रॉबिनहुड की बढ़ती क्रिप्टो दांव पेशकश तेज़ी से आगे बढ़ रहे प्रेडिक्शन मार्केट बूम से मिलती है

रॉबिनहुड अपने खुद के ब्लॉकचेन नेटवर्क, टोकनाइज़्ड स्टॉक और विकेंद्रीकृत ऋण उत्पादों के लॉन्च के साथ क्रिप्टो इंफ्रास्ट्रक्चर में गहराई से प्रवेश कर रहा है, यहां तक कि इसके सबसे तेजी से बढ़ते राजस्व अवसरों में से एक क्रिप्टो के बाहर भी बन रहा है।

1 जुलाई को, ब्रोकरेज ने लंदन के एक कार्यक्रम में रॉबिनहुड चेन के लिए पब्लिक मेननेट का शुभारंभ किया, जो ऑनचेन वित्तीय इंफ्रास्ट्रक्चर में अब तक की सबसे सीधी पहल है।

इथेरियम लेयर-2 नेटवर्क, अर्बिट्रम पर बनाया गया है, टोकनाइज़्ड रियल वर्ल्ड एसेट्स, विकेंद्रीकृत वित्त एप्लिकेशन और रॉबिनहुड के विस्तारित वैश्विक उत्पाद सूट से जुड़ी ट्रेडिंग गतिविधियों का समर्थन करने के लिए डिज़ाइन किया गया है।

लॉन्च से रॉबिनहुड को अपने टोकनाइज़्ड स्टॉक आकांक्षाओं के पीछे के इंफ्रास्ट्रक्चर पर अधिक नियंत्रण मिलता है। स्टॉक टोकन अब 120 से अधिक देशों में रॉबिनहुड वॉलेट के माध्यम से उपलब्ध हैं, हालांकि एक्सेस क्षेत्राधिकार के अनुसार भिन्न होता है।

कंपनी ने कहा कि पात्र उपयोगकर्ता चौबीसों घंटे टोकनाइज़्ड इक्विटीज़ का व्यापार कर सकेंगे और उनका उपयोग विकेंद्रीकृत वित्त एप्लिकेशन में कर सकेंगे, जिसमें ऋण पूल और ट्रेडिंग के लिए गिरवी रखा जा सकता है।

रॉबिनहुड ने रॉबिनहुड अर्न का भी परिचय दिया, एक विकेंद्रीकृत ऋण उत्पाद जो पात्र अमेरिकी उपयोगकर्ताओं को USDG, अपने डॉलर से समर्थित स्टेबलकॉइन, स्वयं नियंत्रित वॉलेट के माध्यम से उधार देने की अनुमति देता है।

उत्पाद लगभग 7% वार्षिक प्रतिफल प्रदान करता है और Morpho द्वारा संचालित ऋण इंफ्रास्ट्रक्चर का उपयोग करता है, जिसके लिए लॉयड्स ऑफ लंदन और RELM द्वारा सुरक्षा प्राप्त की जाती है, साइबर या स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट एक्सप्लॉइटेशन से जुड़ी कवर की गई नुकसान के लिए।

क्रिप्टो रोलआउट विस्तार की एक व्यापक सूची के साथ आया। कंपनी ने यूके में क्रिप्टो ट्रेडिंग शुरू करने की योजना का खुलासा किया, वंडरफ़ी के अधिग्रहण के बाद कनाडा में अपनी सेवाओं को उपलब्ध कराने की योजना बनाई, और सिंगापुर में पूंजी बाजार सेवाओं के लिए लाइसेंस प्राप्त कर लिया।

ये घोषणाएं दिखाती हैं कि रॉबिनहुड किस तरह एक रिटेल ब्रोकरेज को स्टॉक, क्रिप्टो, टोकनाइज़्ड एसेट्स, डेरिवेटिव्स, विकेंद्रीकृत वित्त और आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस टूल्स को शामिल करते हुए एक वैश्विक ट्रेडिंग वेन्यू में बदलने की कोशिश कर रहा है।

