Le Bitcoin a reculé au cours des dernières 24 heures, échangeant près de 78 700 $ le 27 août après que son rejet au-dessus de 81 000 $ se soit prolongé pour une deuxième journée de vente.
Les données de CoinGecko montraient que le Bitcoin s'échangeait autour de 78 747 $ au moment de la rédaction, en baisse d'environ 0,4 % sur 24 heures, tandis que sa hausse sur sept jours restait proche de 13,8 %.
Le BTC s'est redressé après une chute intrajournalière vers 77 600 $, mais peine jusqu'à présent à regagner les 79 000 $.
Le repli a débuté après que le Bitcoin a atteint un sommet intrajournalier de 81 265 $ le 25 août et est tombé sur sa moyenne mobile sur 50 semaines, située près de 81 085 $, selon CoinDesk.
Le rejet a également placé le BTC sous une zone de résistance s'étendant vers le sommet de mai, proche de 82 800 $.
La vente à ces niveaux faisait suite à une forte remontée qui avait poussé le Bitcoin à augmenter de plus de 23 % en une semaine.
La progression au-dessus de 80 000 $ avait été soutenue par un dollar américain plus faible et par une demande liée aux inquiétudes concernant la dépréciation de la monnaie, tandis que cette hausse avait aussi permis aux traders de réaliser d'importants bénéfices à court terme.
Une partie de cette hausse était due à des achats forcés sur le marché des dérivés.
Les données de Glassnode montraient le plus grand événement de liquidation de positions courtes sur le Bitcoin en un seul jour depuis 2019, le 19 août, avec des positions courtes représentant environ 85 % des liquidations.
À mesure que ces positions étaient clôturées, l'une des sources d'achat derrière la hausse diminuait.
L'effet de levier a alors commencé à agir dans l'autre sens lorsque les traders ont ouvert des positions longues durant la montée.
Lorsque le Bitcoin n'a pas réussi à maintenir les 80 000 $, les liquidations longues se sont ajoutées aux ventes au comptant, une fenêtre de liquidation ayant effacé environ 324 millions de dollars de positions cryptographiques, dont près de 270 millions de positions longues.
D'ici le 26 août, la position sur les dérivés s'était encore affaiblie, les positions courtes représentant environ 51,6 % du volume des preneurs et l'intérêt ouvert sur les contrats à terme sur le Bitcoin tombant en dessous de 700 000 BTC.
CryptoQuant a également signalé des bénéfices non réalisés élevés et une augmentation des entrées sur les bourses après la hausse, laissant davantage de pièces disponibles à la vente si les détenteurs réalisent leurs bénéfices.
Parallèlement, la société a indiqué que son indice Bull Score pour le Bitcoin était passé de 30 à 80 en une semaine, huit de ses dix indicateurs suivis devenant haussiers et la demande au comptant s'accroissant au rythme mensuel le plus rapide depuis fin décembre.
Cependant, la demande pour les ETF au comptant reste un contrepoids à la vente.
Les ETF américains au comptant sur le Bitcoin ont enregistré 314,37 millions de dollars d'afflux nets le 25 août, selon les données de SoSoValue, prolongeant ainsi leur série à sept séances consécutives.
IBIT de BlackRock représentait 284,42 millions de dollars du total de la journée, tandis qu'aucun fonds n'a enregistré de sortie nette.
Les traders se tournent désormais vers le 28 août, date à laquelle environ 81 700 options sur le Bitcoin d'une valeur de 6,44 milliards de dollars doivent expirer sur Deribit à 08h00 UTC.
Selon les rapports de marché, l'option strike à 75 000 $ représente 236 millions de dollars d'intérêt ouvert sur les calls, tandis que 157 millions de dollars supplémentaires sont situés à 80 000 $.
Plus de 500 millions de dollars de valeur nominale sont positionnés dans un intervalle de 5 % autour du prix actuel du BTC, ce que Shaun Fernando, responsable des risques chez Deribit, a dit pouvoir renforcer la couverture gamma à l'approche de l'expiration.
Évolution du prix du BTC
Le graphique journalier du Bitcoin conserve une structure de tendance haussière malgré le repli de deux jours, bien que les indicateurs de momentum montrent que la hausse s'est étirée après le mouvement rapide depuis la fourchette médiane des 60 000 $.
