W ramach obecnego planu propozycja finansowania Vulcan wynosi 39,4 miliona dolarów i pozwoli na wykupienie 33,1 miliona dolarów w notatkach starszych zapadających 31 października. W kwartalnym raporcie z 14 sierpnia firma poinformowała, że finansowanie zostanie użyte do tego celu. Jednak według stanu z 16 sierpnia Vulcan nie zgłosił jeszcze zamknięcia finansowania.
Firma, wcześniej znana jako Greenidge Generation, powiedziała, że prywatne inwestycje w publiczne akcje, czyli PIPE, nie zostały zamknięte. Nie otrzymano żadnych wpływów, a żadne papiery wartościowe nie zostały wydane. Na koniec czerwca Vulcan miał 3,197 miliona dolarów w gotówce i jej odpowiednikach. Ponadto posiadał 6,027 miliona dolarów w aktywach cyfrowych, co razem daje 9,2 miliona dolarów, w porównaniu z 33,138 miliona dolarów w głównej części notatek.
[
Przeczytaj także
Greenidge podpisuje 74-milionową umowę o restrukturyzację długu wobec narastających obaw o bankructwo
Greenidge Generation Holdings restrukturyzuje znaczną część swojego długu z NYDIG ABL i będzie świadczyć usługi hostingowe.
20 grudnia 2022 · Oluwapelumi Adejumo
21-dniowe okno finansowania
Według lipcowych umów finansowych, Vulcan sprzeda 17 146 190 akcji po 1,71 dolara każda, zbierając około 29,3 miliona dolarów. Również wyemituje 10-milionową notatkę przekształcalną dla Machine Investment Group. Machine Investment Group oraz spółki powiązane z Atlas Holdings są liderami transakcji.
Zamknięcie pozostaje zależne od kilku warunków. Obejmują one zatwierdzenie wprowadzenia odpowiednich akcji na Nasdaq oraz dostarczenie dokumentów transakcyjnych i zabezpieczeń. Wymagają również zgody akcjonariuszy i co najmniej 30 milionów dolarów brutto wpływów. Umowy mogą zostać rozwiązane, z wyjątkami, jeśli zamknięcie nie nastąpi do 10 października. Ten termin upływa 21 dni przed terminem spłaty notatek.
[
Przeczytaj także
Minerzy bitcoina rozpoczynają finansowanie przejścia do AI za pomocą długu, jednocześnie sprzedając BTC, by zachować płynność
Najnowszy raport CoinShares o górniczości sugeruje, że największą zmianą jest to, że napięci minerzy sprzedają monety, silniejsi operatorzy przechodzą na AI, a giełdowe akcje górnicze stają się mniej czystymi proxy bitcoina, niż wielu inwestorów zakłada.
26 marca 2026 · Gino Matos
Warunki notatek przewidują spłatę głównej sumy i ostatniej zaplanowanej raty odsetek 31 października. Opcjonalny wykup wymaga 10 do 60 dni z wyprzedzeniem. W sierpniowym raporcie Vulcan z 14 sierpnia o wynikach firma poinformowała, że zamierza wykupić notatki, ale wyraźnie podkreśliła, że ten raport nie jest ogłoszeniem o wykupie.
Vulcan szacuje netto wpływów z PIPE na 37,7 miliona dolarów. Planuje przeznaczyć 33,1 miliona dolarów na notatki, plus około 1,4 miliona dolarów w postaci oprocentowania kontraktowego oczekiwanego w związku z wykupem. Prezentacja pokazuje, że całkowity dług spada z 36,9 miliona dolarów do 13,7 miliona dolarów. Pokazuje też, że dług netto spada z 27,7 miliona dolarów do 1,3 miliona dolarów. Te dane są poglądowe i zakładają zamknięcie finansowania oraz wykorzystanie wpływów zgodnie z planem. Obejmują również nową 10-milionową notatkę Machine Investment Group.
[
Przeczytaj także
Wall Street płaci więcej za infrastrukturę AI dla minerów bitcoina, zanim większość zostanie zbudowana
VanEck twierdzi, że minerzy związane z AI osiągają premiowe wyceny zanim większość wynajmowanej mocy zostanie dostarczona, pozostawiając wykonanie, rozdrobnienie, zadłużenie i jakość najemców jako kolejne testy rynkowe.
17 czerwca 2026 · Gino Matos
Redukcja długu pozostaje warunkowa
Rozmiana oddzielna, dokonana w drugim kwartale, zmniejszyła około 3,6 miliona dolarów w starych notatkach. W zamian Vulcan wydał około 1,4 miliona dolarów w notatkach zapadających w 2030 roku oraz 1 277 111 akcji. Ta transakcja została zakończona, podczas gdy większa redukcja w październiku pozostaje warunkowa.
Vulcan powiedział, że przewidywany operacyjny przepływ gotówki nie wystarczy na pokrycie dotychczasowych zobowiązań dłużnych. Jeśli PIPE nie dostarczy wymaganych funduszy, firma powiedziała, że potrzebuje innego finansowania lub przedłużenia terminu spłaty. Wymieniła też restrukturyzację, sprzedaż aktywów lub inne alternatywy. Niepowodzenie w zdobyciu jednego z nich może skutkować niewypłacalnością. Według kwartalnego raportu, niewypłacalność może wymagać restrukturyzacji, potencjalnie obejmującej ochronę przed bankructwem.
Decydujące wydarzenia, na które należy zwrócić uwagę, to czy PIPE zostanie zamknięty i czy Vulcan dostarczy formalne ogłoszenie o wykupie. Do tego czasu planowana redukcja długu pozostaje warunkowa, a nie zakończona.
Artykuł Krypto miner ostrzega przed potencjalnym bankructwem, ponieważ niezamknięte finansowanie pozostawia 33 miliony dolarów w matujących zobowiązaniach pojawił się pierwszy raz na CryptoSlate.