Genius Group, un grupo educativo con sede en Singapur, ha superado un obstáculo legal para recaudar capital para su planeada expansión de la tesorería de Bitcoin y inteligencia artificial.
La Corte de Apelaciones del Segundo Circuito de Estados Unidos anuló una orden preliminar que, según Genius, había restringido su capacidad para emitir acciones, recaudar capital y comprar Bitcoin. La orden del 31 de agosto anula la orden judicial tal como se aplicaba a la empresa y remite la disputa de nuevo al Distrito Sur de Nueva York.
Esta sentencia llega días después de que Genius anunciara un plan de capital a cinco años que apunta a una tesorería de Bitcoin de 827 millones de dólares y una cartera de IA de 800 millones, con activos totales proyectados para alcanzar los 2.000 millones de dólares para el año fiscal 2031.
El director ejecutivo Roger James Hamilton dijo que la compañía cree que Bitcoin e IA están entrando en nuevos ciclos de crecimiento y pretende utilizar capital permanente para ampliar su exposición a ambos.
Se espera que las acciones preferentes desempeñen un papel central en esa estrategia.
Genius señaló la estrategia de Michael Saylor de utilizar valores preferentes respaldados por Bitcoin como STRC como modelo para recaudar capital sin depender únicamente de la emisión de acciones comunes. El valor de mercado de esos valores ahora supera los 13.000 millones de dólares, lo que proporciona a Genius una plantilla para financiar activos de largo plazo limitando al mismo tiempo la dilución para los accionistas ordinarios.
La compañía planea emitir 1.200 millones de dólares en este tipo de valores. Sus ingresos se dividirían entre compras de Bitcoin, inversiones en IA y una reserva en efectivo que cubriría aproximadamente 18 meses de dividendos preferentes.
Hamilton dijo que la estructura está diseñada para expandir ambas tesorerías sin emitir acciones ordinarias adicionales, con retornos superiores a la tasa de dividendos preferentes que se reflejarían en el valor neto de los activos para los accionistas comunes.
La primera recaudación, sin embargo, sigue siendo pequeña en comparación con la ambición. Con 12,5 millones de dólares, representa aproximadamente el 1,5% del objetivo de 827 millones de dólares en Bitcoin antes de asignar cualquier ingreso a IA o a la reserva de dividendos.
Genius reportó 106,6 millones de dólares en activos netos y ninguna deuda con terceros al 30 de junio. El tamaño final, el precio y el momento de la financiación preferente siguen sujetos a las condiciones del mercado y a la aprobación del consejo.
Bitcoin debe ser reconstruido mientras ya existe exposición a IA
Genius está persiguiendo sus ambiciones de Bitcoin e IA desde puntos de partida muy diferentes, uno requiere una reconstrucción y el otro ya está en marcha.
La compañía adoptó por primera vez su estrategia de tesorería de Bitcoin en 2024, destinando la mayor parte de sus reservas a este activo y acumulando reservas hasta un máximo de 440 BTC.
Sin embargo, esa estrategia luego se revirtió debido a batallas legales que limitaron su capacidad para recaudar fondos y emitir acciones. Como resultado, Genius vendió sus tenencias de Bitcoin y salió del resto en abril, utilizando los ingresos para pagar 8,5 millones de dólares en deuda.
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Ahora planea reiniciar las compras de Bitcoin en el cuarto trimestre, pero aún no se ha anunciado ninguna nueva adquisición.
Mientras tanto, su exposición a IA va más avanzada.
Genius lanzó su Cartera AGI Infinity en mayo y realizó su primera inversión en junio, otorgando a la compañía una exposición indirecta previa a la IPO a OpenAI, Anthropic, SpaceX, Anduril y Databricks.
La compañía también ha delineado un despliegue inicial de 100 millones de dólares en IA a través de fondos previos a la IPO, empresas de infraestructura cotizadas y negocios que se espera se beneficien indirectamente de una adopción más amplia de la inteligencia artificial.
Eso deja a Genius tratando de reconstruir una tesorería de Bitcoin que anteriormente había desmantelado mientras simultáneamente escala una cartera de IA que ya tiene exposición a algunas de las mayores compañías privadas del sector.
La publicación Tras vender cada moneda que poseía, una empresa pública utiliza el playbook STRC de Strategy para reiniciar su plan de tesorería de Bitcoin de 827 millones de dólares apareció primero en CryptoSlate.