कैथी वुड ने कई वर्षों तक प्रमुख प्रौद्योगिकी कंपनियों के चुनौतीपूर्ण उत्पादों का समर्थन किया है, लेकिन उनका नवीनतम सेमीकंडक्टर मूवमेंट मार्केट लीडर की ओर ज़्यादा झुका हुआ था.
ARK इन्वेस्ट ने 28 अगस्त के ट्रेड्स में AMD के लगभग 72.8 मिलियन डॉलर के शेयर बेचे, जबकि Nvidia के लगभग 53 मिलियन डॉलर के शेयर खरीदे.
AMD की बिक्री की कीमत लगभग 74.5 मिलियन डॉलर और Nvidia की खरीद की कीमत 55.6 मिलियन डॉलर थी.
यह मूवमेंट कुछ दिनों बाद आया था जब Nvidia ने एक और ब्लॉकबस्टर क्वार्टर दिया. लेकिन ARK ने यह नहीं कहा कि यह ट्रेड AMD में विश्वास की कमी को दर्शाता है.
अधिक सुरक्षित व्याख्या यह है कि वुड स्पष्ट निकट भविष्य में AI की कमाई की दृश्यता की ओर घूम रही थीं.
Nvidia कुछ ऐसा प्रदान करता है जो AMD अभी तक नहीं कर सकता: असाधारण दृश्यता
Nvidia ने अभी-अभी वित्तीय दूसरी तिमाही की आय 96.2 बिलियन डॉलर रिपोर्ट की, जो एक साल पहले की तुलना में 106% बढ़ी है, जबकि डेटा सेंटर की आय 117% बढ़कर 89 बिलियन डॉलर हो गई. कंपनी ने अगली तिमाही में लगभग 108 बिलियन डॉलर की आय का लक्ष्य रखा है.
Nvidia अब निवेशकों से अपने AI थीसिस के वित्तीय परिणामों में दिखने के लिए कई उत्पाद चक्रों का इंतजार नहीं कर रहा है.
मांग पहले से ही विशाल आय में बदल रही है, और प्रबंधन का कहना है कि आपूर्ति अभी भी एक प्रतिबंध है.
TD Cowen के विश्लेषक जोशुआ बुचाल्टर ने MarketWatch के अनुसार, नतीजों के बाद Nvidia के शेयरों को "मूल्य से काफी कम" बताया. उन्होंने तर्क दिया कि आपूर्ति प्रतिबंधों के बिना, ग्राहकों की मांग आय को लगभग दोगुना कर सकती है.
Bank of America के विश्लेषक विवेक आर्या ने आय से पहले इसी तरह का मूल्यांकन किया था.
आर्या ने Nvidia के शेयरों को उनके फंडामेंटल्स के अनुसार 34% से 50% छूट पर देखा, जबकि 350 डॉलर का लक्ष्य बनाए रखा.
ARK के लिए, प्रमुख बाजार स्थिति और दृश्य आय वृद्धि का यह संयोजन Nvidia को चिप एक्सपोज़र के लिए अधिक आकर्षक बना सकता है.
AMD भी तेजी से बढ़ रहा है, लेकिन Helios को अभी भी अपनी क्षमता साबित करनी है
AMD के अपने आंकड़े बिल्कुल भी खराब नहीं लगते.
दूसरी तिमाही की आय रिकॉर्ड 11.5 बिलियन डॉलर तक पहुंच गई, जो एक साल पहले की तुलना में 50% बढ़ी है, जबकि डेटा सेंटर की आय दोगुनी से भी ज्यादा बढ़ी है.
मुख्य कार्यकारी लिसा सू ने कहा कि Helios, AMD का रैक-स्केल AI प्लेटफॉर्म, दूसरी छमाही में तेजी से बढ़ने लगा है.
अंतर यह है कि निवेशक अभी भी इंतजार कर रहे हैं कि Helios कितनी तेजी से एक बड़ी AI आय प्रवाह में बदल सकता है.
Futurum Group के मुख्य कार्यकारी डैनियल न्यूमैन ने AMD के नतीजों के बाद इस तनाव को कैद किया.
Yahoo Finance ने बताया कि न्यूमैन ने इस तिमाही को अच्छा माना, लेकिन कहा कि निवेशक Helios के द्वारा चलाए गए एक बहुत मजबूत गाइड की तलाश में थे.
AMD को बेचने का मतलब यह नहीं है कि Nvidia जीत गया है
वॉल स्ट्रीट AMD पर बना हुआ है.
Goldman Sachs ने मई में इस शेयर को खरीदने की सलाह दी, तर्क दिया कि AMD एंटरप्राइज़ एजेंटिक AI अपनाने का एक बड़ा लाभार्थी हो सकता है क्योंकि मांग सर्वर CPU और भविष्य के डेटा-सेंटर GPU विकास दोनों का समर्थन करती है.
फर्म ने यह भी कहा कि वह तुलनात्मक रूप से Nvidia और Broadcom को ज़्यादा पसंद करती है.
यह आखिरी बात ARK की 28 अगस्त की गतिविधि के साथ खास तौर पर फिट बैठती है, क्योंकि वुड ने सिर्फ AMD बेचकर Nvidia खरीदा नहीं था. ARK ने लगभग 20 मिलियन डॉलर के Broadcom शेयर भी जोड़े.
यह कई AI विजेताओं के बीच सेमीकंडक्टर एक्सपोज़र के पुनर्गठन की तरह दिखता है, न कि एक बाइनरी कॉल कि AMD हार गया है.
पोस्ट कैथी वुड ने AMD के 73 मिलियन डॉलर बेचे और Nvidia के शेयर खरीदे: यहां कारण है पहली बार Invezz पर दिखाई दिया