluje w cenie około 17-krotności oczekiwanych zysków na najbliższe 12 miesięcy – stosunek stosunkowo skromny w porównaniu z kilkoma wolniej rosnącymi firmami technologicznymi.
Argumentował, że wycena Nvidii odzwierciedla obawy inwestorów, czy wyjątkowy wzrost zysków może być utrzymywany, szczególnie gdy narasta pytanie o trwałość wydatków na centra danych.
Cramer uważa, że te obawy są przesadzone, wskazując na najnowsze wyniki Dell jako dowód, że klienci zaczynają widzieć wymierne korzyści z inwestycji w AI.
„Co to za gra, że Nvidia handluje z tak niskim stosunkiem ceny do zysku mimo fenomenalnego wzrostu?” powiedział Cramer.
Meta także została uznana za handlującą z znacznym rabatem wobec historycznej wyceny, a Morgan Stanley uważa, że niedawne ugoda i portfolio produktów konsumenckich AI mogą zapewnić kolejny etap wzrostu akcji.
Akcje zyskały też 7% w ciągu ostatnich pięciu sesji handlowych.
Artykuł Akcje Nvidii prowadzą powrót „Wspaniałej Siódemki”: dlaczego te akcje zasługują na więcej uwagi pojawił się pierwszy raz na Invezz