Micron Technology (NASDAQ: MU) এবং SanDisk (NASDAQ: SNDK) শেয়ারগুলি শুক্রবারের উদ্বোধনী ঘণ্টার আগে আবার জনপ্রিয় হয়ে উঠেছে, মেমোরি স্টকগুলি 2% এবং 3% বেড়েছে।
Micron প্রি-মার্কেট ট্রেডিংয়ে 1.9% লাভ করেছে এবং SanDisk 3% এগিয়ে গেছে যখন আগস্টের চাকরির প্রতিবেদনের আগে ট্রেজারি আয় কমেছে।
পুনরুদ্ধারের অংশটি ম্যাক্রো সাহায্য। কিন্তু আরও শক্তিশালী যুক্তি এই পদক্ষেপের নীচে রয়েছে: DRAM এবং NAND দাম এখনও দৃঢ় রয়েছে, AI ইনফ্রাস্ট্রাকচার বিপুল পরিমাণ মেমোরি খরচ করছে, এবং বিশ্লেষকরা এখনও অনুমান বাড়াচ্ছেন।
নিম্ন আয় সাহায্য করে, কিন্তু মেমোরি চাহিদা কখনও ভাঙেনি
নিম্ন বন্ড আয় গুরুত্বপূর্ণ কারণ Micron এবং SanDisk ক্রমাগত উচ্চ বৃদ্ধির AI স্টকের মতো ট্রেড করছে। যখন আয় বাড়ে, বিনিয়োগকারীরা ভবিষ্যতের আয়ের জন্য প্রিমিয়াম মাল্টিপ্লাইয়ার দিতে কম ইচ্ছুক হয়ে ওঠে।
শুক্রবারের শিথিলতা তাই সপ্তাহের শুরুতে সেমিকন্ডাক্টরে আঘাত করা চাপ দূর করেছে।
তবুও মেমোরি সাইকেল শক্তিশালী ছিল। Barron’s প্রতিবেদন করেছে যে বিশ্বব্যাপী DRAM রাজস্ব Q2-এ ত্রৈমাসিক ভিত্তিতে 57% বেড়েছে, যখন NAND রাজস্ব 70% বেড়েছে। Micron DRAM বাজারের অংশ 24% এবং NAND অংশ 15% বৃদ্ধি করেছে।
Mizuho বিশ্লেষক Vijay Rakesh দাবি করেছেন যে মেমোরি সেমিকন্ডাক্টর সাপ্লাই চেইনের সার্বিক "মূল বাধা" হয়ে আছে, The Fly অনুসারে।
ফার্মটি Micron-এর উপর Outperform রেটিং বজায় রেখেছে যা সমষ্টিগত DRAM চাহিদা বৃদ্ধির দিকে ইঙ্গিত করে।
Micron-এর HBM বুল কেস সর্বশেষ AI-চিপ আতঙ্ক সহ্য করেছে
একটি উদ্বেগ ছিল যে ভবিষ্যতের AI অ্যাক্সিলারেটরগুলি প্রতি চিপে কম উচ্চ ব্যান্ডউইথ মেমোরি প্রয়োজন করতে পারে।
UBS বিশ্লেষক Timothy Arcuri দাবি করেছেন যে সিদ্ধান্তটি খুব সরল হতে পারে।
MarketWatch প্রতিবেদন করেছে যে Arcuri বিশ্বাস করেন যে Nvidia-এর ভবিষ্যতের Rubin Ultra কনফিগারেশনে পরিবর্তন করা তাকে আরও অ্যাক্সিলারেটর পাঠাতে দেবে। যদি প্রতিটি চিপ কম মেমোরি বহন করে কিন্তু অনেক বেশি চিপ উৎপাদিত হয়, মোট HBM খরচ এখনও বাড়তে পারে।
UBS বছরে বছরে HBM গড় বিক্রয়মূল্য বৃদ্ধির পূর্বাভাস 67% থেকে প্রায় 79% করেছে, যখন সার্ভার এবং স্টোরেজ SSD চাহিদা উন্নত হওয়ায় NAND অবস্থার শক্তিশালী দিকে ইঙ্গিত করেছে।
এটি Micron-এর জন্য গুরুত্বপূর্ণ। তার AI সুযোগ ক্রমাগত সমগ্র ডেটা-সেন্টার সিস্টেমে খরচ হওয়া মেমোরির উপর নির্ভর করে, শুধুমাত্র প্রতিটি GPU-তে সংযুক্ত HBM ক্ষমতার উপর নয়।
Nvidia-এর ক্রয় সেই দৃষ্টিভঙ্গি সমর্থন করে, কারণ কোম্পানিটি $279 বিলিয়ন সরবরাহ এবং ক্ষমতার প্রতিশ্রুতি প্রকাশ করেছে, মূলত মেমোরি এবং উৎপাদনের সাথে সম্পর্কিত, যা দেখায় যে উপাদানের উপলব্ধতা কতটা গুরুত্বপূর্ণ থাকে।
SanDisk-এর আরও স্পষ্ট উদ্দীপক যখন NAND দাম বাড়ে
SanDisk ওয়াল স্ট্রিট থেকে শক্তিশালী সমর্থন পাচ্ছে।
Bernstein বিশ্লেষক Mark Newman শেয়ারের উপর Outperform রেটিং এবং $3,000 মূল্য লক্ষ্য বজায় রেখেছেন, জুনের শেষে লক্ষ্যটি $1,700 থেকে বাড়িয়েছেন।
Newman-এর বুলিশ কেস কেন্দ্রীভূত হয়েছে SanDisk-এর নতুন দীর্ঘমেয়াদী মেমোরি সরবরাহ চুক্তিগুলির উপর, যেগুলিতে শক্তিশালী দাম সুরক্ষা এবং আগাম গ্রাহক প্রতিশ্রুতি রয়েছে যা Bernstein বিশ্বাস করে যে NAND সাইকেল শেষে আয়ের নিচের দিকে কমাতে পারে।
Bernstein আরও বৃদ্ধি করেছে তার আর্থিক 2027 আয়ের অনুমান শক্তিশালী NAND গড় বিক্রয়মূল্যের উপর।
টি SanDisk-কে একটি সরাসরি মৌলিক উদ্দীপক দেয়। AI ডেটা-সেন্টারগুলি স্টোরেজের পরিমাণ বাড়াতে চায়, যখন সীমিত সরবরাহ ক্রমাগত NAND উৎপাদকদের শক্তিশালী দাম ক্ষমতা দেয়।
风险 হল যে সেই অবস্থাগুলি শেষে পর্যাপ্ত নতুন ক্ষমতা আকর্ষণ করে বাজার শিথিল করে দেবে।
চীন ইতিমধ্যে অগ্রগতি করছে যেমন YMTC-এর বিশ্বব্যাপী NAND অংশ 14% হয়ে গেছে দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকে 9% এক বছর আগে থেকে, যখন SanDisk-এর অংশ 11% হয়ে গেছে 13% থেকে। CXMT ও DRAM অংশও বাড়িয়েছে।
পোস্টটি Micron শেয়ার 2% বেড়েছে, SanDisk 3% লাভ করেছে: কেন মেমোরি স্টকগুলি আবার চলছে প্রথমে Invezz-এ প্রকাশিত হয়েছিল