बिटकॉइन 82,000 डॉलर के पार बढ़ गया क्योंकि तेल की कीमतें गिर गईं, जिसके पीछे अमेरिका-ईरान भू-राजनीतिक तनाव में अचानक और नाटकीय तरीके से कम होने का शक्तिशाली पवन था।
CryptoSlate के आंकड़ों से पता चला कि BTC ने एक सप्ताह की रिकवरी को आगे बढ़ाया है, जिससे इस सप्ताह इसकी कीमत 7% से अधिक बढ़ गई है, जब राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रम्प ने होर्मुज जलडमरूमध्य में अमेरिकी सैन्य ऑपरेशन को रोक दिया था।
BTC की कीमत में ऊपर की ओर आने से पिछले 24 घंटों में शॉर्ट ट्रेडर्स के 200 मिलियन डॉलर से अधिक का लिक्विडेशन हुआ, CoinGlass के आंकड़ों के अनुसार।
यह ऐसे समय में आया जब अमेरिका-ईरान के संभावित ढांचे की खबरों से डर घट गया कि संघर्ष दुनिया के सबसे महत्वपूर्ण ऊर्जा गलियारों में व्यवधान डालता रहेगा।
खबर के बाद कच्चे तेल की कीमतें गिरावट की ओर बढ़ गईं, जिससे ब्रेंट क्रूड 10% गिरकर 97 डॉलर प्रति बैरल हो गया, जिससे फरवरी के अंत से बने भू-राजनीतिक जोखिम प्रीमियम का एक बड़ा हिस्सा खत्म हो गया। वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट (WTI) ने भी गिरावट की नकल की, 9.82% गिरकर 88 डॉलर प्रति बैरल हो गया।
होर्मुज जलडमरूमध्य में अचानक गर्माहट
वैश्विक जलडमरूमध्य के बदलाव का कैटलिस्ट ट्रम्प के "प्रोजेक्ट फ्रीडम" को रोकने के फैसले से शुरू हुआ, जो अमेरिका का ऑपरेशन था जिसका उद्देश्य होर्मुज जलडमरूमध्य को फिर से खोलना था जहां फंसे हुए व्यावसायिक जहाजों के लिए था।
ट्रम्प ने कहा कि यह रोक थोड़ी देर के लिए होगी जब तक वॉशिंगटन यह परीक्षण कर रहा है कि क्या ईरान के साथ अंतिम समझौता हो सकता है।
यह कदम एक सप्ताह से अधिक सैन्य दबाव के बाद टोन में बदलाव का संकेत देता है, जहां दुनिया के सबसे महत्वपूर्ण ऊर्जा गलियारों के आसपास शिपिंग प्रतिबंधों ने कच्चे तेल, परिष्कृत उत्पादों और एशियाई ऊर्जा बाजारों में अस्थिरता को बढ़ाया था।
इस बीच, इस रोक के बाद रिपोर्ट्स आईं कि अमेरिका और ईरान संघर्ष को रोकने और व्यापक बातचीत के लिए जगह बनाने के लिए एक समझौते की ओर बढ़ रहे हैं।
प्रस्तावित ढांचा, अमेरिका की ओर से दूत स्टीव विटकॉफ और जारेड कुश्नर के नेतृत्व में, होर्मुज जलडमरूमध्य के माध्यम से व्यावसायिक परिवहन को सामान्य बनाने की कोशिश करेगा, जबकि व्यापक समझौते के लिए रास्ता खोलेगा।
इस खबर के बाद, ट्रम्प ने Truth Social पर लिखा:
“अगर ईरान जो सहमति हुई है वह देने के लिए सहमत होता है, जो शायद एक बड़ा अनुमान है, तो पहले से ही महान एपिक फ्यूरी खत्म हो जाएगी, और बहुत प्रभावी ब्लॉकेड ईरान सहित सभी के लिए होर्मुज जलडमरूमध्य को खोल देगा।”
उल्लेखनीय रूप से, तेहरान ने भी अपने सार्वजनिक रुख को नरम किया।
ईरान के रिवोल्यूशनरी गार्ड्स नौसेना ने कहा कि होर्मुज जलडमरूमध्य के माध्यम से परिवहन सुरक्षित है, अमेरिकी खतरों के खत्म होने और इस क्षेत्र से गुजरने वाले जहाजों के लिए नए नियमों का हवाला देते हुए। गार्ड्स ने उपायों का विस्तार से वर्णन नहीं किया, लेकिन जहाज मालिकों और कप्तानों को ईरानी नियमों का पालन करने के लिए धन्यवाद दिया।
