ISIS-K, afiliacja Państwa Islamskiego działająca na terenie Afganistanu, Pakistanu i części Azji Środkowej, miała salda USDT zamrożone na 131 adresach TRON po aktualizacji sankcji OFAC, co stanowiło test wdrożenia dla stablecoinów. Po wprowadzeniu inteligencji publicznej blokowej, listy sankcyjnej i kontroli emitenta, Tether mógł zamrozić salda w ramach własnego systemu tokenów.
Działanie z 1 lipca zaktualizowało oznaczenie ISIL Khorasan o identyfikatory walut cyfrowych. Chainalysis poinformował, że OFAC dodał 134 adresy kryptowalutowe, w tym 131 adresów TRON i trzech adresów Monero.
Przekazał również, że Tether zamroził salda na wszystkich 131 adresach TRON.
Wynik przekształca wpis w listę sankcji w mapę osób, które mogą zatrzymać przepływ pieniędzy. Rządy identyfikują cel; inteligencja blockchain mapuje portfele; giełdy i dostawcy compliance sprawdzają ekspozycję; a emitent, który może być zamrożony, może przerwać salda w ramach swojego systemu tokenów.
Chainalysis powiedział, że 131 portfeli TRON kontrolowanych przez ISIS-K otrzymało ponad 1,4 miliona dolarów od 2023 roku i wysłało ponad 880 tysięcy dolarów. Te dane nie pokazują, ile zostało w portfelach, gdy Tether je zamroził, i nie powinny być traktowane jako zamrożone saldo.
Ale sumy przepływu pokazują model egzekwowania w działaniu. Portfele były więcej niż symbolicznymi identyfikatorami na liście. Były częścią finansowego szlaku na chainie, który dotykał mainstreamowych usług i mógł być sprawdzany po oznaczeniu.
Sankcje dla stablecoinów mają teraz przełącznik emitenta
OFAC traktuje adresy walut cyfrowych jako identyfikatory sankcji od lat, ale stablecoiny dodają punkt kontroli, którego nie ma w ten sam sposób dla każdego aktywu kryptograficznego.
Poradnik OFAC dotyczący walut wirtualnych mówi, że może dodawać adresy walut cyfrowych do Listy SDN i że strony identyfikujące zablokowane waluty cyfrowe powinny blokować majątek i raportować odpowiednie informacje.
Dla giełdy, depozytariusza, firmy płatniczej czy dostawcy compliance oznacza to sprawdzanie wymienionych adresów i związanej z nimi ekspozycji. Dla emitenta stablecoinów może też oznaczać wyłączenie salda tokenów na poziomie kontraktu lub kontroli emitenta.
Tether już wcześniej zmierzał w tym kierunku. W grudniu 2023 roku firma ogłosiła wprowadzenie dobrowolnej polityki zamrażania portfeli w przypadku działalności związanych z osobami na liście SDN OFAC.
[
Related Reading
Tether zobowiązuje się do zamrożenia adresów związanych z sankcjami, ponieważ wzrasta śledztwo nad nadużywaniem USDT
W ciągu ostatniego roku Tether zamroził znaczną część swojego stablecoinu USDT powiązanego z nielegalnymi działaniami.
23 kwietnia 2024 · Oluwapelumi Adejumo
Sprawa ISIS-K pokazuje, co ta polityka oznacza w praktyce, gdy aktyw znajduje się na transparentnej chainie z dużym udziałem USDT.
Wynikiem jest inny rodzaj granicy sankcji. Tradycyjne sankcje często działają poprzez banki, konta korespondencyjne, procesory płatności i depozytariuszy. W tym modelu emitent stablecoinów jest bliżej samego aktywu.
Jeśli wymieniony adres posiada token podlegający zamrożeniu, droga egzekucji może prowadzić przez emitenta, a nie tylko polegać na giełdach, które odrzucają wpłaty czy wypłaty.
To nie czyni systemu automatycznym ani kompletnym. Nadal zależy od terminowej inteligencji, dokładnego oznaczania, procesu prawowego, zdolności operacyjnej oraz chęci lub obowiązku emitenta do działania.
Również stawia trudne pytania dotyczące prywatnych firm stając się punktami zapchania dla tokenów powiązanych z dolarem, które krążą globalnie. Ale aktualizacja ISIS-K pokazuje, że rola emitenta nie jest już teoretyczna.
To napięcie polityczne, które teraz noszą emitenci stablecoinów. Ta sama kontrola, która pozwala emitentowi reagować na oznaczenie sankcji, może stać się stałym oczekiwaniem ze strony regulatorów, organów ścigania, giełd i firm analitycznych.
Kiedy takie oczekiwanie istnieje, token dolara ocenia się nie tylko pod względem jakości rezerw, płynności i możliwości wykupu. Ocenia się go także pod kątem szybkości, z jaką emitent może działać, gdy wymieniony portfel pojawi się na chainie.