Le BTC s'échange près de 78 650 $ et reste bien au-dessus des quatre moyennes mobiles exponentielles sur le graphique journalier.
La moyenne mobile sur 20 jours se situe près de 71 865 $, celle sur 200 jours près de 71 974 $, tandis que les moyennes mobiles sur 50 et 100 jours se trouvent respectivement autour de 68 147 $ et 68 057 $. Voir ci-dessous.
Graphique de prix BTC/USD sur 1 jour. Source : TradingView.
La distance entre le prix et les moyennes mobiles montre à quelle vitesse le BTC a progressé lors de la cassure d'août.
La zone des 71 800 $ à 72 000 $ forme désormais le groupe de moyennes mobiles les plus rapprochées si le repli actuel se transforme en correction plus profonde, tandis que les moyennes mobiles sur 50 et 100 jours créent une autre zone technique autour de 68 000 $.
Le momentum est considérablement plus étiré. L'indice de force relative (RSI) quotidien est à 78,67, au-dessus du seuil conventionnel de 70 de surachat, après avoir grimpé depuis environ 50 durant la cassure.
La lecture ne confirme pas à elle seule que le Bitcoin a atteint un sommet, mais elle laisse le prix plus exposé aux prises de bénéfices tandis que le RSI reste à des niveaux élevés.
Le MACD continue de favoriser les acheteurs, avec la ligne MACD autour de 4 030 comparée à la ligne de signal près de 2 820 et l'histogramme toujours positif à environ 1 210.
Graphique de prix BTC/USD sur 1 jour. Source : TradingView.
Cependant, les derniers barres de l'histogramme ont commencé à se contracter après la poussée initiale, montrant que le momentum haussier perd de sa vigueur même si un croisement baissier ne s'est pas encore formé.
Les données du profil de volume placent une forte concentration d'activités commerciales précédentes autour de la fourchette médiane des 60 000 $ à 60 000 $ supérieurs, incluant une zone à fort volume proche de 67 500 $.
Le Bitcoin a rapidement traversé la zone à faible volume au-dessus de cette région lors de sa cassure d'août, laissant moins d'activités commerciales historiques entre le prix actuel et la zone de consolidation précédente.
Parallèlement, la carte thermique des liquidations sur 24 heures met en évidence des niveaux encore plus serrés pour le prochain mouvement.
Un important pool de levier de liquidation se situe autour de 79 200 $ à 79 500 $, avec une liquidité supplémentaire s'étendant vers 80 000 $ à 80 500 $.
Carte thermique des liquidations 24 heures du Bitcoin. Source : Coinglass.
Un passage à travers le premier groupe pourrait donc ramener le niveau des 80 000 $ en jeu, avant que le BTC ne rencontre à nouveau la zone de résistance des 81 000 $ à 83 000 $ qui a stoppé la dernière hausse.
En dessous du marché, une autre zone concentrée de liquidation se trouve autour de 77 900 $ à 78 100 $. Le BTC a déjà échangé près de cette zone lors de la dernière baisse, tandis que d'autres liquidités se répartissent entre 77 000 $ et 77 700 $.
Une cassure durable en dessous du groupe inférieur remettrait 75 000 $ en avant-plan, un niveau qui porte également le plus grand intérêt ouvert sur les calls à l'approche de l'expiration des options vendredi.
En dessous, la structure des moyennes mobiles quotidiennes place la prochaine zone technique majeure autour de 71 800 $ à 72 000 $, suivie de la région à fort volume entre 67 500 $ et 68 000 $.
Pour le scénario haussier, le BTC doit d'abord récupérer les 79 200 $ à 80 000 $ avant une nouvelle tentative vers les 81 000 $ à 83 000 $.
Le MACD quotidien reste positif, et le prix reste au-dessus des quatre moyennes mobiles suivies, mais la lecture du RSI proche de 79 et un histogramme du MACD ralentissant rendent la hausse vulnérable à une consolidation supplémentaire ou à un nouveau repli si les acheteurs ne parviennent pas à repasser la résistance supérieure.
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