फिर भी, कंपनी का अगला बड़ा राजस्व सरप्राइज़ इवेंट कॉन्ट्रैक्ट्स से आ सकता है, जो प्रेडिक्शन-मार्केट उत्पाद हैं जो उपयोगकर्ताओं को राजनीति, खेल, अर्थशास्त्र और अन्य घटनाओं में परिणामों पर ट्रेड करने की अनुमति देते हैं।

क्रिप्टो लॉन्च इवेंट कॉन्ट्रैक्ट्स के तेजी से बढ़ने के साथ आता है

रॉबिनहुड के ब्लॉकचेन पुश से कंपनी को अपने टोकनाइज़्ड एसेट स्ट्रैटेजी के लिए एक स्पष्ट आधार मिलता है, ऐसे समय में जब प्रेडिक्शन मार्केट्स क्रिप्टो ट्रेडिंग को लेनदेन राजस्व के स्रोत के रूप में चुनौती देने लगते हैं।

आर्टेमिस एनालिस्ट क्रॉसरोड्स सुझाव देता है कि रॉबिनहुड के प्रेडिक्शन मार्केट का राजस्व दूसरी तिमाही में ही क्रिप्टो राजस्व से अधिक हो सकता है।

रॉबिनहुड प्रेडिक्शन मार्केट वॉल्यूम (स्रोत: आर्टेमिस)

रिपोर्ट में 25 जून तक लगभग 12.3 बिलियन इवेंट कॉन्ट्रैक्ट्स के ट्रेड किए जाने का उल्लेख किया गया है। प्रति कॉन्ट्रैक्ट 1 सेंट की आम लेनदेन दर से, यह जून के अंतिम दिनों को शामिल किए बिना भी कम से कम 123 मिलियन डॉलर के तिमाही राजस्व का अनुमान लगाता है।

यह आंकड़ा प्रेडिक्शन मार्केट्स को रॉबिनहुड के पहले तिमाही क्रिप्टो ट्रांजैक्शन राजस्व, जब कंपनी ने 134 मिलियन डॉलर की रिपोर्ट की थी, के करीब ला सकता है।

जून में क्रिप्टो वॉल्यूम में कुछ सुधार देखा गया, लेकिन यह पहले की अवधि की तुलना में दबाव में रहा, जिसमें संस्थागत गतिविधि रिटेल ट्रेडिंग की तुलना में कम लेनदेन दर ले रही थी।

यह तुलना तब तक अंतिम नहीं है जब तक रॉबिनहुड दूसरी तिमाही का राजस्व रिपोर्ट नहीं करता। लेकिन अनुमान इस बात की ओर इशारा करते हैं कि निवेशकों को कंपनी को कैसे देखने की आवश्यकता हो सकती है।

वास्तव में, रॉबिनहुड को लंबे समय से एक रिटेल क्रिप्टो प्रॉक्सी के रूप में देखा जाता रहा है क्योंकि ट्रेडिंग बूम बिटकॉइन, डॉजकॉइन, और अन्य डिजिटल एसेट्स के परिणामों में उसके रिजल्ट में आते रहे हैं। इवेंट कॉन्ट्रैक्ट्स से बड़ा योगदान इस संबंध को कम प्रत्यक्ष बना देगा।

प्रेडिक्शन मार्केट्स ने कानूनी और नियामक चुनौतियों के बावजूद भी विकास किया है। रॉबिनहुड ने कल्शी के साथ अपनी साझेदारी के माध्यम से इवेंट कॉन्ट्रैक्ट्स पेश किए हैं, जो इस श्रेणी में अमेरिका के प्रमुख प्लेटफॉर्म में से एक है।