USDT oparty na TRON jest w centrum sprawy
Liczba adresów TRON to szczegół, który nadaje akcji kształt. Chainalysis poinformował, że aktualizacja ISIS-K zawierała 131 adresów TRON, w porównaniu z trzema adresami Monero.
Zamrożenie Tether dotyczyło strony TRON, ponieważ te salda znajdowały się w systemie tokenów, który emitent może kontrolować.
Taki szczegół wpływa na giełdy i firmy płatnicze, ponieważ USDT oparty na TRON stał się popularną trasą dla szybkich i tanich transferów dolara. Gdy sankcje wymieniają adresy TRON, obowiązek compliance nie kończy się na wymienionych portfelach.
Firmy muszą pytać, czy otrzymały środki z tych adresów, czy wysłały fundusze na nie, czy współpracowały z powiązanymi klastrami, czy obsłużyły klientów za pomocą sąsiednich dróg wypłaty gotówki.
[
Related Reading
Justin Sun broni Tron po zarzutach o wspieranie finansowania terroryzmu
Sun powiedział, że sieć blockchain jest zobowiązana do walki z nielegalnym wykorzystaniem przez grupy terrorystyczne, ale podkreślił, że decentralizacja była jego głównym priorytetem.
27 listopada 2023 · Oluwapelumi Adejumo
Chainalysis powiedział, że kilka z wymienionych portfeli wysłało fundusze do kryptobrokerów z siedzibą w Syrii i miało silną ekspozycję na mainstreamowe usługi. To właśnie tam sankcje dla stablecoinów stają się infrastrukturą, a nie papierowymi procedurami.
Wymieniony adres jest punktem wyjścia. Prawdziwa praca polega na mapowaniu kontrahentów, wpłat, wypłat, ekspozycji na usługi i wszelkich powiązanych adresów, które mogą jeszcze nie być publiczne.
Niedawna historia Tether potwierdza ten trend. W kwietniu firma poinformowała, że wsparła zamrożenie ponad 344 milionów dolarów w USDT we współpracy z OFAC i amerykańskimi organami ścigania.
W maju poinformowała, że jednostka T3 Financial Crime Unit, w której uczestniczą Tether, TRON i TRM Labs, zamroziła ponad 450 milionów dolarów związanych z nielegalnymi przepływami kryptowalut.
[
Related Reading
Jak Tether, TRON i TRM Labs zamroziły 100 milionów dolarów w skradzionych aktywach cyfrowych
Jednostka współpracuje z globalnymi władzami w walce z przestępstwami finansowymi przy użyciu forensyki blockchain na miliardach transakcji.
2 stycznia 2025 · Liam 'Akiba' Wright
](https://cryptoslate.com/how-tether-tron-trm-labs-froze-100-million-in-stolen-digital-assets/)
To są oddzielne akcje od aktualizacji ISIS-K, ale pokazują powtarzalny wzór: analiza identyfikuje ryzyko, publiczne lub prywatne kanaly egzekucji flagują portfele, a zamrożenie emitenta staje się częścią reakcji.
Tło polityczne zmierza w tym samym kierunku. W kwietniowej propozycji regulacji FinCEN i OFAC przedstawili wymogi AML/CFT i compliance z sankcjami dla dopuszczonych emitentów stablecoinów płatniczych, w tym techniczne możliwości blokowania, zamrożenia i odrzucania niedozwolonych transakcji.
Regulatory coraz częściej traktują emitentów stablecoinów jako infrastrukturę finansową z obowiązkami compliance, a nie tylko jako firmy tokenowe blisko oprogramowania.
| Rail | Lever egzekucji | Limit |
|---|---|---|
| USDT oparty na TRON | Zamrożenie emitenta, screening adresów, monitoring giełd | Tylko pozostałe salda tokenów mogą być zamrożone; wcześniejsze przepływy nadal wymagają śledzenia |
| Centralizowane giełdy i brokerzy | Kontrole kont, screening wpłat, blokady wypłat, raportowanie | Ekspozycja może pojawić się przed publicznym oznaczeniem lub przez pośredników |
| Monero i inne aktywa nieemitenta | Lista sankcji, screening, śledzenie dochodzeniowe gdzie to możliwe | Brak punktu kontroli emitenta typu Tether do zamrożenia sald |
Adresy Monero pokazują, gdzie model się kończy
Ta sama aktualizacja OFAC zawierała również trzy adresy Monero. Ten kontrast jest ważny, ponieważ pokazuje ograniczenie egzekucji sterowanej przez emitenta.
Konta Monero są kontrolowane za pomocą kluczy prywatnych, a nie przez centralizowanego emitenta, który może wyłączyć saldo tokena. OFAC może dodać adres XMR, a giełdy czy inne objęte firmy mogą sprawdzić ekspozycję, jeśli mają widoczność.
