अल्टकॉइन रैली ने 19 अगस्त से 22 अगस्त के बीच $215 बिलियन का बाजार पूंजीकरण जोड़ा, जिससे बिटकॉइन के बाहर के सिक्कों का संयुक्त मूल्य (TOTAL2) 24% से अधिक बढ़ गया और $1 ट्रिलियन से ऊपर वापस आ गया, CryptoQuant विश्लेषक डार्कफोस्ट के अनुसार।
डार्कफोस्ट ने यह भी पाया कि Binance सूचीबद्ध 56% अल्टकॉइन ने अपने 200-दिन के चलती औसत को फिर से हासिल कर लिया है, जो महीनों के मुकाबले एक तेज़ उलटफेर है जब 80% से 85% इस रेखा के नीचे ट्रेड करते थे।
वह इस आंदोलन को एक शुरुआती अल्टसीज़न संकेत कहते हैं, हालांकि इतने बड़े तीन दिनों के लाभ ने पहले ही बाजार को अल्पावधि में ओवरबॉट कर दिया है।
| संकेतक | नवीनतम पठन | यह क्या कहता है | यह क्यों मायने रखता है |
|---|---|---|---|
| अल्टकॉइन मार्केट कैप परिवर्तन | + $215B | पूंजी गंभीर रूप से गैर-BTC संपत्तियों में चली गई | रोटेशन के दबाव की पुष्टि करता है |
| TOTAL2 की गति | +24% तीन दिनों में | अल्टकॉइन बाजार तेजी से रिबाउंड किया | अल्पावधि में ओवरबॉट के जोखिम को भी बढ़ाता है |
| TOTAL2 का स्तर | $1T से ऊपर | बाजार ने एक मनोवैज्ञानिक सीमा वापस हासिल कर ली | शुरुआती रोटेशन के ढांचे का समर्थन करता है |
| Binance अल्ट्स 200-DMA से ऊपर | 56% | चौड़ाई में काफी सुधार हुआ | रैली कुछ बड़े कैप से अधिक व्यापक है |
| पिछली चौड़ाई की स्थिति | 80%-85% 200-DMA से नीचे | अल्ट्स इस आंदोलन से पहले गहराई से धुल गए थे | उलटफेर को अधिक मायने रखने वाला बनाता है |
अल्टकॉइन रैली अभी भी बिटकॉइन से रोटेशन की तरह क्यों दिखती है
अल्टकॉइन सीज़न इंडेक्स 23 अगस्त तक 49 पर था, जो आमतौर पर पुष्ट अल्टसीज़न को घोषित करने के लिए इस्तेमाल किए जाने वाले 75 के थ्रेशोल्ड से काफी नीचे था। बिटकॉइन डोमिनेंस उसी दिन 59.69% के पास रहा, जो इसे एक रोटेशन के प्रयास के रूप में वर्णित करने के लिए पर्याप्त ऊंचा था, जो अभी भी अपनी जगह बना रहा है।
बिटकॉइन उसी अवधि में लगभग $63,000 से लगभग $80,000 तक चढ़ गया है, और Glassnode इस आंदोलन को आक्रामक स्पॉट खरीदारी, मजबूत ETF इनफ्लो और बढ़ती बाजार गतिविधि से जोड़ता है।
पिछले सप्ताह में $1.9 बिलियन से अधिक राशि बिटकॉइन ETF में चली गई, जो BTC के आखिरी बार $80,000 से ऊपर ट्रेड करने के बाद से सबसे मजबूत अवधि है। Glassnode का कहना है कि बाजार खरीदारों ने मूल्य $76,000 के पार होने पर वॉल्यूम डेल्टा को सकारात्मक बनाया, और उस स्तर पर खरीदारी की मांग अब तक बनी हुई है।
Glassnode के लागत-आधारित कार्य बिटकॉइन के ट्रू मार्केट मीन को रखता है, जो व्यापक सक्रिय निवेशक आधार के औसत स्तर का एक अनुमान है, लगभग $75,800 पर। बिटकॉइन ने हाल के महीनों में इस रेखा के नीचे ट्रेड किया था और अब इसे फिर से हासिल कर लिया है।