मुख्य कार्यकारी अधिकारी व्लाद तेनेव ने कंपनी को प्रेडिक्शन मार्केट चक्र के शुरुआती चरण के करीब बताया है, और रॉबिनहुड के अधिकारियों ने 500 मिलियन डॉलर के वार्षिक राजस्व रन रेट की ओर इशारा किया है।

खेल मार्केट्स, जिसमें विश्व कप से जुड़ी गतिविधियां, हाल ही में आई तेजी में मदद कर रही हैं। यह एक स्पष्ट स्थायित्व परीक्षण बनाता है। एक बड़ी वैश्विक घटना से जुड़े वॉल्यूम टूर्नामेंट खत्म होने के बाद फीके पड़ सकते हैं।

फिर भी, आर्टेमिस ने दलील दी कि कल्शी का खेलों के बाहर विकास और रॉबिनहुड का वितरण इस व्यवसाय को एक घटना चक्र से परे रास्ता देता है।

रॉबिनहुड वितरण से इंफ्रास्ट्रक्चर में आगे बढ़ रहा है

रॉबिनहुड के लिए अधिक महत्वपूर्ण विकास यह हो सकता है कि वह अपने उत्पादों के पीछे की प्लंबिंग का अधिकार रखने की कोशिश कर रहा है।

यह बदलाव क्रिप्टो में रॉबिनहुड चेन के माध्यम से दिखाई देता है। यह नेटवर्क डेवलपर्स को टोकनाइज़्ड एसेट्स और विकेंद्रीकृत वित्त उपकरणों के लिए एक प्लेटफॉर्म प्रदान करने के लिए बनाया गया है, जिसमें एल्केमी, बिटगो और चेनलिंक जैसी कंपनियों के इंटीग्रेशन शामिल हैं।

यूनिस्वैप भी चेन पर एक समर्पित स्वचालित मार्केट मेकर का तैनात कर रहा है, जबकि प्लेयडेस एक स्वामित्व वाले स्वचालित मार्केट मेकर को ट्रेडिंग वेन्यू के रूप में तैनात कर रहा है।

वही इंफ्रास्ट्रक्चर लॉजिक प्रेडिक्शन मार्केट्स में रोथेरा के माध्यम से सामने आ रहा है, जो रॉबिनहुड और सस्केहैना से जुड़ा प्लेटफॉर्म है। रोथेरा अभी भी कल्शी और पोलीमार्केट की तुलना में छोटा है, और इसके लंबे समय तक मॉनेटाइज़ेशन का निर्धारण नहीं हुआ है।

हालांकि, प्लेटफॉर्म ने हाल ही के एक सप्ताह के दौरान 900 मिलियन डॉलर से अधिक का वॉल्यूम जनरेट किया है, जिससे रॉबिनहुड के पास बाजार में अधिक सीधे तौर पर काम करने का रास्ता बन सकता है, तीसरे पक्ष के वेन्यू पर पूरी तरह निर्भर नहीं रहना पड़ता।

रॉबिनहुड रोथेरा प्लेटफॉर्म वॉल्यूम (स्रोत: आर्टेमिस)

यह अंतर अहम हो सकता है अगर रॉबिनहुड अपने ऐप आधारित इवेंट कॉन्ट्रैक्ट गतिविधियों को रोथेरा के माध्यम से अधिक रूट करने लगता है। एक ब्रोकरेज जो उपभोक्ता इंटरफ़ेस और अधिक आधारभूत बाजार इंफ्रास्ट्रक्चर का नियंत्रण रखता है, वह अधिक अर्थशास्त्र को कैप्चर कर सकता है, अधिक आक्रामक रूप से मूल्य निर्धारण कर सकता है, और व्यवसाय के एक पक्ष से तरलता का उपयोग करके दूसरे पक्ष को मजबूत कर सकता है।

