Las cajeros automáticos de Bitcoin fueron (y aún son) la implementación más tangible y literal de las criptomonedas.
Convirtieron el proceso de comprar y vender criptomonedas, que antes era un acto abstracto realizado en una pantalla, en algo real, permitiendo a las personas comprar Bitcoin sin necesidad de verificación, cuenta bancaria o cualquier comprensión real de cómo funciona la custodia.
Escanea un código QR, introduce unos billetes y todo el BTC que puedas permitirte estará en una billetera criptográfica en pocos minutos.
Durante un tiempo, ese aspecto físico de comprar una moneda virtual con efectivo le dio a Bitcoin algo que los intercambios no podían ofrecer: la sensación de que formaba parte de la vida cotidiana.
Bitcoin Depot, antaño el mayor operador de cajeros automáticos de Bitcoin en Norteamérica, presentó una solicitud del Capítulo 11 ante el Tribunal de Quiebras de los Estados Unidos para el Distrito Sur de Texas el 18 de mayo y desconectó toda su red de aproximadamente 9.700 máquinas.
Los ingresos ya habían caído un 49,2% interanual en el primer trimestre de 2026, una disminución de 80,7 millones de dólares, mientras que la ganancia bruta se desplomó un 85,5%, pasando de 31,2 millones de dólares a apenas 4,5 millones.
Una ganancia de 12,2 millones de dólares del período anterior había dado paso a una pérdida neta de 9,5 millones, un deterioro que el director ejecutivo Alex Holmes atribuyó a un modelo de negocio que describió como «insostenible». La solicitud sometió a las entidades canadienses de la compañía a supervisión judicial, mientras que otras operaciones internacionales fueron dirigidas a cerrar bajo la legislación local.
Como informó CryptoSlate a principios de este mes, las autoridades canadienses ya habían propuesto una prohibición total de los cajeros automáticos de criptomonedas, afirmando que eran un canal principal para fraudes y lavado de dinero. Esta decisión representa un giro político bastante marcado hacia tratar el acceso a Bitcoin como un problema. El colapso de Bitcoin Depot muestra lo que ocurre con el modelo de negocio mientras los reguladores aún están recopilando pruebas.
Cómo los cajeros automáticos de Bitcoin hicieron físicas las criptomonedas
Los cajeros automáticos de Bitcoin se extendieron al resolver un problema concreto. Hasta hace solo unos años, los intercambios de criptomonedas eran mucho más lentos y torpes que hoy en día. Para ingresar dinero en un intercambio estadounidense, se requerían períodos de espera que parecían irrazonablemente largos para un activo construido en torno a un bloque de 10 minutos.
Una máquina en una tienda de esquina o en una gasolinera evitaba toda la fricción de la verificación y la espera, reduciendo todo el proceso a una simple transacción en efectivo que cualquiera podía completar.
Hasta podría decirse que era la comodidad, no el BTC, el producto principal de estos cajeros automáticos. Las personas estaban dispuestas a pagar por esa comodidad en forma de tarifas a menudo exorbitantes, que iban del 10% al 30% por transacción, una prima que esencialmente ningún servicio financiero podría haber sostenido, pero los cajeros automáticos lograron hacerlo gracias a su inmediatez pura.
Pero la irreversibilidad era la principal vulnerabilidad estructural de ese modelo. Cuando un cliente bancario es estafado, una mesa de fraude puede disputar el cargo y recuperar los fondos. Cuando un cajero automático de Bitcoin envía fondos a una billetera controlada por un estafador, la transacción queda registrada en la cadena de bloques y permanece allí para siempre, sin ninguna autoridad capaz de revertirla.
Las campañas de ingeniería social basadas en llamadas telefónicas que guiaban a víctimas mayores a través de transacciones en cajeros automáticos se convirtieron en un patrón documentado en múltiples estados, y la magnitud de esas pérdidas fue lo que finalmente proporcionó a los reguladores tanto las pruebas como la cobertura política para actuar.
El FBI registró 13.460 denuncias de fraude en kioscos de criptomonedas solo en 2025, representando 389 millones de dólares en pérdidas reportadas, un aumento del 58% respecto al año anterior. Los adultos de 60 años o más representaron aproximadamente 257,5 millones de dólares de esa cifra, concentrando el daño en una demografía con suficiente poder electoral para hacer que una represión fuera políticamente sostenible.
El acceso a las criptomonedas también cambió de manera que erosionó gradualmente la comodidad de los cajeros automáticos. Para 2025, los ETFs spot de Bitcoin eran parte estándar de las cuentas corrientes de corredores, las aplicaciones fintech habían simplificado considerablemente la incorporación de criptomonedas, y las redes de stablecoins habían ampliado las formas en que las personas podían mantener activos digitales sin enfrentarse a la volatilidad de precios.
