Autodesk ADSK का शेयर शुक्रवार को लगभग 4% गिर गया, क्योंकि सॉफ़्टवेयर कंपनी ने तीसरी तिमाही और पूरे वर्ष के लिए आय दिशानिर्देश जारी किए, जो वॉल स्ट्रीट के अनुमानों से कम रहे, हालांकि इसने अपनी वित्तीय दूसरी तिमाही के अनुमानों को पार कर लिया।
विश्लेषकों ने कंपनी के आधारभूत व्यापार में आगे बढ़ने के बारे में व्यापक रूप से सकारात्मक रहे और $285 से $325 तक के लक्ष्य मूल्यों के साथ खरीद रेटिंग बनाए रखी।
Autodesk Q2 राजस्व और आय अनुमानों को पार करता है
Autodesk ने वित्तीय दूसरी तिमाही के लिए प्रति शेयर $3.30 की आय रिपोर्ट की, जो वॉल स्ट्रीट के $3.12 के अनुमानों से अधिक थी।
राजस्व साल-दर-साल 16% बढ़कर $2.05 बिलियन हो गया, जो $2.01 बिलियन के सामूहिक अनुमान से अधिक था।
बिलिंग 10% बढ़कर $1.85 बिलियन हो गई, जबकि वर्तमान शेष प्रदर्शन दायित्व 12% बढ़कर $5.2 बिलियन हो गए।
सीईओ एंड्रयू अनाग्नॉस्ट ने कंपनी की कृत्रिम बुद्धिमत्ता में स्थिति पर प्रकाश डालते हुए कहा, “निर्मित दुनिया के लिए AI का भविष्य उस विश्वसनीय प्लेटफॉर्म का होगा जो सबसे अच्छे परिणामों को ग्राहकों के लिए प्रदान करने के लिए सबसे समृद्ध संदर्भ को सही मॉडलों के साथ जोड़ता है।”
BTIG विश्लेषक निक अल्टमैन ने $300 के लक्ष्य मूल्य के साथ खरीद रेटिंग को दोहराया, अपेक्षाओं से मजबूत राजस्व वृद्धि, लचीली नवीकरण और बेहतर होती विस्तार गतिविधि की ओर इशारा किया।
अल्टमैन ने कहा कि Autodesk का राजस्व स्थिर मुद्रा के आधार पर 14% बढ़ा, जो BTIG के 12% के अनुमान से आगे था।
विदेशी मुद्रा और कंपनी के नए लेनदेन मॉडल से समायोजित राजस्व वृद्धि 12% रही, जो भी अपेक्षाओं से ऊपर थी।
दिशानिर्देश Autodesk के शेयर पर दबाव डालता है
तिमाही बीट के बावजूद, Autodesk के भविष्य के दृष्टिकोण ने शेयरों पर दबाव डाला।
तीसरी तिमाही के लिए, कंपनी की प्रति शेयर $3.04 से $3.09 की आय और $2.125 बिलियन से $2.140 बिलियन के राजस्व की उम्मीद है।
विश्लेषकों ने प्रति शेयर $3.14 की आय की उम्मीद की थी, हालांकि उनका राजस्व अनुमान $2.08 बिलियन कंपनी के दिशानिर्देश की सीमा से नीचे था।
पूरे वर्ष के लिए, Autodesk ने प्रति शेयर $12.52 से $12.60 की आय और $8.295 बिलियन से $8.345 बिलियन के राजस्व का अनुमान लगाया है। वॉल स्ट्रीट की आय $12.58 प्रति शेयर और राजस्व $8.21 बिलियन की उम्मीद कर रहा है।
Autodesk ने विदेशी मुद्रा से समायोजित करने के बाद अपने जैविक वित्तीय 2027 के राजस्व वृद्धि के अनुमान को लगभग एक प्रतिशत अंक बढ़ाया है।
Stifel ने अपनी खरीद रेटिंग और $285 के लक्ष्य मूल्य को बरकरार रखा, कहा कि Autodesk ने दूसरी तिमाही के शीर्ष और निचले अनुमानों को पार कर लिया।
DA Davidson ने भी खरीद रेटिंग और $325 के लक्ष्य को दोहराया, जिसमें बेहतर जैविक वृद्धि के अनुमान का हवाला दिया।
मार्जिन निवेशकों की मुख्य चिंता बने हुए हैं
लाभप्रदता एक ऐसा क्षेत्र है जिस पर Autodesk MaintainX को एकीकृत करते समय ध्यान केंद्रित कर रहा है।
कंपनी ने 41% का परिचालन मार्जिन रिपोर्ट किया, जो BTIG के 39% के अनुमान से ऊपर और एक साल पहले की तुलना में लगभग 200 आधार अंक अधिक है। GAAP परिचालन मार्जिन 29% तक पहुंच गया, जो BTIG के 26% के अनुमान से अधिक है।
हालांकि, अल्टमैन ने मार्जिन के भविष्य को मुख्य चिंता के रूप में पहचाना।
Autodesk ने वित्तीय 2027 के परिचालन मार्जिन फ्रेमवर्क को लगभग 39% पर बनाए रखा, जबकि उसने GAAP मार्जिन के भविष्य को लगभग एक प्रतिशत अंक कम कर दिया, क्योंकि MaintainX लागतों को जोड़ रहा है।
MaintainX की वित्तीय 2027 के राजस्व में लगभग $60 मिलियन और बिलिंग में लगभग $70 मिलियन का योगदान होने की उम्मीद है।
Stifel ने ध्यान दिया कि Autodesk के मुक्त नकदी प्रवाह के दिशानिर्देश का मध्य बिंदु 1% घट गया, क्योंकि कंपनी MaintainX खर्चों को समायोजित कर रही है।
फर्म ने यह भी कहा कि Autodesk ACC और Fusion उत्पादों के साथ आगे बढ़ने को देख रही है, जबकि व्यापक मैक्रोइकॉनॉमिक और मांग की स्थितियां अपरिवर्तित बनी हुई हैं।
पोस्ट Q2 आय बीट के बावजूद Autodesk का शेयर 4% गिर रहा है पहली बार Invezz पर प्रकाशित हुआ