$75,000 से $76,000 का जोन बाजार को अल्टसीज़न की कीमत तय करने की जगह देता है, क्योंकि पूंजी केवल जोखिम के वक्र से बाहर अल्टकॉइन में जारी रहती है, जबकि उसके नीचे की संपत्ति अभी भी स्थिर दिखती है।
| बिटकॉइन की स्थिति | बाजार का पठन | अल्टकॉइन की अपेक्षित प्रतिक्रिया |
|---|---|---|
| BTC $75K-$76K पर बनाए रखता है | रीक्लेम्ड संरचना समर्थन बन जाती है | अल्टकॉइन रोटेशन जारी रह सकता है |
| BTC $80K से नीचे लेकिन $75K से ऊपर संघटित होता है | ब्रेकआउट बिना विफल हुए रुक जाता है | चयनात्मक अल्ट रैली जारी रहती है |
| BTC $80K से ऊपर तोड़ता है और बनाए रखता है | स्पॉट और ETF मांग अधिक मजबूत दिखती है | रोटेशन मध्य और छोटे कैप में व्यापक हो सकता है |
| BTC $75K-$76K खो देता है | रीक्लेम विफल हो जाता है | अल्टकॉइन की ओवरबॉट स्थितियां मुख्य जोखिम बन जाती हैं |
| BTC गिरता है जबकि फ्यूचर्स भीड़ में रहते हैं | लीवरेज खत्म होने लगता है | उच्च फंडिंग वाले अल्ट्स शायद BTC से नीचे रहेंगे |
फंडिंग डेटा दोनों तरफ काटता है
Glassnode के नवीनतम अल्टकॉइन फंडिंग डेटा दर्शाता है कि 85% अल्ट्स अपने ऐतिहासिक औसत से ऊपर फंडिंग दरें ले रहे हैं, जो बिटकॉइन के पिछले रिकॉर्ड-हाई स्ट्रेच के बाद से इस तरह का सबसे मजबूत पठन है।
फर्म ने नोट किया कि यह स्थिति एक असली अल्टसीज़न के दौरान हफ्तों तक रह सकती है, जिससे यह तुरंत चेतावनी नहीं बल्कि एक टिकाऊपन का परीक्षण बन जाता है जिसे बाजार को अभी भी पार करना है।
Santiment का 21 अगस्त का एथेना के ENA टोकन का विभाजन भविष्य में व्यक्तिगत अल्टकॉइन को जज करने का सबसे स्पष्ट मॉडल प्रदान करता है। ENA लगभग 69% बढ़ा, जबकि ट्रेडिंग वॉल्यूम अपने आधार से आठ गुना से अधिक बढ़ गया, दैनिक सक्रिय पते 1,946 तक पहुंच गए, और ओपन इंटरेस्ट तीन दिनों में दोगुना हो गया, यह सब फंडिंग तुलनात्मक रूप से सीमित रही।
Santiment का चेतावनी संकेत तब दिखाई देता है जब मूल्य बढ़ता रहता है जबकि नेटवर्क गतिविधि उसके नीचे फीकी पड़ने लगती है, जो लीवरेज एक टोकन को ऊपर धकेलता है बिना वास्तविक भागीदारी के।
अल्टकॉइन रैली को मध्य और छोटे कैप टोकनों ने आगे बढ़ाया, क्योंकि छोटे मार्केट कैप तेजी से चलते हैं जब नई पूंजी आती है। वही विशेषता दूसरी तरफ काटती है अगर बिटकॉइन की रीक्लेम्ड संरचना विफल हो जाती है, क्योंकि वही टोकन सबसे ज्यादा गिरने की जगह रखते हैं।
अल्टकॉइन रैली व्यापक होती है या लीवरेज खत्म होता है