बाजारों के लिए, इन घटनाओं का तुरंत प्रभाव तेल में दिखाई दिया। कच्चे तेल की कीमतें तेजी से गिर गईं क्योंकि ट्रेडर्स ने होर्मुज के व्यवधान से जुड़े युद्ध प्रीमियम को कम कर दिया।
इससे बिटकॉइन और अन्य जोखिम वाली संपत्तियों को एक स्पष्ट मैक्रो पृष्ठभूमि मिली, क्योंकि कम तेल की कीमतों से डर घट गया कि ऊर्जा झटका मुद्रास्फीति को बढ़ाएगा, फेडरल रिजर्व की दरों में कटौती को रोकेगा और वित्तीय स्थितियों को कठोर कर देगा।
बिटकॉइन राहत बोली को पकड़ता है क्योंकि संस्थागत मांग गहराती है
बिटकॉइन की 82,000 डॉलर के पार चढ़ने से वह एक आपूर्ति क्षेत्र के पास वापस आ गया, जिसे ट्रेडर्स ने इस साल की शुरुआत में बाजार टूटने के बाद से देखा है, जिसमें 80,000 से 85,000 डॉलर की रेंज रिकवरी के लिए एक महत्वपूर्ण परीक्षण बन गई है।
यह जोन पूर्व के समर्थन, शॉर्ट टर्म प्रॉफिट टेकिंग, और नए लीवरेज वाली पोजिशनिंग को मिलाता है। इससे साफ तौर पर गुजरना बाजार की लंबी अवधि की संरचना को मजबूत कर सकता है, जबकि एक और अस्वीकृति संकेत देगी कि रैली अभी भी नाजुक मैक्रो राहत पर निर्भर है, न कि स्थायी स्पॉट मांग पर।
इसे देखते हुए, बाजार विशेषज्ञों का मानना है कि संस्थागत मांग की वर्तमान लहर क्रिप्टो को रेंज से बाहर निकाल सकती है।
उल्लेखनीय रूप से, अमेरिका में सूचीबद्ध बिटकॉइन एक्सचेंज ट्रेडेड फंड मई की शुरुआत से नए से नए मांग देख रहे हैं, जिससे नियमित निवेश चैनलों के माध्यम से रिकवरी मजबूत हो रही है, न कि केवल ऑफशोर लीवरेज के माध्यम से।
SoSo Value के आंकड़ों से पता चला कि फंडों ने 1 मई से 1.6 बिलियन डॉलर से अधिक की नेट इनफ्लो आकर्षित की है, जिससे संचयी इनफ्लो 60 बिलियन डॉलर के करीब पहुंच गई है और प्रबंधित संपत्ति लगभग 109 बिलियन डॉलर हो गई है।
इस बीच, ETF इनफ्लो केवल अवशोषण की कहानी का एक हिस्सा है। Real Vision के मुख्य क्रिप्टो विश्लेषक जेमी कॉट्स ने कहा कि बिटकॉइन में मुख्य सीमांत बोली कंपनियों के खजाने से आ रही है, न कि ETF से।
कॉट्स ने कहा कि ETFs लगभग 1,160 बिटकॉइन प्रतिदिन अवशोषित कर रहे हैं, जबकि खजाने कंपनियां, जिनका नेतृत्व स्ट्रैटेजी कर रही है, लगभग 1,834 बिटकॉइन प्रतिदिन चल रही हैं। स्ट्रैटेजी ने अकेले अप्रैल में 50,000 से अधिक बिटकॉइन खरीदे, उन्होंने कहा, जो बताता है कि 80,000 से 85,000 डॉलर की रेंज में एक ब्रेकथ्रू लंबी अवधि की ट्रेंड संरचना को प्रभावित करेगा।
बिटकॉइन संस्थागत मांग (स्रोत: Capriole)
कॉर्पोरेट खजाने की खरीद बाजार की आपूर्ति प्रोफाइल को बदलती है क्योंकि जो कंपनियां अपने बैलेंस शीट में बिटकॉइन जोड़ती हैं, वे लिक्विड सर्कुलेशन से सिक्कों को लंबे समय तक हटाती हैं।
यह रिकवरी को मजबूत कर सकता है जब स्पॉट मांग बढ़ती है, लेकिन यह बाजार को खुला छोड़ सकता है अगर जारीकरण धीमा हो जाता है या कॉर्पोरेट फाइनेंसिंग की स्थितियां कठोर हो जाती हैं।
बिटवाइज़ यूरोप के रिसर्च हेड एंड्रे ड्रैगोश ने कहा कि संस्थागत निवेशकों ने पिछले महीने में बिटकॉइन में लगभग सभी सकारात्मक पूंजी प्रवाह का ध्यान रखा। उन्होंने कहा कि संस्थागत मांग लगभग 93,100 बिटकॉइन थी, जो इस अवधि के दौरान ऑन-चेन बिक्री के दबाव को पूरी तरह से दूर कर रही थी।
बिटकॉइन संस्थागत मांग (स्रोत: Bitwise)
