Genius Group, un groupe éducatif basé à Singapour, a levé un obstacle juridique à la levée de capitaux pour son projet d'expansion de sa trésorerie en Bitcoin et en intelligence artificielle.
La Cour d'appel des États-Unis pour le deuxième circuit a annulé une injonction préliminaire qui, selon Genius, limitait sa capacité à émettre des actions, lever des capitaux et acheter du Bitcoin. L'ordonnance du 31 août ci-dessus lève l'injonction telle qu'elle s'appliquait à l'entreprise et renvoie le différend devant le district sud de New York.
Cette décision intervient quelques jours après que Genius a dévoilé un plan de financement sur cinq ans visant une trésorerie Bitcoin de 827 millions de dollars et un portefeuille IA de 800 millions de dollars, avec des actifs totaux prévus atteindre 2 milliards de dollars d'ici l'exercice 2031.
Le directeur général Roger James Hamilton a déclaré que l'entreprise estime que le Bitcoin et l'IA entrent dans de nouveaux cycles de croissance et compte utiliser des capitaux permanents pour accroître son exposition à ces deux secteurs.
Les actions préférentielles devraient jouer un rôle central dans cette stratégie.
Genius a cité l'utilisation par Michael Saylor de titres préférentiels adossés au Bitcoin comme le STRC comme modèle pour lever des capitaux sans dépendre uniquement de l'émission d'actions ordinaires. La valeur marchande de ces titres dépasse désormais 13 milliards de dollars, offrant ainsi à Genius un modèle pour financer des actifs à long terme tout en limitant la dilution pour les actionnaires ordinaires.
L'entreprise prévoit d'émettre 1,2 milliard de dollars de ce type de titres. Les fonds levés seraient répartis entre l'achat de Bitcoin, les investissements en IA et une réserve de trésorerie couvrant environ 18 mois de dividendes préférentiels.
Hamilton a indiqué que cette structure est conçue pour développer les deux trésoreries sans émettre d'actions ordinaires supplémentaires, les rendements supérieurs au taux de dividende préférentiel étant reversés à la valeur nette d'actif pour les actionnaires ordinaires.
Cependant, la première levée reste modeste par rapport aux ambitions de l'entreprise. Avec 12,5 millions de dollars, elle représente environ 1,5 % de l'objectif de 827 millions de dollars en Bitcoin avant toute affectation des fonds à l'IA ou à la réserve de dividendes.
Genius a annoncé avoir 106,6 millions de dollars d'actifs nets et aucune dette tiers au 30 juin. La taille finale, le prix et le calendrier du financement préférentiel restent soumis aux conditions du marché et à l'approbation du conseil d'administration.
Le Bitcoin doit être reconstruit tandis que l'exposition à l'IA existe déjà
Genius poursuit ses ambitions en matière de Bitcoin et d'IA depuis des points de départ très différents, l'un nécessitant une reconstruction et l'autre étant déjà en cours.
La société a adopté sa stratégie de trésorerie Bitcoin pour la première fois en 2024, consacrant la majeure partie de ses réserves à cet actif et faisant monter ses réserves jusqu'à un pic de 440 BTC.
Cependant, cette stratégie s'est ensuite inversée lorsque des litiges juridiques ont limité sa capacité à lever des fonds et à émettre des actions. En conséquence, Genius a vendu ses positions en Bitcoin et s'est retiré du reste en avril, utilisant les fonds levés pour rembourser 8,5 millions de dollars de dettes.
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Parallèlement, son exposition à l'IA est plus avancée.
Genius a lancé son portefeuille AGI Infinity en mai et a effectué son premier investissement en juin, offrant ainsi à l'entreprise une exposition indirecte pré-IPO à OpenAI, Anthropic, SpaceX, Anduril et Databricks.
La société a également défini un premier déploiement de 100 millions de dollars en IA à travers des fonds pré-IPO, des sociétés d'infrastructures cotées et des entreprises susceptibles de bénéficier indirectement de l'adoption plus large de l'intelligence artificielle.
Cela laisse Genius en train de reconstruire une trésorerie Bitcoin qu'elle avait précédemment démantelée tout en développant simultanément un portefeuille IA déjà exposé à certaines des plus grandes entreprises privées du secteur.
La publication Après avoir vendu chaque coin qu'elle possédait, une entreprise publique utilise le playbook STRC de Strategy pour relancer son plan de trésorerie Bitcoin de 827 millions de dollars est apparue en premier sur CryptoSlate.