La prima de tarifas de los cajeros automáticos era más difícil de justificar frente a alternativas que se habían vuelto más baratas y accesibles, y los usuarios que seguían dependiendo más de los kioscos en efectivo eran los más expuestos a estafas.
La cumplimentación se convirtió en la muerte de la rentabilidad de los cajeros automáticos
California fue la primera en tomar medidas contra los cajeros automáticos de Bitcoin. La Ley de Activos Financieros Digitales limitó las transacciones diarias a 1.000 dólares y limitó las tarifas al mayor entre 5 dólares o el 15% del valor de la transacción, exigiendo divulgaciones escritas obligatorias antes de que pudiera realizarse cualquier transacción.
Un tribunal de California confirmó el límite diario en 2024, y las reglas sobre tarifas y divulgaciones entraron en vigor en 2025. Para los operadores cuyo modelo se basaba en conversiones en efectivo con altas tarifas y en gran volumen, esto comprimió los ingresos por usuario mientras aumentaba simultáneamente los gastos de cumplimiento, atacando el margen desde ambos lados a la vez.
La presión regulatoria sobre los cajeros automáticos de Bitcoin luego se extendió rápidamente más allá de los límites de tarifas. Indiana adoptó una prohibición total en marzo de 2026, en un momento en que casi 900 cajeros automáticos operaban en el estado, mientras que la prohibición de Tennessee entraría en vigor el 1 de julio de 2026, y Minnesota también aprobó su propia prohibición.
La Asociación Estadounidense de Bancos contabilizó 20 estados con nuevas leyes que restringen la actividad de los cajeros automáticos de criptomonedas en abril, con proyectos de ley pendientes en muchos otros.
Las acciones de aplicación que acompañaban esos movimientos legislativos fueron igualmente perjudiciales. El fiscal general de Iowa demandó a Bitcoin Depot y CoinFlip en febrero de 2025, alegando que estas dos empresas habían costado a los residentes del estado más de 20 millones de dólares, según un informe estatal que indicaba que el 98,16% del dinero que los iowanos enviaban a través de Bitcoin Depot estaba vinculado a transacciones fraudulentas.
Massachusetts presentó su propia demanda contra Bitcoin Depot en febrero de 2026, con la oficina del fiscal general afirmando que los datos mostraban que más de la mitad de los ingresos de la empresa por cajeros automáticos de Bitcoin en el estado estaban relacionados con estafas. Maine alcanzó un $1,9 millones en acuerdos para compensar a los residentes que habían perdido dinero a través de los kioscos de Bitcoin Depot entre 2022 y 2025.
Connecticut suspendió temporalmente la licencia de transmisión de dinero de la empresa en marzo de 2026, citando sobrecargas, fallas en reembolsos y un estándar de seguridad pública lo suficientemente grave como para justificar una acción de emergencia.
Para cuando presentó la solicitud del Capítulo 11, la empresa había acumulado más de 20 millones de dólares en sentencias judiciales solo en el cuarto trimestre de 2025, y un ciberataque de abril le había restado otros 3,7 millones de dólares de sus billeteras criptográficas.
Esta acumulación de presiones es la triste paradoja de los cajeros automáticos de Bitcoin. Cada protección añadida a una transacción hace que sea menos probable que perjudique a un usuario y más caro operar la máquina.
Los controles obligatorios de identificación, los requisitos de análisis en blockchain, las retenciones de transacciones, las advertencias escritas, los derechos de reembolso, los límites de tarifas, los límites diarios, la renovación de licencias estatales y las reservas para litigios se acumulan contra un producto que solo era rentable porque era rápido, flexible y centrado en el efectivo.
Añade suficientes de esos requisitos y convertirás una prima de comodidad en una trampa de cumplimiento sin salida. El acceso a Bitcoin ahora ha migrado hacia una infraestructura construida con la regulación en su centro. Los ETFs, los custodios, los intercambios con licencia y las aplicaciones de pago han absorbido la función de adopción minorista que antes cumplían los cajeros automáticos de Bitcoin.
El cajero automático fue la primera puerta real a las criptomonedas, pero funcionó solo cuando las puertas eran raras y difíciles de encontrar. En 2026, cuando el estadounidense promedio puede obtener Bitcoin a través de una cuenta corriente normal en solo unos minutos, los cajeros automáticos de Bitcoin ya no tienen nada que solo ellos puedan hacer.
La publicación Los cajeros automáticos de Bitcoin eran el banco de la esquina de las criptomonedas. Ahora los reguladores cierran la puerta apareció primero en CryptoSlate.