रिटेल मांग भी रिकवरी की ओर बढ़ रही है, हालांकि यह अभी भी दूसरे स्तर का संकेत है। CryptoQuant के आंकड़ों से पता चला कि इसका 30 दिन का रिटेल मांग मीट्रिक कई महीनों की कमजोरी के बाद सकारात्मक हो गया, इस साल की शुरुआत में नकारात्मक पढ़ने से बढ़कर 3.7% हो गया।
यह बदलाव इंगित करता है कि छोटे निवेशक पहली तिमाही में ताकत के साथ बेचने के बाद वापस आ रहे हैं।
फिलहाल, मजबूत समर्थन संस्थागत संचय, ETF इनफ्लो और कॉर्पोरेट खजाने की मांग से आ रहा है।
एक साथ, खरीद के ये स्रोत बिटकॉइन को 80,000 डॉलर के पार ले जाने में मदद कर रहे हैं और ट्रेडर्स को एक स्पष्ट परीक्षण दे रहे हैं कि क्या रिकवरी मैक्रो राहत रैली से आगे बढ़ सकती है।
डेरिवेटिव्स और ऑप्शन ट्रेडर्स 90,000 डॉलर के ऊपर और आगे की तरफ लक्ष्य रखते हैं
जबकि स्पॉट मांग एक मजबूत फ्लोर प्रदान करती है, बिटकॉइन के वर्तमान चलन की गति डेरिवेटिव्स बाजार से काफी बढ़ाई जाती है।
प्रमुख ऑप्शन एक्सचेंज Deribit पर, कॉल ऑप्शन, जो भविष्य की कीमत में तेजी के लिए तेज बेटिंग हैं, जिनकी स्ट्राइक कीमत 82,000 डॉलर से ऊपर है, पिछले 24 घंटों में ट्रेडिंग वॉल्यूम का नियंत्रण कर रहे हैं।
संदर्भ के लिए, $85,000 और $90,000 पर स्ट्राइक वाले कॉल ऑप्शन ने प्रेस समय तक 2.2 बिलियन डॉलर से अधिक की ओपन इंटरेस्ट आकर्षित की है।
सिस्टम में आने वाले लीवरेज की बड़ी मात्रा कुछ विश्लेषकों को रेड फ्लैग दे रही है।
क्वांटिटेटिव फर्म Alphractal के CEO जोआओ वेडसन ने संभावित पूंजी के जबरदस्त संचय पर ध्यान दिया। उन्होंने नोट किया:
“बिटकॉइन ओपन इंटरेस्ट 50 बिलियन डॉलर के ऊपर टूट गया है, और हमने CME को अभी जोड़ा भी नहीं है।”
ओपन इंटरेस्ट का यह संचय तकनीकी ऊपर की ओर लक्ष्यों से अटूट रूप से जुड़ा हुआ है, विशेष रूप से बहुत चर्चा में रहे “CME गैप”।
चूंकि शिकागो मर्केंटाइल एक्सचेंज के बिटकॉइन फ्यूचर्स केवल सप्ताह के दिनों में ट्रेड करते हैं, सप्ताहांत के दौरान बड़ी कीमतों की गति चार्ट पर अनपूर्ति गैप बनाती है।
CryptoQuant के विश्लेषक अगले महत्वपूर्ण ऊपर की ओर आकर्षण के रूप में 93,000 डॉलर के स्तर को पहचानते हैं, जो अनसुलझे गैप से प्रेरित है।
बिटकॉइन CME फ्यूचर्स ओपन इंटरेस्ट (स्रोत: CryptoQuant)
CryptoQuant के मैकेनिक्स के अनुसार, ये गैप लिक्विडिटी वैक्यूम की तरह काम करते हैं। जब ओपन इंटरेस्ट चरम स्तर पर पहुंचता है, तो बाजार एक गतिशील ऊर्जा बनाता है जिसे अंततः कैस्केडिंग लिक्विडेशन या प्रॉफिट टेकिंग के माध्यम से छोड़ना पड़ता है।
तो, यह 93,000 डॉलर का गैप निम्न लिक्विडिटी के एक ऐतिहासिक क्षेत्र का प्रतिनिधित्व करता है, और कीमत की गति अक्सर इसकी ओर आकर्षित होती है क्योंकि बड़े लीवरेज वाली पोजिशन खोली जाती है और फिर से संतुलित किया जाता है।
हालांकि, विश्लेषकों की चेतावनी है कि अगर लीवरेज वास्तविक स्पॉट खरीद को पार करता रहा, तो बाजार तेजी से नीचे रीसेट हो सकता है ताकि देर से आने वाली लॉन्ग पोजिशन को बाहर निकाला जा सके और फिर 93,000 डॉलर के मील के पत्थर की वास्तविक कोशिश की जा सके।
पोस्ट बिटकॉइन 82,000 डॉलर के पार रिप्स, राष्ट्रपति ट्रम्प के होर्मुज ऑपरेशन रोकने के बाद शॉर्ट्स लिक्विडेटेड तेल की कीमत गिरावट की ओर बढ़ गई पहली बार CryptoSlate पर दिखाई दिया।