सोमवार के कारोबार में मेमोरी-चिप स्टॉक्स बढ़े क्योंकि कृत्रिम बुद्धिमत्ता हार्डवेयर व्यापार के प्रति नए आशावाद के साथ-साथ ट्रम्प प्रशासन के अमेरिकी कंपनियों को चीन से मेमोरी चिप्स की आपूर्ति करने से रोकने के प्रयास भी शामिल हैं।
माइक्रॉन टेक्नोलॉजी MU के शेयरों में कारोबार में 5.9% से अधिक की वृद्धि हुई, जबकि दक्षिण कोरिया के एसके हाइनिक्स 5.6% बढ़े और सैनडिस्क 8.9% ऊपर चला गया।
माइक्रॉन ने पिछले 12 महीनों में 730% से अधिक की वृद्धि की है, हालांकि शेयर अभी भी अपने गर्मियों के उच्च स्तर 1,200 डॉलर से नीचे है।
अमेरिका-चीन तनाव से मेमोरी-चिप स्टॉक्स में तेजी
नवीनतम बढ़त उस समय आई जब वाणिज्य मंत्री हॉवर्ड लुटनिक ने कहा कि ट्रम्प प्रशासन अमेरिकी कंपनियों को चीनी मेमोरी चिप्स का उपयोग करने से रोक रहा है।
लुटनिक ने वॉल स्ट्रीट जर्नल को बताया कि "चीनी मेमोरी का उपयोग करना अच्छा अमेरिकी कंपनियों के लिए नहीं है," और प्रशासन ने यह संदेश Apple को दिया है।
ये टिप्पणियां ऐसी रिपोर्ट के बाद आईं जिसमें कहा गया था कि Apple ने ChangXin Memory Technologies या CXMT के साथ चीन में बेचे जाने वाले उपकरणों के लिए घटकों की आपूर्ति के बारे में शुरुआती चर्चा की थी।
CXMT ने पारंपरिक DRAM में तेजी से विस्तार किया है और दूसरी तिमाही में राजस्व के हिसाब से वैश्विक बाजार का 7% हिस्सा था, काउंटरपॉइंट रिसर्च के अनुसार।
अमेरिकी नियमों के अनुसार, अमेरिकी कंपनियों को CXMT के साथ उत्पाद की जानकारी साझा करने से पहले लाइसेंस प्राप्त करना आवश्यक है।
ये विकास अमेरिकी मेमोरी-चिप आपूर्तिकर्ताओं के लिए एक और संभावित प्रेरक बन गए हैं क्योंकि निवेशक AI हार्डवेयर व्यापार में वापस आ रहे हैं।
BofA का माइक्रॉन के लिए आगे बेहतर आय का अनुमान
हालांकि, माइक्रॉन के लिए बड़ा कैटलिस्ट बैंक ऑफ अमेरिका से आया, जिसने शेयर पर खरीद रेटिंग और 1,550 डॉलर के लक्ष्य को दोहराया।
यह लक्ष्य रिपोर्ट में बताए गए स्तरों से लगभग 59% ऊपर का संकेत देता है।
BofA का अनुमान है कि माइक्रॉन की वित्तीय 2030 की प्रति शेयर आय 200 डॉलर से 250 डॉलर तक पहुंच जाएगी, जो वॉल स्ट्रीट के वर्तमान सहमति वाले शिखर अनुमान 160 डॉलर से 170 डॉलर से काफी ऊपर है।
बैंक का तेजी वाला अनुमान इस विचार पर आधारित है कि मेमोरी "ठोस तरीके से मजबूत चरण" में प्रवेश कर सकती है, न कि एक और अस्थायी उपचय में।
BofA माइक्रॉन को एक शीर्ष पसंद भी मानता है, दावा करते हुए कि कंपनी की लंबी अवधि की आय क्षमता वर्तमान अनुमानों से काफी अधिक हो सकती है।
सैनडिस्क बैंक के तर्क का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है। BofA का मानना है कि सैनडिस्क की स्थायी वृद्धि की आउटलुक इस बात का सबूत है कि व्यापक मेमोरी बाजार अधिक स्थायी ताकत की ओर बढ़ रहा है।
इसका मतलब यह हो सकता है कि निवेशकों को माइक्रॉन के निकट भविष्य के परिणामों से परे देखने की जरूरत है और यह आंकलन करने की जरूरत है कि कंपनी लंबी अवधि में कितनी आय क्षमता पैदा कर सकती है।
AI के विस्तार के साथ मेमोरी की मांग अभी भी कड़ी है
सैनडिस्क के सीईओ डेविड गोएकेलर ने कंपनी के व्यावसायिक मॉडल में बदलावों की ओर भी इशारा किया है जो मेमोरी उद्योग के पारंपरिक तूफान और ठंड के चक्र से उसके एक्सपोजर को कम कर सकते हैं।
गोएकेलर ने कहा कि सैनडिस्क कई सालों के ग्राहक समझौतों की ओर बढ़ रहा है, जिससे मांग की पहचान लगभग तीन महीने से बढ़कर चार साल से अधिक हो गई है। उनकी टिप्पणियों के अनुसार, आपूर्ति का 50% से दो-तिहाई हिस्सा अब समझौतों से कवर हो रहा है।
माइक्रॉन के चीफ बिजनेस ऑफिसर सुमित सदाना ने अलग से कहा कि ग्राहक मांग के संकेत उस समय से मजबूत हुए हैं जब कंपनी की नवीनतम आय रिपोर्ट आई थी। उन्हें उम्मीद है कि "बहुत कड़ी उद्योग स्थितियां" 2027 से आगे भी जारी रहेंगी।
Sadana ने उच्च बैंडविड्थ मेमोरी की बढ़ती मांग को भी रेखांकित किया, क्योंकि AI वर्कलोड बढ़ रहा है।
ग्राहक अब DRAM को अपनी प्राथमिक बाधा के रूप में पहचान रहे हैं, बिजली, रियल एस्टेट, डेटा-सेंटर क्षमता और लॉजिक वेफर्स के आगे।
मजबूत AI मांग, कड़ी मेमोरी आपूर्ति और BofA के अधिक तेजी वाले लंबी अवधि की आय के अनुमान के संयोजन ने मेमोरी स्टॉक्स को नया गति प्रदान की है, हालांकि माइक्रॉन अभी भी अपने हालिया उच्च स्तर से नीचे है।
पोस्ट माइक्रॉन, एसके हाइनिक्स और मेमोरी स्टॉक्स आज क्यों तेजी से बढ़ रहे हैं पहली बार Invezz पर प्रकाशित हुआ