यह रणनीति रॉबिनहुड चेन के पीछे के व्यापक दृष्टिकोण के समान है। दोनों मामलों में, रॉबिनहुड बाहरी बाजारों तक पहुंच प्रदान करने से आगे बढ़ने की कोशिश कर रहा है। वह ऐसे इंफ्रास्ट्रक्चर का निर्माण कर रहा है या उसके साथ जुड़ रहा है जो ट्रेडिंग गतिविधि के नीचे रह सकता है।

यह जोखिमों को खत्म नहीं करता। रोथेरा वर्तमान में सबसे बड़े प्रेडिक्शन मार्केट प्लेटफॉर्म के पैमाने से वंचित है। इसका हालिया वॉल्यूम कुछ हद तक खेलों में अस्थायी मांग से जुड़ा हो सकता है।

रॉबिनहुड का अर्थशास्त्र भी इस बात पर निर्भर कर सकता है कि क्या ट्रेड्स कल्शी के माध्यम से बहती रहती हैं, रोथेरा में चली जाती हैं, या दोनों वेन्यू का मिश्रण इस्तेमाल किया जाता है।

इसके अलावा, प्रेडिक्शन मार्केट्स के लिए नियामक मार्ग अभी भी अनिश्चित है, खासकर अगर यह श्रेणी संकीर्ण वित्तीय और खेल कॉन्ट्रैक्ट्स से परे विस्तार करती रहती है।

परमानेंट फ्यूचर्स ट्रेडिंग मेनू को विस्तृत करते हैं

ॉबिनहुड का यूरोप में डेरिवेटिव्स का विस्तार दिखाता है कि कंपनी एडवांस्ड उत्पादों के आसपास एक अधिक पारंपरिक ट्रेडिंग व्यवसाय भी बना रही है।

ब्रोकरेज ने कहा कि कमोडिटी, ETF और विदेशी मुद्रा परमानेंट फ्यूचर्स पात्र यूरोपीय उपयोगकर्ताओं के लिए लॉन्च किए जा रहे हैं, जिसमें सोना, चांदी, QQQ, EUR/USD, WTI, ब्रेंट क्रूड और EWY जैसे एसेट्स जोड़े जा रहे हैं। उत्पाद 10x लेवरेज और चौबीसों घंटे ट्रेडिंग की अनुमति देते हैं।

रॉबिनहुड ने यह भी कहा कि बिटस्टैम्प द्वारा रॉबिनहुड ने मल्टी-एसेट परमानेंट फ्यूचर्स लॉन्च किए हैं, जिससे संस्थागत बाजार प्रतिभागियों को एक ही पूंजी पूल से FX, इक्विटी इंडेक्स, कमोडिटीज़ और क्रिप्टो तक पहुंच मिलती है।

यह ऑफर US डॉलर सेटल्ड अकाउंट का उपयोग करता है जिसमें एकीकृत गिरवी प्रबंधन, Kaiko बेंचमार्क इंडेक्स से रेफरेंस प्राइस और नास्डैक द्वारा संचालित मैचिंग तकनीक का उपयोग किया जाता है। बिटस्टैम्प द्वारा रॉबिनहुड यूरोप में MiFID II अधिकृत मल्टीलेटरल ट्रेडिंग फैसिलिटी के रूप में काम करता है।

विस्तार से रॉबिनहुड के पास क्रिप्टो-नेटिव एक्सचेंज, पारंपरिक ब्रोकरेज और डेरिवेटिव्स वेन्यू के साथ प्रतिस्पर्धा करने के अधिक तरीके मिलते हैं। यह यह भी दिखाता है कि कंपनी क्रिप्टो-स्टाइल ट्रेडिंग मैकेनिज्म, जिसमें परमानेंट फ्यूचर्स और 24 घंटे बाजार एक्सेस शामिल हैं, पारंपरिक एसेट क्लासेस में कैसे लागू कर रही है।