ुल केस में बिटकॉइन अपने रीक्लेम्ड कॉस्ट-बेसिस जोन के ऊपर संघटित हो रहा है बिना ब्रेकआउट को वापस दिए, Glassnode अभी भी मजबूत स्पॉट और ETF मांग देख रहा है।
उस मार्ग के तहत, डार्कफोस्ट का ब्रॉडथ सिग्नल बढ़ता रहता है, Binance अल्टकॉइन के 56% अपने 200-दिन के औसत से ऊपर 60% और फिर 70% तक चढ़ रहे हैं जैसे रैली मध्य और छोटे कैप में फैलती है।
Santiment का ढांचा उन टोकनों को जज करने का फिल्टर बन जाता है जिन्हें ध्यान देने की जरूरत है। यह ENA जैसे टोकनों को पुरस्कृत करता है, जिनका वॉल्यूम और सक्रिय पते मूल्य के साथ बढ़ते हैं, उन टोकनों के मुकाबले जहां फंडिंग और ओपन इंटरेस्ट सब काम करते हैं।
बाजार इस सेटअप का परीक्षण करते समय क्या देखना है
| संकेत | चेतावनी संस्करण | यह क्यों मायने रखता है | |
|---|---|---|---|
| मूल्य | निरंतर रूप से बढ़ रहा है | तेज रन के बाद ऊर्ध्वाधर आंदोलन | गति दिखाता है, लेकिन अकेले पर्याप्त नहीं |
| वॉल्यूम | मूल्य के साथ विस्तार करता है | मूल्य बढ़ने पर फीका पड़ जाता है | पुष्टि करता है कि क्या खरीदार वास्तव में सक्रिय हैं |
| सक्रिय पते | मूल्य के साथ बढ़ते हैं | रैली के नीचे गिरते हैं | दिखाता है कि क्या नेटवर्क की भागीदारी आंदोलन का समर्थन करती है |
| ओपन इंटरेस्ट | मध्यम रूप से बढ़ता है | गतिविधि कमजोर होने पर दोगुना हो जाता है | लीवरेज के मूल्य का संकेत दे सकता है |
| फंडिंग | ऊंचा लेकिन नियंत्रित | सामान्य से बहुत ऊपर | भीड़ वाली लॉन्ग पोजिशनिंग का संकेत देता है |
| लेख में सबसे अच्छा उदाहरण | ENA-स्टाइल सेटअप | केवल मूल्य का पंप | भागीदारी को सट्टेबाजी से अलग करता है |
बीयर केस में बिटकॉइन अपनी रीक्लेम्ड संरचना के नीचे फिर से गिर रहा है जब स्पॉट मांग ठंडी पड़ जाती है। यह एक खतरनाक सेटअप है क्योंकि अल्टकॉइन पहले ही तीन दिनों में 24% बढ़ चुके हैं, और डार्कफोस्ट के डेटा पहले ही बाजार को अल्पावधि में ओवरबॉट कर दिया है।
Glassnode की ऊंची फ्यूचर्स पोजिशनिंग और निवेशकों की बढ़ती लाभप्रदता उसी जोखिम की ओर इशारा करती है, क्योंकि लाभदायक पोजिशन बेची जाती हैं।
बिटकॉइन को केवल उस स्थिर रेल के रूप में काम करना बंद करने की जरूरत है जिसने ट्रेडर्स को पहले ही जोखिम के वक्र से आगे बढ़ने दिया था। वही उच्च फंडिंग वाले अल्टकॉइन जो ब्रॉडथ रिकवरी का नेतृत्व करते हैं, बिटकॉइन की तुलना में अधिक जगह खोलने की क्षमता रखते हैं जब वह समर्थन देता है।
अल्टकॉइन रैली अभी टिकती है या नहीं यह बिटकॉइन के उस स्थान को बनाए रखने पर निर्भर करता है जिसे उसने अभी हासिल किया है।
पोस्ट $215 बिलियन अल्टकॉइन रैली बिटकॉइन के रीक्लेम्ड मार्केट स्ट्रक्चर को बनाए रखने पर निर्भर करती है पहली बार CryptoSlate पर प्रकाशित हुई।