Śledczy nadal mogą śledzić trop, kontrahentów, urządzenia, dostawców usług i błędy użytkowników. Ale nie ma równoważnika tego, by prosić Tether o zamrożenie salda USDT na poziomie emitenta.
Taki podział prawdopodobnie będzie kształtować zachowanie. Jeśli zamrożenia stablecoinów staną się szybsze i bardziej rutynowe, osoby objęte sankcjami i nielegalne sieci będą mieć motywację do przekazywania środków na aktywa lub trasy z mniejszą kontrolą emitenta.
To nie czyni tych tras bezpiecznymi ani niewidzialnymi. Czyni je jednak trudniejszymi do przerwania w jednym punkcie kontroli korporacyjnej.
Dla rządów atrakcja zamrożalnych stablecoinów jest oczywista. Publiczne blockchains pozostawiają ślady. Stablecoiny często dotykają centralizowanych usług. Emitenci mogą działać jak procesory płatności czy banki, gdy spełnione są warunki prawne i operacyjne.
Wynikiem jest narzędzie sankcyjne, które w niektórych przypadkach może poruszać się szybciej niż tradycyjne finanse transgraniczne.
Dla użytkowników kryptowalut i dostawców infrastruktury rozdźwięk jest równie jasny. Ta sama funkcja, która pozwala emitentowi zatrzymać środki związane z sankcjonowaną grupą terrorystyczną, potwierdza również, że tokenizowane dolary są pod centralizowaną kontrolą.
To może być akceptowalne, nawet spodziewane, dla regulowanych stablecoinów płatniczych. Oznacza to również granicę między aktywami zaprojektowanymi do zachowania się jak kompatybilna infrastruktura rynku pieniężnego, a aktywami zaprojektowanymi do minimalizacji kontroli stron trzecich.
Ta granica nadaje akcji ISIS-K jej perspektywistyczny charakter. Korzyść egzekucji jest najmocniejsza, gdy nielegalne finanse używają tokenizowanych dolarów na publicznych blockchains.
Incentyw do adaptacji jest największy, gdy te osoby mogą przechodzić na aktywa lub miejsca, gdzie brak przełącznika emitenta, widoczność jest słabsza, czy punkty wypłaty leżą poza kooperacyjnymi kanałami.
Następna walka to o trasę, a nie o portfel
Aktualizacja ISIS-K wskazuje na kolejny etap sankcji kryptowalutowych: egzekucja będzie się skupiać mniej na pojedynczym portfelu, a więcej na trasie wokół niego.
Wymieniony adres może zostać zamrożony, jeśli posiada stablecoiny kontrolowane przez emitenta. Może być sprawdzany przez giełdy i depozytariuszy. Jego kontrahenci mogą być mapowane przez firmy analityczne.
Ale sieć finansowa może nadal się adaptować, przechodząc przez nowe adresy, niezarejestrowanych pośredników, offshore brokersów, narzędzia prywatności czy aktywa bez kontroli emitenta.
Zapis OFAC i Chainalysis wykracza poza zamrożenie 131 portfeli przez Tether. Trasy stablecoinów stają się częścią stałej sterty egzekucji.
Sterta obejmuje listy sankcyjne, inteligencję blockchain, kontrole emitenta, compliance giełd i narzędzia dostawców. Każdy element pokrywa inną część trasy.
Sprawa ISIS-K pokazuje również wewnętrzne ograniczenie modelu. Zamrożalne stablecoiny są mocne, gdy nielegalne finanse używają tokenizowanych dolarów na transparentnych blockchains.
Są mniej decydujące, gdy środki już przeszły, gdy salda zniknęły, gdy kontrahenci są poza kooperacyjnymi miejscami, czy gdy działalność przenosi się na aktywa bez centralizowanego emitenta.
Dla emitentów stablecoinów przekaz jest taki, że skalę teraz wiążą z oczekiwaniami egzekucji. Dla giełd presja polega na wykrywaniu ekspozycji przed pojawieniem się wymienionego portfela na stronie wpłat.
Dla dostawców compliance wartość tkwi w przekształcaniu publicznych oznaczeń w mapy tras w czasie rzeczywistym. Dla użytkowników sprawa jest przypomnieniem, że najbardziej płynne dolary na chainie nie są neutralnymi przewodami. Są programowalnymi saldami w systemach, które można zatrzymać.
Następnym sygnałem będzie, czy działania takie jak to pozostaną reakcjami na poszczególne przypadki, czy staną się normalnym elementem pracy stablecoinów dolara.
Jeśli zamrożenia emitentów, screening giełd i analiza blockchain będą nadal się zbiegać, stablecoiny zrobią więcej niż tylko przemieszczać dolary na publicznych blockchains. Pomogą decydować, które dolary na chainie mogą nadal się przemieszczać.
Publikacja Tether zamroził 134 portfele terrorystyczne ISIS, udowadniając, że stablecoiny są teraz wewnątrz maszyny sankcji pojawiła się pierwszy raz na CryptoSlate.