Le Bitcoin est entré en septembre dans une phase de consolidation après avoir gagné environ 23 % au cours des deux dernières semaines.
La cryptomonnaie a brièvement échangé au-dessus de 81 000 $ avant de reculer sous les 77 000 $, mais les analystes affirment que sa structure de marché plus large reste relativement saine.
Le Bitcoin s'échange à 76 990 $ au moment où nous écrivons ces lignes, en baisse de 1,4 % par rapport aux 24 heures précédentes.
Le volume d’échanges au comptant du Bitcoin chute de 35 %
K33 a rapporté mardi que le volume quotidien moyen d’échanges au comptant du Bitcoin avait chuté de 35 % au cours de la semaine écoulée, tombant à 3,1 milliards de dollars.
Cette baisse faisait suite à une période inhabituellement active durant le rallye de deux semaines du Bitcoin. Malgré cette baisse hebdomadaire, l’activité d’échange reste nettement plus forte qu’avant le rebond.
https://twitter.com/K33Research/status/2094851197454983615
« Malgré la forte baisse par rapport à la semaine dernière, les volumes restent 48 % au-dessus de la moyenne du 1er juillet au 15 août, car la nouvelle fourchette de trading du BTC a redynamisé l’activité du marché au comptant, ramenant acheteurs et vendeurs sur le marché », a écrit K33.
Les chiffres suggèrent que la fourchette de prix plus élevée du Bitcoin a renouvelé la participation même si l’activité se calme depuis le pic du rallye.
La volatilité à court terme du Bitcoin a également diminué alors que son prix se consolide. La volatilité sur sept jours est tombée à 1,6 %, passant sous la médiane annuelle de 1,8 %.
Une lecture plus basse indique que les mouvements quotidiens du prix du Bitcoin sont devenus moins agressifs après la récente flambée.
Une volatilité réduite pourrait permettre au marché d’établir un support plus solide avant son prochain mouvement directionnel. Cependant, cela pourrait aussi refléter une hésitation parmi les traders alors que le Bitcoin approche d’une résistance majeure.
La relation entre le Bitcoin et les actifs financiers traditionnels a considérablement évolué. Sa corrélation sur 90 jours avec l’or a grimpé à un sommet historique de 0,52. Parallèlement, sa corrélation avec le Nasdaq est tombée à son niveau le plus bas de l’année.
K33 a déclaré que cette relation changeante renforce l’argument selon lequel le Bitcoin pourrait servir de couverture contre la dépréciation monétaire et les conditions changeantes de liquidité mondiale.
La connexion en baisse avec les actions technologiques suggère également que le Bitcoin répond de plus en plus à un ensemble différent de facteurs de marché.
La demande via les produits négociés en bourse (ETP) sur Bitcoin est restée forte en août. Les ETP mondiaux sur Bitcoin ont absorbé 52 152 BTC au cours du mois, enregistrant ainsi leur plus gros afflux mensuel depuis novembre 2024.
Cette hausse faisait suite à une période prolongée de pression baissière qui avait inclu des sorties mensuelles record en mai et juin.
Les flux des ETF sont le moteur le plus clair des rendements du Bitcoin sur 30 jours depuis le lancement des ETF américains sur le Bitcoin au comptant. Ces deux indicateurs ont maintenu une corrélation de 0,87.
Le Bitcoin n’a jamais affiché une hausse sur 30 jours supérieure à 10 % sans enregistrer d’afflux nets d’ETF sur la même période, selon la société.
Le Bitcoin fait face à une résistance clé à 82 000 $
Le graphique 4 heures BTC/USD se consolide depuis quelques jours. Les analystes ont identifié 82 000 $ comme le niveau de résistance immédiate le plus important pour le Bitcoin.
Une cassure décisive au-dessus de cette barrière pourrait prolonger la reprise et attirer une demande supplémentaire de la part des investisseurs encore peu exposés à la cryptomonnaie.
La perspective haussière repose sur la poursuite des achats de ces investisseurs lorsque le Bitcoin approche de la résistance.
Le premier niveau de soutien majeur du Bitcoin se situe près de 75 000 $, suivi d’un seuil plus important à 72 000 $.
Un repli maîtrisé vers la zone mi-70 000 $ pourrait bénéficier au marché en éliminant un levier excessif avant un nouveau mouvement haussier.
Pour les investisseurs souhaitant rester positionnés durant la prochaine phase du Bitcoin, comparer les applications crypto que nous recommandons pourrait aider à identifier les plateformes offrant un accès adapté, des fonctionnalités de sécurité et des outils de trading.
Toutefois, des sorties continues d’ETF ou une clôture hebdomadaire sous 72 000 $ affaibliraient la structure actuelle de la reprise.
Le prochain grand mouvement du Bitcoin dépendra probablement de la persistance des afflux institutionnels positifs et de la capacité des acheteurs à générer suffisamment de dynamisme pour franchir la résistance des 82 000 $.
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