- Kuartal pertama adalah "Zona Tanpa Perdagangan" - dana Maelstrom hampir tidak membeli atau menjual apa pun, kecuali secara bertahap meningkatkan posisi di HYPE. Dua faktor menciptakan kebuntuan: pukulan deflasi dari agen AI terhadap pasar tenaga kerja dan perang dengan Iran.
- Skenario 1 - kembali ke normal: perang berakhir, status quo dipulihkan. BTC dapat melambung hingga $80-90k, tetapi deflasi AI terus merusak pasar tenaga kerja dan neraca bank. Untuk pertumbuhan baru, diperlukan sinyal dari The Fed tentang pencetakan uang.
- Skenario 2 - Iran mulai mengumpulkan uang dari kapal: Iran memperkuat kontrol atas Selat Hormuz dan mengumpulkan $2 juta dari kapal dalam yuan. Negara-negara menjual aset dolar, membeli emas, mengonversi ke yuan. BTC awalnya jatuh bersama pasar, naik hanya ketika pencetakan uang dimulai.
- Skenario 2.5 - blokade Amerika: AS memblokir pelabuhan Iran. Bisa berubah menjadi pengumpulan ganda (baik Iran maupun AS), atau menjadi keju berlubang dari pengecualian. Hasilnya untuk dolar tetap sama.
- Skenario 3 - AS menyerang: AS menghancurkan kemampuan Iran untuk menutup selat. Iran pada saat terakhir menghancurkan infrastruktur minyak seluruh Teluk. Guncangan komoditas global, bank sentral mencetak uang. BTC awalnya jatuh, kemudian naik - tetapi ancaman Perang Dunia Ketiga mengurangi potensi kenaikan.
- Indikator kunci: spread antara kontrak berjangka minyak WTI Mei dan Oktober. Juga perhatikan indeks MOVE: di atas 130 - pencetakan uang akan dimulai.
- Portofolio: Hayes memegang bitcoin dan meningkatkan HYPE. Mengharapkan HIP-4 mengambil pangsa pasar yang signifikan dari Polymarket dan Kalshi. Tidak membeli apa pun lagi.
Lanjutkan membaca artikel ini di sumber: cryptohayes.substack.com