यह रणनीति रॉबिनहुड को किसी एक चक्र पर निर्भर रहने से कम कर सकती है। क्रिप्टो ट्रेडिंग राजस्व ऐतिहासिक रूप से अस्थिर रहा है, रिटेल द्वारा चलाए गए रैलियों के दौरान तेजी से बढ़ा है और जब टोकन की कीमतें और वॉल्यूम कमजोर होते हैं तो गिर जाते हैं।

परमानेंट फ्यूचर्स, प्रेडिक्शन मार्केट्स, टोकनाइज़्ड स्टॉक और ऋण उत्पाद इस कंपनी को अलग-अलग मांग ड्राइवर्स के साथ अतिरिक्त राजस्व स्रोत प्रदान कर सकते हैं।

AI टूल्स प्लेटफॉर्म को स्वचालित ट्रेडिंग के करीब लाते हैं

रॉबिनहुड भी पात्र अमेरिकी उपयोगकर्ताओं के लिए Agentic Accounts के माध्यम से क्रिप्टो ट्रेडिंग में अधिक स्वचालन लाने की तैयारी कर रहा है।

यह टूल उपयोगकर्ताओं को रॉबिनहुड के ट्रेडिंग इंफ्रास्ट्रक्चर से AI मॉडल को ट्रेडिंग MCP के माध्यम से जोड़ने की अनुमति देगा। कंपनी ने कहा कि उपयोगकर्ता आवंटित पूंजी की मात्रा और रणनीति पर लागू सुरक्षा सीमाओं का नियंत्रण रखेंगे, जबकि AI एजेंट डेटा को स्कैन कर सकते हैं और उन पैरामीटर्स के भीतर ट्रेड्स को एक्सीक्यूट कर सकते हैं।

रॉबिनहुड पहले ही अमेरिका में इक्विटीज़ और ऑप्शन्स के लिए एजेंटिक ट्रेडिंग पेश कर चुका है। इस टूल को क्रिप्टो में विस्तारित करने से एक ही प्लेटफॉर्म के भीतर रिटेल एक्सेस, स्वचालन और मल्टी-एसेट ट्रेडिंग को जोड़ने की योजना में एक और परत जोड़ी जाती है।

कंपनी ने इस उत्पाद को रिटेल ट्रेडर्स को पेशेवर फर्मों द्वारा अधिक इस्तेमाल किए जाने वाले क्षमताओं तक पहुंच देने के तरीके के रूप में पेश किया है।

हालांकि, जोखिम भी स्पष्ट हैं। स्वचालित ट्रेडिंग टूल्स खराब रणनीति डिज़ाइन, कमजोर रिस्क कंट्रोल और अचानक बाजार के आंदोलनों को बढ़ा सकते हैं, खासकर क्रिप्टो बाजारों में जहां तरलता और अस्थिरता तेजी से बदल सकती है।

AI लॉन्च रॉबिनहुड के व्यापक प्रयास के साथ मेल खाता है जिससे प्लेटफॉर्म अधिक सक्रिय, अधिक वैश्विक और उपयोगकर्ताओं के वित्तीय जीवन में अधिक एम्बेडेड हो जाता है। इसी कार्यक्रम में एक गिनीज़ वर्ल्ड रिकॉर्ड्स प्रदर्शन भी शामिल था जिसमें एक AI एजेंट ने रॉबिनहुड ब्रांडेड क्रेडिट कार्ड का उपयोग करके उपस्थित लोगों के लिए वस्तुओं की खरीद की थी।

निवेशकों के लिए, परीक्षण यह है कि क्या ये उत्पाद बाजार चक्र, उत्पाद लॉन्च या बड़ी घटनाओं से जुड़े समय-समय पर विस्फोटों के बजाय स्थायी राजस्व बना सकते हैं।

पोस्ट रॉबिनहुड का विस्तारित क्रिप्टो बेट में तेजी से बढ़ते प्रेडिक्शन मार्केट बूम का सामना करना पड़ता है पहली बार क्रिप्टोस्लेट पर दिखाई दिया।